As ações americanas estão tendo um fim de semana incrível – e aqui está o porquê

A sexta-feira trouxe um sopro de ar fresco para o mercado de ações dos EUA, tornando-o um dos destaques do dia. Os mercados dispararam, impulsionados pela expectativa de que o Federal Reserve pudesse reduzir as taxas de juros mais cedo do que o esperado. Um relatório sobre o crescimento do emprego em abril, abaixo do previsto, foi o estopim, reacendendo as esperanças entre os investidores.

O índice Dow Jones Industrial Average subiu 450,02 pontos, registrando um aumento de 1,18%, e fechou em 38.675,68. Não ficando atrás, o S&P 500 avançou 1,26%, encerrando o dia em 5.127,79, seu melhor desempenho desde fevereiro. O Nasdaq Composite, com forte presença de empresas de tecnologia, não ficou muito atrás, registrando uma alta de 1,99% e fechando em 16.156,33.

Otimismo do mercado impulsiona alta

Os investidores tinham mais de um motivo para comemorar. O relatório de abril revelou que os EUA criaram 175.000 vagas, número inferior às 240.000 previstas pelos economistas. Essa queda inesperada na criação de empregos, juntamente com um leve aumento na taxa de desemprego para 3,9%, ante 3,8% no mês anterior, sugeriu um arrefecimento do mercado de trabalho. Além disso, os salários subiram menos do que o esperado, um sinal potencialmente positivo para o controle da inflação, que tem sido um problema para a economia.

A reação imediata nos mercados financeiros foi otimista. O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos caiu brevemente abaixo de 4,5%, animando as gigantes da tecnologia e as ações sensíveis às taxas de juros. Empresas como a Nvidia e a Advanced Micro Devices registraram ganhos superiores a 3%, enquanto gigantes como a Microsoft e a Meta Platforms não ficaram muito atrás, com ganhos em torno de 2% cada. O setor de tecnologia da informação do S&P, em geral, subiu 3%.

Outro fator que contribuiu para a alta foram os impressionantes relatórios trimestrais de grandes empresas. A Apple, por exemplo, viu suas ações subirem quase 6% após anunciar uma recompra de ações de US$ 110 bilhões, além de resultados que superaram as expectativas. A Amgen, gigante da biotecnologia, também não ficou de fora, com suas ações disparando quase 12% após um relatório de resultados positivo e notícias animadoras sobre um medicamento experimental para obesidade.

Cortes nas taxas de juros à vista?

Após a divulgação do relatório de empregos, o mercado futuro reagiu rapidamente, com os investidores agora apostando em um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve já em setembro, uma mudança em relação às previsões anteriores de novembro. Essa mudança reforça a crescente percepção de que o Fed pode precisar reduzir as taxas de juros para apoiar a economia.

Além disso, as revisões dos dados de fevereiro e março mostraram que foram criados 22.000 empregos a menos do que o inicialmente divulgado, evidenciando uma desaceleração em setores como lazer e hotelaria, construção civil e governo. No entanto, setores como saúde e varejo permaneceram robustos, indicando um mercado de trabalho misto, porém resiliente.

Odent Joe Biden também se manifestou, descrevendo os dados mais recentes como um sinal de uma economia resiliente sob sua administração. Ele enfatizou a recuperação contínua e a força da economia americana, reforçando a sensação de uma perspectiva econômica estável enquanto o país se aproxima das eleições.

Apesar do arrefecimento do mercado de trabalho, as próximas decisões do Federal Reserve provavelmente serão fortemente influenciadas pelos dados de inflação que serão divulgados em breve. Essa combinação de resultados corporativos melhores do que o esperado, sinais de moderação no mercado de trabalho e mercados financeiros responsivos explica por que as ações americanas estão enjum fim de semana excepcional. Olhando para o futuro, a expectativa de um ambiente monetário favorável continua alimentando o otimismo no mercado de ações, mantendo o bom momento por enquanto.