Volumes de troca de criptomoedas atingem máximos históricos em 2025 à medida que CEXs e DEXs atingem US$ 18T
Collins J. Okoth
2 min de leitura
- A Binance liderou o comércio de Bitcoin e altcoins, processando volumes massivos enquanto concorrentes ficaram significativamente para trás.
- ETH permaneceu praticamente inalterada, enquanto BNB e TRON dispararam, e XRP e Solana caíram acentuadamente.
- Binance e Coinbase controlavam a maioria das reservas de criptomoedas, enquanto exchanges menores detinham stablecoins drasticamente menores.
A atividade das exchanges de criptomoedas aumentou no ano anterior, com os volumes totais de negociação spot controlados e descentralizados atingindo aproximadamente US$ 18,6 trilhões, de acordo com a CryptoQuant, uma plataforma de análise de blockchain.
Os US$ 18,6 trilhões representaram um aumento de 9% em relação ao ano anterior, embora o crescimento tenha sido significativamente reduzido em comparação com o aumento de 154% de 2024. Por outro lado, a atividade de futuros perpétuos continuou forte, aumentando 29% ano sobre ano para US$ 61,7 trilhões, um aumento de US$ 13,8 trilhões em relação a 2024.
Binance lidera negociações de Bitcoin e altcoins em meio à volatilidade do mercado
Os volumes de troca de criptomoedas continuam crescendo. Em 2025, o volume combinado de CEX e DEX atingiu US$ 18T em spot e US$ 61T em futuros. pic.twitter.com/UqofSO2ScI
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) Janeiro 12, 2026
No ano passado, a Binance liderou o comércio permanente de Bitcoin com US$ 25,4 bilhões, quase metade do volume combinado das 10 principais exchanges. Não muito atrás, OKX, Bybit e Bitget formaram uma segunda tier forte, gerenciando coletivamente entre 11% e 19% do tráfego, enquanto a Hyperliquid representou US$ 2,2 trilhões (3,7%).
De acordo com a CryptoQuant, as plataformas restantes, incluindo a Coinbase, juntas contribuíram com quase 10% do volume permanente de Bitcoin. A plataforma de análise revelou que a maioria da atividade de negociação spot estava concentrada em alguns grandes locais. A Binance relatou cerca de US$ 7 trilhões em volume de negociação spot no exercício fiscal do ano passado. Os US$ 7 trilhões representaram 41% do total das 10 principais exchanges.
A plataforma de análise revelou que a Binance dominou tanto o mercado de Bitcoin quanto o de altcoins com forte atividade em ETH, XRP, BNB, TRX e SOL. As exchanges Bybit, MEXC e Crypto.com relataram cada uma um volume de aproximadamente US$ 1,3–1,5 trilhão, a uma distância substancial atrás.
No ano anterior, o ETH fez um progresso mínimo, ganhando apenas 1,68%. Enquanto isso, o BNB subiu cerca de 37 por cento, mas caiu 23 por cento nos últimos três meses de 2025. A tendência de alta significou uma demanda subjacente sólida associada ao ecossistema da Binance, embora o lucro de curto prazo tenha prejudicado temporariamente os preços.
De acordo com os dados da CoinMarketCap, a TRON aumentou cerca de 36 por cento no último ano, embora essa subida tenha diminuído 6 por cento nos últimos três meses. No entanto, tanto o XRP quanto o Solana fecharam o ano com uma queda de aproximadamente -15.% e -19,37, respectivamente. O XRP e o Solana tiveram correções massivas no Q4 de aproximadamente -17,53% e -30,16% nos últimos três meses.
Binance e Coinbase dominam as reservas de stablecoins, concentração de mercado
De acordo com a CryptoQuant, as reservas de USDT e USDC da Binance atingiram cerca de 47,6 bilhões no ano passado, o que representa 72 por cento do saldo nas dez principais exchanges das stablecoins. A plataforma de análise indicou que a OKX e a MEXC foram as líderes subsequentes com US$ 9,3 bilhões e US$ 2,2 bilhões, respectivamente.
O provedor de dados de criptomoedas revelou que um pequeno número de exchanges possuía a maioria da liquidez de stablecoins. Bybit, Kraken e Coinbase possuíam participações mais modestas, na forma de Bybit (1,8 bilhão ou 2,8%), Kraken (1,78 bilhão ou 2,7%) e Coinbase (1,1 bilhão ou 1,7%).
A CryptoQuant divulgou que as reservas de stablecoins da Binance haviam atingido um novo recorde de US$ 51 bilhões no início de novembro do ano passado. No entanto, o provedor de dados de criptomoedas revelou que as reservas de stablecoins da Binance haviam atingido cerca de US$ 49 bilhões no final do ano. O site de análise indicou que a reserva de 2025 havia aumentado para 51 por cento do nível de 31,7 bilhões em reservas de stablecoins no final de 2024.
As estatísticas de reserva indicaram que apenas duas exchanges detinham mais da metade de todas as reservas em 2025, com a Binance sozinha detendo US$ 117 bilhões, representando um aumento de 31,8% em BTC, ETH, USDT e USDC. A Coinbase ficou em segundo lugar com 22,1% de US$ 81 bilhões. De acordo com os dados de reserva, a Bitfinex ficou em terceiro lugar com US$ 44,4 bilhões (12,1%), enquanto OKX e Upbit controlavam aproximadamente US$ 23 bilhões e US$ 20 bilhões, respectivamente.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth é um jornalista e analista de mercados com 8 anos de experiência cobrindo criptomoedas e tecnologia. É Analista Financeiro Certificado e possui graduação em Matemática Atuária. Collins já trabalhou na Geek Computer e CoinRabbit como escritor e editor.
