시장이 폭락하고 있습니다. 지난 두 달 동안 S&P 500과 암호화폐 시장의 시가총액은 무려 5조 5천억 달러나 감소했습니다. 이는 기록적인 단기간에 엄청난 금액이 사라진 것입니다.
매도세가 너무나 가혹해서 시장 심리가 하룻밤 사이에 극도의 탐욕에서 극도의 공포로 완전히 뒤바뀌었습니다.
S&P 500 지수는 총액이 증발 . 이는 13일 연속 하루 3천5백만 달러씩 감소한 수치입니다. 나스닥 지수는 현재 약세장 진입 직전인 8% 수준에 근접해 있는데, 이는 2022년 이후 처음 있는 일입니다.
한편, 암호화폐 시장은 완전히 붕괴되어 12월 16일 최고점 이후 시가총액이 1조 3천억 달러나 폭락했습니다. 이는 불과 3개월 만에 33% 하락한 것으로, 84일 동안 매일 평균 155억 달러씩 손실된 셈입니다.
큰돈이 먼저 빠져나가고 있다
무역 전쟁이 이러한 폭락의 원인으로 지목되고 있지만, 그것이 전부는 아닙니다. 기관 투자자들은 하락세가 시작되기 훨씬 전부터 자금을 빼내기 시작했습니다. 2025년을 앞두고 헤지펀드의 '매그니피센트 7' 종목 투자 비중은 22개월 만에 최저치를 기록했습니다.
이는 월가의 거물들이 폭락 사태가 발생하기 전에 위험을 줄이기 시작했고, 결국 개인 투자자들이 모든 손실을 떠안게 되었다는 것을 의미합니다.
2월 9일, 기관 투자자들은 역사상 최대 규모의 Ethereum 공매도 포지션을 구축했습니다. 동시에 개인 투자자들은 미국의 전략비축유지보유고에 대한 낙관론에 힘입어 암호화폐 시장에 뛰어들었습니다.
결과는 좋지 않았습니다. 미국이 Bitcoin 보유량을 확정했을 때조차 시장은 상승세 대신 하락세를 보이며 classic '뉴스에 팔아버리는' 사태를 연출했습니다.
위험 선호 심리의 변화가 너무 극심해서 불과 두 달 전만 해도 미국 경기 침체 가능성을 0%로 예측했던 아폴로 같은 회사조차도 이제는 전망을 수정하느라 분주합니다. 공포가 완전히 지배하고 있습니다.
유출액이 기록을 경신하고 있습니다
자금이 시장 곳곳에서 빠져나가고 있습니다. 암호화폐 펀드만 해도 지난주에 26억 달러가 유출되어 사상 최대 주간 순유출액을 기록했습니다. 이는 2024년에 세워진 이전 최고 기록보다 5억 달러가 더 많은 금액입니다.
S&P 500 지수도 마찬가지로 큰 타격을 입었습니다. 미국 중형주 시장에서는 35억 달러의 자금 유출이 발생했는데, 이는 12월 18일 이후 최대 규모입니다. 중형주 펀드는 21억 달러, 업종별 펀드는 45억 달러를 추가로 매도했는데, 그중 19억 달러는 기술주에서 발생했습니다.
변동성 지수(VIX)가 한 달 만에 70% 이상 급등하면서 극심한 가격 변동성이 지속될 조짐을 보이고 있습니다. 월가 트레이더들은 이제 다우존스 지수의 1,000포인트 이상 변동이 일상이 될 것에 대비하고 있습니다.
기술주들이 가장 큰 타격을 입었습니다. 마이크로스트래티지는 16%, 테슬라는 14%, 팔란티어는 10% 급락했습니다. 알파벳, 애플, 메타, 엔비디아, 아마존, 넷플릭스, 마이크로소프트와 같은 대형 기업들도 모두 4%에서 7% 사이의 손실을 기록했습니다.
S&P 500 지수의 4조 5천억 달러 규모 폭락으로 나스닥 100 지수는 약세장 진입 직전까지 불과 7% 하락했습니다. 한편, 암호화폐 시장의 1조 3천억 달러 규모 폭락은 2025년 암호화폐 약세장이 이미 시작된 것은 아닌지 의문을 제기하고 있습니다
