월가 경영진들이 암호화폐 및 블록체인 도입을 가로막는 요인을 공개했습니다

암호화폐 산업이 한계에 부딪혔습니다. 대형 은행, 투자 회사, 금융 대기업들은 이미 수십억 달러 규모의 블록체인 거래를 처리하고 있지만, 전통 금융권에서의 본격적인 도입은 아직 요원한 일입니다.

문제는 따르면 규제가 엉망이고, 인프라가 취약하며, 기관들이 여전히 암호화폐를 충분히 이해하지 못하고 있다는 점입니다.

도널드 트럼프가 백악관에 복귀하면서 미국은 암호화폐에 우호적인 입장을 취하고 있으며, 유럽의 암호화폐 시장 규제(MiCA)도 발효되었습니다. 월가 경영진들은 암호화폐가 금융의 주변부에서 중심으로 이동하기 위해 무엇이 필요할지 분석하고 있습니다.

규제 혼란으로 기관의 암호화폐 도입이 둔화되고 있다

JP모건 산하 키넥시스의 공동 대표인 나빈 말렐라는 명확한 규정과 규제 당국과 기업 간의 더 나은 협력이 필요하다고 말합니다.

"규제 명확성 강화, 광범위한 업계 협력, 그리고tron민관 파트너십은 전통 금융에서 디지털 자산의 규모 확대를 위한 핵심 요소가 될 것입니다."

JP모건의 키넥시스 디지털 페이먼츠는 블록체인 기반 결제 시스템으로, 이미 하루 20억 달러 이상을 처리하고 있습니다.

BNY 멜론의 글로벌 디지털 자산 책임자인 캐롤라인 버틀러는 가장 필요한 변화는 암호화폐와 전통 금융을 연결하는tron기관급 블록체인 인프라 구축이라고 말합니다.

"향후 12개월에서 36개월 동안 디지털 자산이 성숙해지고 금융 생태계에 더욱 깊숙이 통합되는 가속화 단계를 맞이할 것으로 예상합니다."

BNY Mellon은 이미 주요 업체로서 미국 암호화폐 ETF에 대한 펀드 서비스를 제공하고, BlackRock의 토큰화된 머니마켓 펀드인 BUIDL의 수탁기관 역할을 하며, 유럽투자은행의 디지털 채권 발행에도 참여하고 있습니다.

HSBC의 디지털 자산 그룹 책임자인 존 오닐은 토큰화된 예금이 해결책이라고 말합니다.

“HSBC는 토큰화된 예금과 같은 안전하고 신뢰할 수 있는 형태의 디지털 화폐가 디지털 자산 도입을 가속화할 수 있다고 믿습니다.”

HSBC는 이미 2024년에 발행한 1억 2,800만 달러 규모의 디지털 채권을 포함하여 여러 디지털 채권을 발행했습니다.

소시에테 제네랄-포르주의 CEO인 장 마크 스텐저는 미국 공화당의 암호화폐 지지가 판도를 바꿀 만한 요인이라고 지적합니다. 그는 2024년 12월 30일 발효된 유럽의 MiCA 규정이 암호화폐 시장에 명확한 규칙을 제시한다고 말합니다.

그의 회사인 FORGE는 디지털 채권 발행에 깊이 관여해 왔으며, 주요 은행이 발행한 최초의 유로 스테이블코인인 EURCV를 출시하기도 했습니다.

씨티은행 디지털 자산 부문 책임자인 아르템 코레뉴크는 규제 명확성이 핵심이라는 데 동의합니다.

"미국에서 디지털 자산에 대한 규제 명확성을 확립하려는 노력이 증가하고 있는 점에 고무되어 있습니다."

씨티는 이미 기업 고객이 블록체인 기반 결제를 보낼 수 있도록 하는 씨티 토큰 서비스(Citi Token Services)를 개발해 왔습니다.

퍼블릭 블록체인과 프라이빗 블록체인: 기관 투자자들은 어떤 입장을 취해야 할까요?

의 디지털 자산 책임자인 로버트 미치닉은 블랙록퍼블릭 블록체인이 프라이빗 블록체인보다 더 나은 성과를 보였다고 말합니다.

"공개 블록체인은 활동 수준과 도입률 측면에서 비공개 블록체인에 비해 확실한 승자였습니다."

블랙록은 iShares Bitcoin Trust를 포함한 두 개의 주요 암호화폐 ETF를 운용하고 있으며, iShares Bitcoin Trust는 역사상 가장 빠른 속도로 자산 규모 500억 달러를 돌파한 ETF입니다. 또한, 블랙록은 자산 규모가 10억 달러에 달하는 Ethereum 기반 토큰화 머니마켓 펀드인 BUIDL도 운용하고 있습니다.

방코 산탄데르의 암호화폐 담당 전무이사인 존 Whelan은 전통 금융기관이 퍼블릭 블록체인을 사용하려면 규제 당국의 승인이 필요하다고 말합니다.

"TradFi는 퍼블릭 블록체인을 사용하기 위해 명확한 규제 승인을 받아야 할 것입니다. 진정한 혁신은 바로 그곳에 있기 때문입니다."

산탄데르는 디지털 증권, 담보 이동성 및 디지털 cash분야에서 연구를 진행해 왔습니다.

조디아 커스터디의 CEO인 줄리안 소여는 규제가 전통 금융권이 암호화폐를 완전히 수용하는 것을 막고 있다고 말합니다.

"기존 금융기관들은 이미 시행 중인 복잡한 운영 요건들을 준수할 수 있을 때까지 디지털 자산 시장에 진출할 수 없습니다." 스탠다드차타드의 지원을 받는 조디아 커스터디는 인베스코, 21쉐어즈, 비트와이즈 같은 ETF 발행사들과 협력하고 있습니다.

유로클리어의 혁신 부문 책임자인 요르겐 우아크닌은 표준화가 암호화폐를 주류 금융으로 끌어들이는 핵심 요소가 될 것이라고 말합니다.

“표준화는 역사상 거의 모든 주요 기술 및 금융 혁신의 성공적인 확장을 뒷받침하는 핵심 요소였습니다.”

유로클리어는 채권 발행 및 시장 유동성을 위한 블록체인 솔루션을 테스트해 왔습니다.

교육과 협력은 여전히 ​​주요 장애물로 남아 있습니다

피델리티 디지털 자산의dent 마이크 오라일리는 교육 격차가 암호화폐의 발전을 저해하고 있다고 말합니다. "교육, 또는 교육의 부족은 암호화폐 도입을 촉진하거나 저해하는 가장 큰 요인 중 하나입니다."

피델리티는 Bitcoin, 이더리움, Litecoin에 대한 암호화폐 수탁 및 거래 서비스를 제공합니다. 또한, 개인 투자자와 자산 관리자가 암호화폐를 거래할 수 있도록 피델리티 크립토(Fidelity Crypto)를 운영하고 있습니다.

레이저 디지털의 CEO인 제즈 모히딘은 기관들이 여전히 암호화폐, 웹3, 토큰화의 차이점을 제대로 이해하지 못하고 있다고 말합니다.

"기관들은 맞춤형 교육에 투자하고 블록체인 기반 제품 및 서비스가 제공하는 기회와 이점에 대한 심층적인 이해를 증진함으로써 더욱 효과적으로 시장에 진출할 수 있는 기반을 마련할 수 있습니다."

노무라 홀딩스의 지원을 받는 레이저 디지털은 암호화폐 거래, 자산 관리 및 재무 서비스를 제공합니다.

DTCC의 글로벌 디지털 자산 책임자인 나딘 차카르는 가장 큰 문제는 기업들이 협력하는 대신 각자 고립된 방식으로 일한다는 점이라고 말합니다.

"간단히 말해서, 우리는 더 이상 각자 고립된 방식으로 실험하지 말고, 금융 서비스 분야에서 블록체인의 잠재력을 최대한 실현하기 위해 업계 전반에서 협력해야 합니다."

DTCC는 2023년에 블록체인 스타트업인 Securrency를 인수하고 금융 기관을 위한 토큰화 샌드박스를 출시했습니다.

프랭클린 템플턴의 디지털 자산 책임자인 샌디 카울은 미국 규제 당국이 입장을 바꿔 이제는 퍼블릭 블록체인 도입을 추진하고 있다고 말합니다.

"이는 기존 생태계와 암호화폐 생태계의 융합을 가로막는 기존의 장애물을 제거하는 데 도움이 될 것입니다."

프랭클린 템플턴은 블록체인 기반 금융 서비스와 토큰화된 자산을 확장해 왔습니다.

AXA IM의 글로벌 혁신 책임자인 로렌스 아놀드는 부족한 부분은 법정화폐처럼 기능하는 디지털 화폐라고 말합니다. "이러한 디지털 화폐는 민간 소유일 수도 있고 공공 소유일 수도 있지만, 법정화폐와 동일한 특징을 가져야 합니다."

AXA IM은 유럽중앙은행과 중앙은행 디지털 통화 개발을 위해 협력해 왔으며 슬로베니아의 디지털 채권에 3백만 유로를 투자했습니다.

UBS의 전략 벤처 부문 책임자인 하이더 재프리는 기관들이 암호화폐에 본격적으로 투자하기 전에 명확한 규정이 필요하다고 말합니다. UBS는 디지털 채권 발행, Fnality 글로벌 결제 시스템, 디지털 환매조건부채권(repo) 거래, 디지털 마진 거래 등에 참여해 왔습니다.