As melhores informações sobre criptomoedas direto na sua caixa de entrada.
A oferta de stablecoins ultrapassa o pico de 2022 e atinge um novo recorde histórico
- A oferta de moedas e fichas atreladas ao dólar subiu para 169,7 bilhões, com USDT e USDC representando uma grande parte do estoque.
- As stablecoins ainda estão concentradas no ecossistema Ethereum .
- Esses tokens são divididos em tokens lastreados em ativos para negociação e stablecoins algorítmicas para DeFi.
O mercado de criptomoedas atingiu a maior liquidez de stablecoins da sua história após a mais recente emissão de tokens da Tether (USDT). Este ano, a oferta de diferentes tipos de tokens atrelados a moedas fiduciárias aumentou, levando-o a finalmente ultrapassar seu recorde histórico.
A recente máxima histórica Bitcoin (BTC) em 12 de novembro seguiu uma série recorde de novas entradas de Tether (USDT). O USDT adicionou bilhões à sua oferta, enquanto o valor de todas as stablecoins ultrapassou os níveis máximos do mercado de alta de 2021-2022.
O crescimento dos tokens atrelados está intimamente ligado às altas do mercado
Com base nos dados da Artemis, que tracuma cesta de 14 stablecoins, a oferta expandiu para 166,7 bilhões, quebrando o recorde de 2022 de 166,4 bilhões. Desse total, 125,2 bilhões pertencem ao USDT, após a adição recente de mais de 4 bilhões de tokens em uma semana.
O crescimento das stablecoins, especialmente no curto prazo, permanece intimamente ligado às maiores altas do mercado, já que a maioria dos tokens lastreados em moedas fiduciárias recém-emitidos fluiu diretamente para exchanges centralizadas.
Os dados representam um instantâneo durante o pico da atividade de negociação, portanto, alguns podem ter ajustado sua oferta para baixo desde então.
Nos últimos meses, a oferta de stablecoins cresceu gradualmente. No entanto, teve dificuldades em compensar as saídas de vários outros tipos de stablecoins. O perfil de stablecoins para 2024 apresenta diferenças marcantes, após a remoção de mais de 9 bilhões de tokens UST da Terra, a redução pela metade da oferta de DAI e a adição de novos tipos, como o USDe da Ethena.
Mercado em alta divide stablecoins por nicho
O mercado de alta de 2024 apresentou uma demanda insaciável por stablecoins como ativo de liquidação. Para essa finalidade, os ativos mais adequados foram USDT, Circle USD (USDC) e First Digital USD (FDUSD). Esses tokens registraram os maiores volumes de negociação acumulados, embora com uma concentração maior de USDT.
Nos últimos dias, o USDT também atingiu volumes de negociação recordes, variando entre US$ 240 bilhões e US$ 263 bilhões em 24 horas. A crescente demanda pelo uso do USDT levou a impressões adicionais, que foram absorvidas pelo volume diário de negociações.
A versão mais útil do USDT continua sendo o token ERC-20 baseado em Ethereum, com a maior participação na oferta e o ecossistema mais amplo. Esses tokens também estão sendo utilizados em redes de camada 2 (L2), com depósitos acelerados na Arbitrum (ARB). A blockchain da Arbitrum agora possui US$ 4,8 bilhões em liquidez de stablecoins, o que indica um setor DeFi bastante ativo.
USDC e FDUSD juntos atingiram volumes de US$ 33 bilhões em 24 horas, embora direcionados a pares de negociação específicos. O FDUSD tem uma relação volume/capitalização de mercado de 653%, refletindo a atividade em seu par de negociação mais utilizado Binance . Mesmo com uma oferta de apenas 2,3 bilhões, o FDUSD é um dos principais mecanismos para liquidação de negociações de BTC na Binance.
O segundo escalão de stablecoins atreladas ao mercado de alta de 2024 pertence ao DeFi – DAI, Sky Dollar, USDe da Ethena e GHO da Aave. A oferta de DAI caiu para 3,2 bilhões, embora tenha sido compensada por uma migração para o novo ativo, Sky Dollar.
A oferta de USDS estabilizou em 5,12 bilhões, deixando a Sky/Maker com mais de 8,3 bilhões em valor de tokens atrelados. O ecossistema Sky/Maker está muito mais próximo de seu valor máximo de 9,8 bilhões de tokens, alcançado em fevereiro de 2022.
GHO, a stablecoin emitida pela Aave, expandiu seu fornecimento para 180 milhões de tokens, com o objetivo de atender ao ecossistema Aave . A GHO também se disseminou para outros protocolos DeFi e ganhou destaque em relação a outras stablecoins algorítmicas.
O restante da oferta é composto por tokens lastreados em ativos menos ativos, incluindo o Gemini USD (GUSD), o Binance USD (BUSD), que está praticamente desativado, e outros tokens regulamentados como o PayPal USD (PYUSD).
O restante do mercado de stablecoins é composto por tokens de nicho com menos de US$ 100 milhões em valor bloqueado. Esses tokens são mais arriscados. Alguns não conseguem se manter em relação ao dólar, enquanto outros servem apenas a um protocolo. Um total de 119 tokens diferentes surgiram nos últimos anos, copiando os modelos de projetos maiores.
Se você está lendo isto, já está um passo à frente. Continue assim assinando nossa newsletter.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. CryptopolitanO não se responsabiliza por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamostrona realização de pesquisas independentesdent /ou a consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva é especialista em DeFi, negócios e notícias econômicas. Ela se formou na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir uma graduação de quatro anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação Social. Trabalhou para um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é colunista do Cryptopolitan.
- Quais criptomoedas podem te fazer ganhar dinheiro?
- Como aumentar a segurança da sua carteira digital (e quais realmente valem a pena usar)
- Estratégias de investimento pouco conhecidas que os profissionais utilizam
- Como começar a investir em criptomoedas (quais corretoras usar, as melhores criptomoedas para comprar etc.)