Índice de incerteza global atinge pico, refletindo incerteza em todos os ativos

O Índice de Incerteza Mundial disparou para máximos históricos em um período de tempo extremamente curto. À medida que todos os ativos buscam direção, o índice agora está muito acima dos níveis da pandemia de 2020. 

Enquanto muitos ativos mantiveram seus ganhos de 2025, o Índice de Incerteza Global subiu perto de máximos históricos. 

O índice dos EUA, Europa e média mundial disparou acima dos níveis da primavera de 2020, contabilizando mais conflitos e fatores em comparação com o ano da pandemia de Covid-19. 

O Índice disparou fortemente, superando o crescimento durante eventos de crise anteriores, incluindo 11 de setembro, a crise das hipotecas subprime de 2008, a crise da dívida da Zona do Euro e a pandemia. 

O índice de incerteza dos EUA cresceu ainda mais dramaticamente, disparando para um máximo histórico com base em eventos e fatores contados de 2024 a 2025.

A formação do índice é relativamente conservadora e pode não ser um indicador líder. A métrica é derivada da mineração de texto de todos os relatórios de países da Economist Intelligence Unit, cobrindo 143 países. Embora o índice não seja um indicador líder, mas sim um indicador defasado, ele ainda mostra a fase do mercado onde todos os ativos buscam direção ou se comportam de maneiras não vistas em mercados anteriores. 

As criptomoedas podem sobreviver à incerteza global?

As criptomoedas têm sido usadas para condições de crise local, incluindo a compensação da hiperinflação na Venezuela e da inflação galopante na Turquia. No entanto, as criptomoedas também caíram durante eventos de crise mundial, com uma queda acentuada durante a pandemia de 2020. Para ativos criptográficos, tentativas foram feitas para criar uma volatilidade e incerteza índice, que mostraram um aumento de risco nos últimos anos. Como as criptomoedas eram mais alavancadas, o risco de perda era maior em comparação com os mercados de alta iniciais baseados em spot. 

Desta vez, as criptomoedas estão passando pelo que parece ser uma retração usual. No entanto, o sentimento mudou, e parte do entusiasmo dos ciclos anteriores está ausente. 

No curto prazo, os ativos criptográficos superaram os índices de ações ou o ouro. Normalmente, os ciclos de alta das criptomoedas coincidem com condições gerais de mercado positivas e uma economia forte. As criptomoedas se comportaram de maneira semelhante ao setor de tecnologia, pelo menos antes do surgimento da IA. 

Após a mais recente queda do mercado, até o BTC e as criptomoedas blue-chip mostraram que não são um armazenamento de valor adequado. Empresas e instituições acumularam tesouros, que agora estão submersos. O BTC caiu mais de 32% no ano até a data, enquanto metais preciosos ainda lideram. No entanto, os metais também estão enfrentando movimentos de preços rápidos e voláteis, não típicos dos mercados tradicionais. 

O sentimento global se recuperará? 

Na Europa, o índice de incerteza já está em declínio. Nos próximos anos, o índice pode revelar uma divisão regional. A incerteza e a fraqueza dos EUA podem afetar mais fortemente o mercado de criptomoedas e tecnologia, pois são a fonte de liquidez por meio de instituições e varejo. 

Por outro lado, a demanda global por ações dos EUA tem sido forte nos últimos anos. A incerteza contínua definirá o fluxo de fundos e o modelo de tomada de risco. 

Neste momento, o BTC e o mercado de criptomoedas estão em modo de espera. A liquidez ainda é implantada por meio de stablecoins, mas apostas direcionais claras e posições longas estão aguardando um sinal melhor.