BlackRock explora ações DLT para fundo de Tesouro de 150 bilhões em arquivo da SEC

A maior gestora de ativos do mundo, BlackRock, quer lançar ações de tecnologia de livro-razão digital (DLT) para seu fundo de mercado monetário. A empresa apresentou o prospecto preliminar à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em 29 de abril.

De acordo com o arquivamento, as ações acompanharão o BlackRock’s BLF Treasury Trust Fund (TTTXX), um fundo de 150 bilhões de dólares que investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA, notas, dinheiro e outras obrigações emitidas e garantidas pelo Tesouro dos EUA.

A empresa afirmou que as ações serão vendidas através do Bank of New York (BNY) Mellon, com o banco mantendo um registro espelhado de transações e propriedade de ações na blockchain. No entanto, acrescentou que o fundo atualmente não usa tecnologia blockchain.

O prospecto preliminar lê:

“Embora o Fundo atualmente não empregue tecnologia blockchain ou invista em ativos de criptomoeda, o Intermediário Financeiro através do qual os acionistas compram e resgatam Ações DLT pretende empregar tecnologia blockchain para manter um registro espelhado da propriedade de ações para seus clientes.”

Não surpreendentemente, o produto está disponível apenas para investidores institucionais com um investimento mínimo de 3 milhões de dólares para participar. A empresa ainda não propôs um ticker para as ações DLT, mas especificou que a taxa de gestão será de 0,18%.

Tesouros tokenizados já ultrapassam 6 bilhões de dólares

A movimentação da BlackRock destaca a exploração contínua de tecnologias blockchain por instituições financeiras tradicionais para lançar novos produtos. A BlackRock já é uma participante-chave neste setor com seu produto de Tesouro dos EUA tokenizado, BUIDL, sendo o maior produto de tesouro tokenizado.

A empresa é otimista sobre a tecnologia blockchain e a tokenização, com o presidente, Larry Fink, identificando a importância da tokenização para tornar os produtos financeiros mais acessíveis aos investidores.

De acordo com dados de rwa.xyz, o BUIDL, que é um produto da Securitize e da BlackRock, atualmente tem 2,556 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) e viu um fluxo líquido de mais de 600 milhões de dólares nos últimos 30 dias. Com apenas 70 detentores, seu desempenho captura o sólido interesse em produtos tokenizados, especialmente de investidores institucionais no setor de finanças descentralizadas.

No entanto, outros produtos de tesouro tokenizados também estão atraindo interesse considerável, mesmo que não estejam crescendo em um nível semelhante ao do BUIDL. No geral, o setor agora tem 6,16 bilhões de dólares em AUM de 44 produtos.

O próximo produto com o maior AUM após o BUIDL é o BENJI da Franklin Templeton, com 706,77 milhões de dólares. Outros, como Superstate USTB, Ondo USDY, OUSG e Circle USYC, também têm mais de 400 milhões de dólares em AUM cada.

Apesar do crescimento desses produtos, muitos especialistas da indústria acreditam que esta ainda é uma fase inicial, e o setor está preparado para mais crescimento. Especialistas do Standard Chartered preveem que o mercado de tokenização pode valer 30 trilhões de dólares até 2030.

BlackRock IBIT vê fluxos recordes

Enquanto isso, o BUIDL não é o único produto relacionado a criptomoedas da BlackRock que tem tido um desempenho massivamente positivo recentemente. O fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin da empresa, IBIT, também registrou seu segundo maior fluxo diário desde o lançamento, com 970,9 milhões de dólares na segunda-feira.

Seus fluxos naquele dia contrastam com as saídas de produtos concorrentes, como Ark 21 Shares ARKB, FBTC da Fidelity e BITB da Bitwise. No entanto, o desempenho do IBIT foi suficiente para compensar essas saídas e garantir 591,2 milhões de dólares em fluxo líquido para ETFs de Bitcoin.

O produto, que tem mais de 50 bilhões de dólares em AUM, atraiu mais de 4,5 bilhões de dólares em fluxos desde 22 de abril e representa 51% do valor de todos os ETFs de Bitcoin à vista.