Hong Kong estabelece meta de dois anos para selar o topo no gerenciamento de ativos digitais transfronteiriços

Hong Kong está reforçando suas ambições em criptomoedas e fintech com uma mensagem clara ao mercado global: quer se tornar o hub preferencial para o gerenciamento de ativos digitais transfronteiriços, e está se dando dois anos para chegar lá.

Apoiada por um aumento nas inscrições de fundos e por um impulso regulatório para tornar o investimento em criptomoedas mais seguro e acessível, Hong Kong está rapidamente se posicionando como uma plataforma de lançamento para as finanças digitais na Ásia e possivelmente no mundo.

Sua ambição é ir além de ser apenas mais uma jurisdição amigável às criptomoedas. Em um discurso recente proferido na Wealth Management Expo 2025, Paul Chan, secretário financeiro de Hong Kong, afirmou que, em março de 2025, o número de fundos registrados na jurisdição atingiu 976, com um fluxo líquido anual de mais de $44 bilhões, um aumento de 285%.

Além disso, ele disse: “Os escritórios familiares em Hong Kong também estão em crescimento e espera-se que aumentem de 2.700 para 3.000 em breve. De acordo com uma pesquisa de 2024, os fundos gerenciados pela indústria de gestão de tesouraria de Hong Kong ultrapassaram US$4 trilhões.

Esperamos que Hong Kong se torne o centro de gerenciamento de ativos transfronteiriços número um do mundo dentro de dois a três anos.”

De acordo com ele, o mercado tem mostrado grande interesse em ativos digitais, especialmente na emissão de stablecoins.

Chan afirmou: “Nós também acabamos de concluir a legislação sobre stablecoins, que entrará em vigor em 1º de agosto, tornando Hong Kong uma das primeiras jurisdições do mundo a estabelecer um quadro regulatório estatutário para stablecoins.”

Hong Kong anuncia licença para escalar e infraestrutura para inovação

Uma parte chave da aceleração de Hong Kong é o fornecimento da infraestrutura para apoiar seus objetivos. A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) está executando o Projeto Ensemble, um sandbox de tokenização destinado a modernizar as compensações interbancárias e testar representações digitais de ativos.

O plano inclui o uso de veículos tokenizados para distribuição de fundos, permitindo investimentos transfronteiriços com finalidade quase instantânea e reduzindo custos em geral para os jogadores institucionais.

Na frente regulatória, Hong Kong não está esperando. A cidade estabeleceu regimes de licenciamento duplo para plataformas de negociação de ativos virtuais (VATPs) que cobrem tanto exchanges de criptomoedas voltadas ao varejo quanto plataformas que negociam valores mobiliários tokenizados.

Até agora, dez licenças para plataformas de ativos digitais foram concedidas, com mais oito atualmente sob revisão. Isso inclui grandes nomes da Ásia e jogadores emergentes que buscam escalar globalmente. Em abril de 2024, Hong Kong também se tornou uma das primeiras jurisdições a aprovar ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista.

E com a Ordem das Stablecoins prestes a entrar em vigor totalmente em agosto de 2025, as plataformas que desejam emitir stablecoins lastreadas em moeda fiduciária devem agora atender aos padrões de reserva, auditoria e resgate, reduzindo ainda mais os riscos do ecossistema de ativos digitais para as finanças tradicionais.

Corrida global pela supremacia de ativos digitais

Para adoçar o acordo, a região também está explorando isenções fiscais para criptomoedas para fundos de hedge, escritórios familiares e gestores de private equity. Isso pode ser um divisor de águas na atração de domicílios de fundos e gestores de capital focados em cripto que se tornaram cautelosos com regimes mais rigorosos nos EUA e em partes da Europa.

Hong Kong não está sozinha na busca pela coroa de ativos digitais. Singapura, Dubai e o Reino Unido estão todos se posicionando como hubs de finanças de próxima geração. Mas, onde outros estão dependendo de licenciamento de criptomoedas, Hong Kong está indo um passo além, construindo infraestrutura profunda para integração de dinheiro de banco central e stablecoins reguladas.

O secretário encerrou seu discurso dizendo: “Hong Kong é uma metrópole internacional, livre e aberta, com conexões internas e externas e oportunidades em todos os lugares. Desde que identifiquemos as grandes tendências, nos adaptemos de forma flexível, continuemos a reformar e inovar, certamente seremos capazes de encontrar novos mercados, novas oportunidades, novos fundos e alcançar um desenvolvimento mais vigoroso”, sinalizando que estão abertos para negócios e investidores.

Além disso, a proximidade da cidade com a China continental adiciona outra camada de intriga. Com a proibição da China ao comércio público de criptomoedas ainda firmemente em vigor, Hong Kong está sendo usada silenciosamente como uma porta de entrada para o capital chinês interagir com as finanças digitais globais, embora dentro de um sandbox rigidamente regulado.