A Fitch Ratings alerta para os riscos para bancos americanos com forte exposição a criptomoedas.

A agência de classificação de risco Fitch Ratings está expressando preocupação com os bancos americanos que se expandiram rapidamente para serviços de criptomoedas e ativos digitais, alertando que o que pode parecer uma oportunidade lucrativa pode acarretar riscos significativos para os bancos individualmente e para o sistema financeiro em geral.

Segundo um relatório divulgado pela agência, a Fitch Ratings afirmou que, embora as integrações com criptomoedas, que têm o potencial de aumentar taxas, rendimentos e eficiência, tragam benefícios "reputacionais, de liquidez, operacionais e de conformidade", elas geralmente representam um risco para os bancos.

Bancos dos EUA entram na corrida das criptomoedas em meio a oportunidades e riscos.

Diversos dos principais bancos americanos, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, anunciaram iniciativas nos últimos meses para oferecer serviços de ativos digitais. As regulamentações serão atualizadas para se adequarem a essas mudanças.

O foco legislativo atual, particularmente o GENIUS Act e o CLARITY Act, pode abrir caminho para a adoção generalizada de stablecoins, permitindo uma expansão significativa da participação em de. Na visão da Fitch, tais desenvolvimentos oferecem aos bancos a oportunidade de impulsionar a receita com tarifas, aumentar os rendimentos, simplificar as operações e modernizar os serviços — tudo isso atraente para instituições que buscam crescimento em um ambiente macroeconômico desafiador.

A Fitch afirmou que a emissão de stablecoins, a tokenização de depósitos e a utilização da tecnologia blockchain oferecem aos bancos oportunidades para melhorar o atendimento ao cliente. Elas também permitem que os bancos aproveitem a velocidade e a eficiência do blockchain em áreas como pagamentos etracinteligentes.

A Fitch alertou que poderá reavaliar os modelos de negócios ou os perfis de risco de bancos americanos com exposição concentrada a ativos digitais, o que poderia prejudicar suas classificações de risco. A agência observou que, embora os avanços regulatórios nos EUA estejam abrindo caminho para um setor de criptomoedas mais seguro, os bancos ainda enfrentam grandes desafios ao lidar com ativos digitais.

“No entanto, os bancos precisariam abordar adequadamente os desafios relacionados à volatilidade dos valores das criptomoedas, ao anonimato dos proprietários de ativos digitais e à proteção desses ativos contra perdas ou roubos para concretizar plenamente os lucros e os benefícios para a marca”, disse Fitch.

A Fitch alerta ainda que outro risco pode surgir do crescimento explosivo do mercado de stablecoins, particularmente se este se tornar suficientemente grande para influenciar outras áreas e instituições. Por exemplo, a adoção em larga escala de stablecoins pode afetar a liquidez no mercado de títulos do Tesouro ou criar novos canais de instabilidade financeira.

Os riscos para o sistema financeiro também podem aumentar se a adoção de stablecoins se expandir, principalmente se atingir um nível suficiente para influenciar o mercado de títulos do Tesouro. 

Fitch

A Moody's, uma importante empresa global de serviços financeiros, também destacou recentemente, em um relatório do final de setembro, os potenciais riscos sistêmicos das stablecoins. A empresa argumenta que a ampla adoção dessas moedas nos EUA pode, em última análise, ameaçar a legitimidade do dólar americano. A Moody's observou que a alta penetração de stablecoins atreladas ao dólar, em particular, pode enfraquecer a transmissão monetária, especialmente em contextos onde a precificação e a liquidação ocorrem cada vez mais fora da moeda nacional.