A Arábia Saudita está comprando petróleo russo em níveis recordes e lavando dinheiroSegundo um relatório recente a Arábia Saudita comprou volumes recordes de diesel russo para contornar dos EUA . Dados da Refinitiv, Kpler e Vortexa mostraram que os comerciantes aproveitaram os preços baixos para estocar combustível no centro de distribuição de Fujairah, nos Emirados Árabes Unidos, e na Arábia Saudita.
O Oriente Médio está se tornando rapidamente um fornecedor crucial de combustível industrial para a Europa e a África, além de contribuir para o aumento dos estoques na Ásia. O aumento da produção das refinarias sauditas e kuwaitianas, combinado com o petróleo russo, efetivamente expulsou os exportadores asiáticos de diesel desses mercados, pressionando ainda mais os preços e as margens das refinarias no Oriente.
Sanções forçam mudanças nas importações de petróleo da Arábia Saudita
A Arábia Saudita é o maior exportador de petróleo do mundo e o maior produtor da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Com as sanções impostas pelos EUA às importações de petróleo bruto e derivados da Rússia, a Arábia Saudita foi obrigada a diversificar seus fornecedores.
A Arábia Saudita importou 261 mil toneladas de diesel russo entre março e o início de abril, o maior volume já recebido da Rússia. Uma das cargas foi destinada a Ras Tanura, enquanto três foram descarregadas em Jeddah.
Os carregamentos de diesel russo com embarque previsto para março foram negociados a US$ 60 a US$ 70 por barril, em base FOB (Free on Board), o que representa um desconto de cerca de US$ 20 por barril em relação à referência do Oriente Médio.
Este valor está abaixo do teto de preço de US$ 100 por barril estabelecido pelo grupo G7, que permite aos comerciantes acesso a navios e serviços de seguros ocidentais.
Restrições ao acesso a seguros e navios ocidentais têm dificultado a venda de petróleo russo, levando os comerciantes a optarem por armazenar o petróleo em centros como Fujairah antes de reexportá-lo.
Os descontos precisam ser grandes, considerando as taxas de frete mais um prêmio de alto risco, para garantir que os custos ainda sejam menores do que o barril marginal alternativo, disse Mark Williams, diretor de pesquisa da Wood Mackenzie.
Aumento da produção impulsionará as margens globais de refino
Segundo dados da Refinitiv, as exportações mensais de diesel do Oriente Médio para o noroeste da Europa atingiram uma média superior a 1 milhão de toneladas no primeiro trimestre de 2023, um aumento em relação às 785 mil toneladas mensais registradas no último trimestre de 2022.
As exportações para a África, com embarques realizados em março, atingiram o maior volume em quatro meses, com 2,57 milhões de toneladas, um aumento em relação à média mensal de cerca de 1,3 milhão de toneladas em 2022. Os volumes destinados à Ásia também alcançaram um novo recorde para março.
Analistas da Energy Aspects afirmaram em nota que “as exportações do Oriente Médio para a Ásia subiram para 150 mil barris por dia em março, preenchendo parte da lacuna deixada pela desaceleração das exportações chinesas”
Os dados mostraram que a Arábia Saudita intensificou as exportações de diesel de Yanbu e Rabigh, onde a gigante estatal Saudi Aramco opera refinarias em joint venture com a Exxon Mobil, Sinopec, TotalEnergies e Sumitomo Chemical, para a Europa.
O aumento da oferta pode pressionar as margens globais de refino, que podem chegar a US$ 6,60 por barril no quarto trimestre, abaixo da média de US$ 11 no mesmo trimestre de 2022, segundo analistas da Wood Mackenzie.
As sanções impostas ao petróleo bruto e aos derivados russos obrigaram a Arábia Saudita a mudar de fornecedores, o que levou a um aumento significativo das importações de diesel russo.
