월가 임원들이 암호화폐 및 블록체인 채택을 방해하는 요인을 밝히다

암호화폐 산업이 벽에 부딪히고 있습니다. 대형 은행, 투자 회사 및 금융 거대 기업들은 이미 수십억 달러의 블록체인 거래를 처리하고 있지만, 전통 금융에서의 완전한 채택은 아직 멀었습니다.

문제는 블룸버그의 특집 보고서에 따르면 규제가 혼란스럽고, 인프라가 약하며, 기관들이 암호화폐를 충분히 이해하지 못하고 있다는 것입니다.

도널드 트럼프가 백악관으로 복귀하면서 미국은 암호화폐 친화적인 입장을 취하고 있으며, 유럽의 암호화폐 자산 시장(MiCA) 규제가 이제 발효되었습니다. 월가 임원들은 암호화폐가 금융의 가장자리에서 중심부로 이동하기 위해 무엇이 필요한지 분석하고 있습니다.

규제 혼란이 기관의 암호화폐 채택을 지연시킵니다

JPMorgan의 Kinexys 공동 책임자인 Naveen Mallela는 명확한 규칙과 규제 기관 및 기업 간의 더 나은 협력이 필요하다고 말합니다.

“더 큰 규제 명확성, 광범위한 산업 협력, 강력한 공공-민간 파트너십이 전통 금융에서 디지털 자산의 확장을 위한 핵심 요소가 될 것입니다.”

블록체인 기반 결제 시스템인 JPMorgan의 Kinexys Digital Payments는 이미 하루에 20억 달러 이상을 처리하고 있습니다.

BNY Mellon의 글로벌 디지털 자산 책임자 Caroline Butler는 가장 필요한 변화가 암호화폐와 전통 금융을 연결하는 강력한 기관 등급의 블록체인 인프라라고 말합니다.

“향후 12~36개월 동안 우리는 디지털 자산이 성숙하고 금융 생태계에 더 깊이 통합되는 가속화 단계를 예상합니다.”

BNY Mellon은 이미 주요 플레이어로서 미국 암호화폐 ETF에 대한 펀드 서비스를 제공하고, BlackRock의 토큰화된 머니마켓 펀드 BUIDL의 신탁 관리자로 활동하며, 유럽투자은행의 디지털 채권 발행에도 참여하고 있습니다.

HSBC의 디지털 자산 그룹 책임자 John O’Neill은 솔루션이 토큰화된 예금이라고 말합니다.

“HSBC는 토큰화된 예금과 같은 안전하고 신뢰할 수 있는 형태의 디지털 돈이 디지털 자산 채택을 가속화할 수 있다고 믿습니다.”

HSBC는 이미 2024년에 1.28억 달러 규모의 디지털 네이티브 채권을 포함한 여러 디지털 채권을 발행했습니다.

Societe Generale-FORGE의 CEO인 Jean-Marc Stenger는 미국의 암호화폐에 대한 공화당 지지를 게임 체인저로 꼽습니다. 그는 2024년 12월 30일에 발효된 유럽의 MiCA 규제가 암호화폐 시장에 대한 명확한 규칙집을 만든다고 말합니다.

그의 회사인 FORGE는 디지털 채권 발행에 깊이 관여했으며, 주요 은행이 발행한 첫 번째 유로 스테이블코인인 EURCV를 출시했습니다.

Citi의 디지털 자산 책임자 Artem Korenyuk도 규제 명확성이 핵심이라고 동의합니다.

“우리는 미국의 디지털 자산에 대한 규제 명확성 확립에 대한 증가하는 초점에 고무되어 있습니다.”

Citi는 이미 기업 고객이 블록체인 기반 결제를 보낼 수 있는 Citi Token Services를 개발해 왔습니다.

공개 블록체인 vs 사설 블록체인: 기관들의 입장은?

BlackRock의 디지털 자산 책임자 Robert Mitchnick는 공개 블록체인이 사설 블록체인보다 더 나은 성과를 냈다고 말합니다.

“공개 블록체인은 활동 수준과 채택 측면에서 사설 블록체인 대비 명확한 승자입니다.”

BlackRock는 iShares 비트코인 트러스트를 포함한 두 가지 주요 암호화폐 ETF를 운영하며, 이는 역사상 가장 빠르게 500억 달러의 자산을 모은 ETF가 되었습니다. 이 회사는 또한 이더리움에 기반을 둔 10억 달러의 자산을 가진 토큰화된 머니마켓 펀드인 BUIDL을 관리합니다.

Banco Santander의 암호화폐 관리 이사 John Whelan은 전통 금융이 공개 블록체안을 사용하기 위해 규제 승인을 받아야 한다고 말합니다.

“진정한 혁신이 존재하는 곳이 바로 공개 블록체인이기 때문에, TradFi는 공개 블록체안을 사용하기 위해 명시적인 규제 승인을 얻어야 할 것입니다.”

Santander는 디지털 증권, 담보 이동성 및 디지털 현금에 대해 작업해 왔습니다.

Zodia Custody의 CEO Julian Sawyer는 컴플라이언스가 전통 금융이 암호화폐를 완전히 수용하는 것을 막고 있다고 말합니다.

“전통 금융 기관은 이미 존재하는 복잡한 운영 요구 사항에 대한 컴플라이언스를 보장할 수 있을 때까지 디지털 자산에 진출할 수 없습니다.” Standard Chartered의 지원을 받는 Zodia Custody는 Invesco 및 21Shares, Bitwise와 같은 ETF 발행사와 협력합니다.

Euroclear의 그룹 혁신 책임자 Jorgen Ouaknine는 표준화가 마침내 암호화폐를 메인스트림 금융으로 가져올 것이라고 말합니다.

“표준화는 역사상 거의 모든 주요 기술 및 금융 혁신의 성공적인 확장을 뒷받침한 결정적인 요인이었습니다.”

Euroclear은 채권 발행 및 시장 유동성을 위한 블록체인 솔루션을 테스트해 왔습니다.

교육 및 협력이 여전히 주요 장애물입니다

Fidelity Digital Assets의 회장 Mike O’Reilly는 교육 격차가 암호화폐를 뒤처지게 한다고 말합니다. “교육 — 또는 그 부재 —는 암호화폐 공간에서의 채택을 이끄는 가장 큰 동인 중 하나이자 방해 요인입니다.”

Fidelity는 비트코인, 이더리움 및 라이트코인에 대한 암호화폐 신탁 및 실행 서비스를 제공합니다. 이 회사는 소매 및 자산 관리자가 암호화폐를 거래할 수 있는 Fidelity Crypto를 운영합니다.

Laser Digital의 CEO Jez Mohideen은 기관들이 여전히 암호화폐, Web3 및 토큰화 간의 차이를 이해하지 못하고 있다고 말합니다.

“표적화된 교육에 투자하고 블록체인 기반 제품과 서비스가 제공하는 기회와 이점에 대한 더 깊은 이해를 촉진함으로써, 기관들은 더 효과적으로 참여할 수 있는 위치에 자신을 둘 수 있습니다.”

Nomura Holdings의 지원을 받는 Laser Digital은 암호화폐 거래, 자산 관리 및 재무 서비스를 제공합니다.

DTCC의 글로벌 디지털 자산 책임자 Nadine Chakar는 가장 큰 문제는 기업들이 협력하는 대신 실로 작업하고 있다는 것입니다.

“간단히 말해, 우리는 실로에서 실험을 중단하고 금융 서비스에서 블록체인의 잠재력을 최대한 실현하기 위해 산업 전반에 걸쳐 협력을 시작해야 합니다.”

DTCC는 2023년에 블록체인 스타트업 Securrency를 인수하고 금융 기관을 위한 토큰화 샌드박스를 출시했습니다.

Franklin Templeton의 디지털 자산 책임자 Sandy Kaul은 미국 규제 기관의 방향이 바뀌어 이제 공개 블록체인 채택을 추진하고 있다고 말합니다.

“이는 전통 및 암호화폐 생태계의 결합을 방해하는 기존 장애물을 제거해야 합니다.”

Franklin Templeton은 블록체인 기반 금융 서비스 및 토큰화된 자산을 확장해 왔습니다.

AXA IM의 글로벌 혁신 책임자 Laurence Arnold는 누락된 부분은 파운드와 같이 작동하는 디지털 통화라고 말합니다. “이러한 디지털 통화는 사설 또는 공개일 수 있지만 파운드 통화와 동일한 특성을 가져야 합니다.”

AXA IM은 유럽 중앙은행과 중앙은행 디지털 통화 개발에 협력했으며, 슬로베니아의 디지털 채권에 300만 유로를 투자했습니다.

UBS의 전략적 벤처 책임자 Hyder Jaffrey는 기관들이 암호화폐에 더 깊이 뛰어들기 전에 명확한 규칙이 필요하다고 말합니다. UBS는 디지털 채권 발행, Fnality 글로벌 결제 시스템, 디지털repo 및 디지털 마진에 관여해 왔습니다.