Coreia do Sul investigará a Upbit devido às crescentes preocupações com monopólio e riscos de mercado

O presidente da Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (SFC), Kim Byung-hwan, anunciou uma investigação sobre o domínio da UpBit no setor de ativos virtuais do país.

Kim descreveu a estrutura monopolista como digna da atenção dos reguladores durante seu discurso na Comissão de Auditoria Estatal de Assuntos Políticos da Assembleia Nacional.

Os comentários de Kim foram uma resposta às perguntas do representante do Partido Democrático, Lee Kang-il, que observou que a Upbit é a maior corretora de criptomoedas da Coreia do Sul e a segunda maior do mundo. Uma auditoria recente mostra que a Upbit detém mais da metade do mercado sul-coreano, com um volume de negociação superior a US$ 1,18 bilhão nas últimas 24 horas.

Ele disse:

“O fenômeno da concentração excessiva em uma única empresa, o sistema monopolista da Upbit, começou após a aliança comercial com o K-Bank.”

Com Lee enfatizando os riscos potenciais do domínio da Upbit, Kim prometeu que o Comitê de Ativos Virtuais investigará a questão. Curiosamente, a Upbit anunciou recentemente medidas para limitar o uso de informações privilegiadas em conformidade com a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais.

Legisladores questionam a relação entre a Upbit e o K-Bank

Parte do motivo para questionar o domínio da Upbit reside na relação entre a corretora e o K-Bank. Lee observou que os depósitos da Upbit representam 4 trilhões de won, cerca de 20% de todos os depósitos do K-Bank, o que coloca o banco em risco de uma corrida bancária caso todos os clientes da Upbit decidam sacar seus fundos.

O K-Bank é um neobanco com sede na Coreia do Sul que planeja realizar uma oferta pública inicial (IPO) até 30 de outubro. O banco digital pretende captar 984 bilhões de won (US$ 731,64 milhões) de investidores, tornando seu IPO um dos maiores esperados para este ano.

No entanto, o deputado Lee está preocupado com a relação do banco com a Upbit, incluindo o fato de que este oferece juros de 2,1% sobre os depósitos dos clientes da Upbit, muito acima das margens de lucro do banco, que são inferiores a 1%. Ele também observou que essa relação viola o princípio da separação entre os setores financeiro e industrial.

Irregularidades são comuns no mercado de criptomoedas da Coreia do Sul 

Esta não é a primeira vez que surgem preocupações sobre a Upbit. O investidor em criptomoedas Marius Capital descreveu a plataforma como um "faroeste" onde tudo é permitido, com especialidade em inflar o preço de altcoins, praticar wash trading e negociar sem regras.

Ele disse:

“A Upbit Korea não é uma bolsa de valores, rsrs. É um local privilegiado para negociação de alta frequência (HFT), criação de mercado, lavagem de dinheiro e negociação de contra-mercado. Sem regras e sem SEC.”

CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, também confirmou a prevalência do esquema de pump-and-dump na exchange, mas atribuiu isso aos rígidos controles de capital no país, que isolam as exchanges coreanas do ecossistema global. Esse fenômeno permitiu que os traders explorassem o "prêmio Kimchi", a diferença de preço entre as criptomoedas em exchanges sul-coreanas e exchanges globais.

“Isso acontece porque a Coreia do Sul tem controles de capital muito rígidos, bloqueando oportunidades de arbitragem entre bolsas globais. O governo coreano vai agravar ainda mais esse problema com a solução da regra de viagem, que torna as bolsas coreanas ainda mais isoladas.”

Entretanto, o renovado interesse na Upbit pode levar a novas investigações sobre o setor de criptomoedas da Coreia do Sul. Especialistas temem que a investigação possa afetar o mercado de criptomoedas e causar uma queda ainda maior no valor das moedas. Bitcoin e Ethereum já caíram 2% hoje, e há receios de que possam cair ainda mais.

O analista técnico Ali Martinez observou que o ETH, atualmente cotado a US$ 2.390, tem agora um nível de suporte crucial em US$ 2.250, e uma queda abaixo desse patamar poderia desencadear uma queda acentuada no preço. Ele cita dados históricos que mostram que Ethereum sofre uma correção média de 53% no preço sempre que rompe a linha de suporte definida pela análise técnica.

Até mesmo Bitcoin corre o risco de cair abaixo de US$ 60.000, já que as baleias parecem estar vendendo seus ativos. Nas últimas 72 horas, essas baleias venderam ou redistribuíram cerca de 30.000 BTC, no valor de US$ 1,83 bilhão.