뱅가드 그룹은 자사 플랫폼에서 암호화폐 중심의 상장지수펀드(ETF) 거래를 허용하는 방안을 검토 중입니다.
이번 결정으로 5천만 명이 넘는 고객들이 해당 회사에 접근할 수 있게 되며, 이들의 총 자산 규모는 약 11조 달러에 달합니다.
현재 해당 회사는 어떠한 암호화폐 ETF도 운용하지 않으며, 고객들은 다른 회사가 운용하는 Bitcoin 또는 이더리움 ETF를 구매할 수 없습니다.
뱅가드 대변인은 크립토 인 아메리카(Crypto in America) "저희는 브로커리지 상품, 투자자 선호도, 그리고 변화하는 규제 환경을 지속적으로 평가하고 있습니다. 결정이 내려지면 고객 여러분께 직접 알려드리겠습니다."라고 밝혔다고 합니다.
이러한 신중한 표현은 회사가 수년간 암호화폐를 "미성숙한" 것으로 규정하고 장기 포트폴리오에 "혼란"을 야기할 수 있다고 경고해 온 저항의 결과입니다. 팀 버클리 전 CEO는 회사가 Bitcoin 펀드를 절대 출시하지 않을 것이라고 단언했고, 창립자 잭 보글은 한발 더 나아가 투자자들에게 비트코인을 "전염병처럼" 피하라고 경고하기도 했습니다
살림 람지, 뱅가드 신임 대표로 취임하며 변화 추진
지난해 블랙록의 전 임원이었던 살림 람지가 CEO로 취임하면서 암호화폐에 대한 논의는 새로운 활력을 얻었습니다. 살림은 블랙록의 CEO 자리에 오른 최초의 외부 인사로, 역대 CEO들이 모두 보글에게 직접 훈련받았다는 전통을 깼습니다.
팀과는 달리 살림은 블록체인과 Bitcoin에 대해 개방적인 태도를 보이며, 수십 년간 뱅가드를 defi지었던 적대적인 입장에서 벗어나고 있음을 시사했다.
그의 리더십은 2024년 1월 Bitcoin 현물 ETF 출시와 맞물렸는데, 이는 기록적인 자금 유입으로 월가를 놀라게 했습니다. 몇 달 후 규제 당국은 최초의 이더리움 현물 ETF를 승인하여 해당 부문에 더욱 탄력을 붙였습니다.
이러한 ETF들을 모두 합치면 현재 1,420억 달러가 넘는 자산이 운용되고 있습니다. 블랙록의 IBIT 펀드가 약 840억 달러로 시장을 주도하고 있으며, 그중 거의 240억 달러가 2025년 한 해에만 유입되어 IBIT는 미국 내 모든 ETF 중 자금 유입액 상위 5위 안에 드는 펀드입니다.
대기업들은 이러한 급증세를 무시할 수 없었습니다. 도널드 트럼프 대통령의dent 은 암호화폐를 적극적으로 수용했고, 헤지펀드, 연기금, 은행들은 수십억 달러를 투자했습니다. 이더리움에 집중 투자하는 블랙록의 ETHA 펀드는 약 150억 달러의 자산을 모았습니다.
블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 설명했습니다 . "ETF의 놀라운 성공이 압력을 크게 가중시켰습니다. 만약 Bitcoin ETF가 실패했다면, 금지 조치를 해제하는 것을 고려하지 않았을 것입니다."라고 에릭은 말했습니다.
뱅가드는 전통과 시장 압력을 저울질합니다
55세의 살림은 보글에 여전히 충성하는 오랜 직원들을 만족시키는 동시에 암호화폐 접근을 원하는 투자자들의 요구에도 부응하려고 노력하고 있습니다. 한때 블랙록에서 야망을 품었던 그는 이제 외부인을 불신하는 기업 문화 속에서 스스로를 증명해야 합니다.
그의 임무는 새로운 기회와 뱅가드의 강점인 저비용의 수동적 투자를 균형 있게 조화시키는 것입니다. 보글의 가장 유명한 조언인 "건초 더미에서 바늘을 찾으려 하지 마세요. 그냥 건초 더미를 사세요!"는 여전히 회사의 전략을 defi하고 있습니다.
오늘날 뱅가드의 인덱스 펀드는 직장 퇴직연금 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 지난 3년간 운용자산이 약 2조 5천억 달러 증가했습니다. 매년 수천억 달러가 직접 예치금을 통해 추가되고 있습니다.
"보글 시대는 여전히 건재하며, 제가 이곳에서 맡은 임무 중 하나는 앞으로 수십 년 동안 보글 시대를 발전시키고 확장하는 것입니다." 살림은 최근 캠퍼스에서 청바지, 연한 파란색 셔츠, 어두운 색 블레이저를 입고 이렇게 말했다.
하지만 안타깝게도 뱅가드의 평균 수수료는 0.07% 수준으로 떨어졌고, 비용은 오히려 증가하고 있어 이러한 모델이 회사의 야심찬 확장을 계속 지원할 수 있을지 의문이 제기되고 있습니다. 한편, 최대 경쟁사인 블랙록은 주식을 활용하여 더 높은 수수료를 창출하는 사모펀드 회사를 인수하는 방식으로 문제를 해결했습니다. 반면 뱅가드는 펀드 투자자들이 소유하고 있으며, 상장 기업이 아니고, 인수합병을 추진할 의향도 없습니다.
