O Banco Central Europeu (BCE) enfatizou a necessidade de um euro digital para garantir a disponibilidade durante grandes interrupções. O plano envolve a construção de uma infraestrutura de transações distribuída e isolada de falhas em várias regiões.
O BCE revelou que o euro digital precisa garantir acesso contínuo a pagamentos em toda a zona euro, mesmo durante grandes perturbações, como crises bancárias, ciberataques e cortes de energia. Piero Cipollone, membro do conselho do BCE, apresentou a proposta ao Parlamento Europeu, reconhecendo que o euro digital complementaria cash, sendo, portanto, necessário garantir um método de pagamento digital seguro e universalmente aceite.
O BCE enfatiza a posição em relação ao euro digital
Segundo Piero Cipollone, os pagamentos digitais tornaram-se cada vez mais comuns no dia a dia, mas são vulneráveis a riscos geopolíticos, falhas operacionais e ciberataques. Ele mencionoudentcomo a sabotagem de cabos submarinos no Golfo da Finlândia e os cortes de energia na Espanha e em Portugal, demonstrando a necessidade de sistemas resilientes. No entanto, ele insistiu que o euro digital proporcionaria uma camada extra de segurança e estabilidade em tais cenários.
Assim como cash, o euro digital permitirá que todos façam pagamentos em toda a zona do euro, a qualquer momento, e garantirá a inclusão de todos os europeus.
Leia o discurso completo de Piero Cipollone, membro do Conselho Executivo, no @Europarl_EN https://t.co/GR7wj5krsl pic.twitter.com/mkWXzroexU
— Banco Central Europeu (@ecb) 4 de setembro de 2025
Em uma proposta submetida ao Parlamento Europeu, o plano do BCE para o euro digital inclui uma infraestrutura de transações distribuída com servidores em pelo menos três regiões isoladas para garantir a disponibilidade ininterrupta do serviço. O aplicativo do euro digital terá o apoio do BCE e permitirá que os usuários alternem entre diversos provedores de pagamento, garantindo o acesso contínuo aos fundos em caso de ataques cibernéticos ou interrupções em bancos individuais. O aplicativo também contará com um recurso offline que permitirá pagamentos mesmo quando a conectividade com a internet for interrompida.
Cipollone mencionou que a inclusão financeira é outro componente fundamental que o euro garantiria para cidadãos digitalmente excluídos, com baixa alfabetização financeira ou que enfrentam deficiências físicas. O BCE também realizou pesquisas com usuários, incluindo grupos de consumidores vulneráveis e digitalmente excluídos, para desenvolver interfaces adaptativas, como comandos de voz, exibição de fontes grandes e fluxos de trabalho simplificados.
A proposta do BCE destacou que entidades nacionais, como correios, bibliotecas e autoridades locais, podem fornecer suporte ao cliente dedicado para auxiliar os cidadãos no acesso a serviços digitais.
Apesar das disposições destacadas na proposta do BCE, alguns legisladores expressaram preocupações, alegando que contas digitais sem risco poderiam drenar depósitos de riscos comerciais. Eles questionaram a existência de limites máximos para contas individuais e se esses limites seriam suspensos durante uma crise. O BCE respondeu que os limites seriam determinados por meio de uma análise minuciosa. O BCE acrescentou que indivíduos experientes podem movimentar fundos usando stablecoins lastreadas em dólares americanos em situações de emergência.
Parlamentares expressam preocupação com a privacidade e a concorrência no euro digital
Alguns legisladores também destacaram a questão da privacidade e o potencial deslocamento das soluções de pagamento do setor privado. Cipollone afirmou que padrões abertos para o euro digital poderiam permitir que entidades privadas desenvolvessem serviços sofisticados. Ele acrescentou que os bancos que distribuem o euro digital também seriam compensados por seus serviços.
O BCE reiterou que a moeda digital visa fortalecer a resiliência do sistema de pagamentos europeu e não substituir cash. Alguns membros do BCE destacaram desenvolvimentos internacionais recentes, como a aprovação da Lei GENIUS nos EUA, que demonstraram a necessidade de uma moeda digital europeia robusta.
Cryptopolitan Foi relatado que os principais grupos bancários dos EUA, incluindo o Bank of America (BPI) e a American Bankers Association, instaram o Congresso a endurecer a Lei GENIUS para impedir que emissores de stablecoins ofereçam retornos semelhantes a juros. Eles alertaram que, sem regras mais rígidas, cerca de US$ 6,6 trilhões podem ser transferidos de depósitos tradicionais para stablecoins, reduzindo potencialmente o mercado de empréstimos e elevando as taxas de juros.
A Lei GENIUS atualmente impede que emissores paguem juros, mas os bancos argumentam que a lei não abrange totalmente as corretoras de criptomoedas, o que pode criar uma brecha para ofertas de rendimento indireto. Eles citaram stablecoins como USDC e USDT, que continuam a fornecer recompensas de juros por meio de corretoras, uma prática que, segundo eles, concorre deslealmente com depósitos e fundos do mercado monetário.
