Resumo resumido
- As stablecoins algorítmicas chegam ao mercado com novo interesse de investidores e desenvolvedores.
- Tron cria uma stablecoin baseada em algoritmos para replicar o sucesso da Terra.
- Entendendo a nova onda das criptomoedas: o que são stablecoins com suporte algorítmico?
As stablecoins já existem há algum tempo. Tradicionalmente, elas são lastreadas por ativos do mundo real, como ouro ou moeda fiduciária. A maioria das stablecoins populares, como Tether e USD Coin, são lastreadas por reservas de dólares americanos e outros ativos. Esse lastro visa impedir que essas criptomoedas sofram quedas tão acentuadas em seu valor quanto outros tokens digitais.
Atualmente, formas muito mais avançadas de stablecoins, as stablecoins algorítmicas, estão ganhando destaque. Em vez de serem lastreadas por moeda fiduciária ou outra criptomoeda, elas operam com código de computador.
O que são stablecoins com lastro algorítmico?
Analistas e investidores têm promovido as stablecoins algorítmicas como tokens de criptomoedas descentralizadas "puramente estáveis". As stablecoins algorítmicas utilizam um algoritmo para criar mais moedas quando o preço sobe e, em seguida, vendê-las quando o preço cai.
O valor dessas moedas é mantido por algoritmos que permitem aos investidores criar e destruir moedas conforme necessário para manter seu preço. O objetivo é que o produto final sejadentao seu antecessor: uma stablecoin com valor próximo, mas nunca igual, ao de uma moeda fiduciária como o dólar. O mecanismo ou protocolo que sustenta essas stablecoins funciona como os bancos centrais tradicionais.
Os desenvolvedores inserem o método do algoritmo para executar tais atividades emtracinteligentes, em um estilo embutido. Os regulamentos só podem ser modificados por meio de consenso social ou votações de governança vinculadas à senhoriagem ou a tokens de governança.
Além disso, as stablecoins algorítmicas incluem trac . O contrato de oráculo trac responsável por permitir que o contrato inteligente trac comunique com terceiros por meio do blockchain. Os contratos de oráculo trac obter o preço de uma stablecoin algorítmica específica em diversas corretoras.
Chainlink é um dos exemplos mais proeminentes de umtracde oráculo. O funcionamento de stablecoins algorítmicas também exige um contrato detrac. Otracde oráculo transmite o valor para otracde rebase após 24 horas. O contrato detracconcentra-se em determinar a melhor opção entretracou expandir a oferta.
As stablecoins que utilizam precificação algorítmica, diferentemente das stablecoins tradicionais, não são lastreadas por ativos, mas sim por um algoritmo que incentiva os investidores a manterem o preço estável. A stablecoin algorítmica mais conhecida é a TerraUSD (UST). Outras stablecoins algorítmicas incluem a Frax e a FEI USD.
As stablecoins algorítmicas estão se tornando cada vez mais populares. De acordo com o CoinGecko, o TerraUSD teve um aumento de 260% em seu valor de mercado total no último trimestre de 2021. Na segunda-feira, havia 17,5 bilhões de tokens TerraUSD em circulação. Apesar da crescente popularidade, alguns criticam o TerraUSD e outras stablecoins algorítmicas por seu funcionamento.
Após uma onda de vendas por grandes investidores, o conhecido investidor Mark Cuban afirmou ter perdido dinheiro com a stablecoin algorítmica IRON. Segundo ele, as stablecoins serão as primeiras a serem regulamentadas.
Exemplos de stablecoins baseadas em algoritmos
O desenvolvimento de stablecoins algorítmicas pode se tornar mais simples com o conhecimento de algumas das melhores stablecoins algorítmicas já existentes. Um dos exemplos mais conhecidos é o RAI, que oferece um protocolo de stablecoin que elimina a necessidade de atrelação a moedas fiduciárias, característica dos padrões de criptomoedas. Ele apresenta diversas semelhanças com o DAI, da MakerDAO, que possui garantia única.
O algoritmo da RAI inclui um controlador PID dedicado, que recebe o preço atual da RAI como entrada. Em seguida, o algoritmo altera a oferta em resposta ao preço por meio de um ciclo de feedback contínuo.
FRAX é mais um exemplo. A FRAX incorpora um sistema de arbitragem para tornar uma stablecoin viável e, de certa forma, colateralizada. Além de sua natureza subcolateralizada, a FRAX também usa USDC em vez de ETH. Outra distinção notável sobre a FRAX, como uma das melhores novas stablecoins algorítmicas do mercado, é sua governança.
O FRAX possui um método de governança minimizada, permitindo que a comunidade altere consideravelmente menos parâmetros algorítmicos.
As stablecoins algorítmicas estão revolucionando o mercado de criptomoedas
A Tron está desenvolvendo uma nova criptomoeda atrelada ao dólar, o USDD (ou Dólar Americano Descentralizado), que será lastreada por um algoritmo. Em 21 de abril de 2022, o criador Justin Sun anunciou que Tron lançaria o USDD (ou Dólar Americano Descentralizado), uma stablecoin, a partir de 5 de maio de 2022.
A empresa também está considerando uma stablecoin para liquidação de pagamentos, que não estará sujeita às mesmas regras do Tether (USDT) ou do USD Coin (USDC) da Circle, que mantêm dólares em contas bancárias como lastro. Em vez disso, o USDD usará um sistema algorítmico semelhante ao do TerraUSD (UST) e do Frax Finance (FRAX).
Em um comunicado separado, Tron DAO afirmou que pretende arrecadar US$ 10 bilhões em reservas junto a figuras proeminentes da indústria blockchain nos próximos seis a doze meses. O objetivo é fornecer liquidez em caso de emergência para stablecoins como USDD e Tether, ambas emitidas na Tron. O dinheiro da reserva protegerá o valor desses ativos durante crises financeiras.
Segundo Sun, o USDD inaugurará a “era das stablecoins 3.0”. A entidade criará o USDD na Tron, Ethereum (ETH) e Binance Chain. O sucesso da Terra motivou a decisão de criar um bot sem estabilidade algorítmica.
O mercado de stablecoins movimenta cerca de US$ 190 bilhões, ou 10% da capitalização total do mercado de criptomoedas. Tether (USDT), USD Coin (USDC) , Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) e DAI são as cinco principais stablecoins, cada uma com uma participação de 93% do total de 81 stablecoins, segundo o CoinGecko.
Quando o preço do USDD for inferior a 1 USD, os usuários e arbitradores podem enviar 1 USDD para o sistema e receber o equivalente a 1 USD em TRX. Quando o preço do USDD for superior a 1 USD, os usuários e arbitradores podem enviar o equivalente a 1 USD em TRX para o sistema descentralizado e receber 1 USDD.
Justin Sun
A notícia da Tronsurge na sequência do anúncio de que outra rede blockchain, a Near Protocol, está prestes a lançar sua stablecoin chamada USN.
