미국 주가 급락, 비트코인은 $95,000에서 정체 중. 산타 랠리는 이미 끝난 걸까?

월스트리트의 소위 ‘산타 클로스 랠리’는 제 발에 걸려 넘어진 듯 보이며, 변동성의 왕이라 불리는 비트코인은 덩어리처럼 앉아 $95,000에서 꼼짝 않고 있습니다. 이것이 2024년을 마무리하는 방식일까요? 주가 부진, 정체된 비트코인, 그리고 연말 보너스를 축하하기보다 투자자들이 손톱을 물어뜯고 있는 상황 말입니다.

The 다우 스탠다드 앤 푸어스(S&P) 500은 고작 0.04%의 상승에 그쳤고, 나스닥은 제자리걸음을 했습니다. 국채 수익률은? 하늘을 찌를 듯 올랐습니다. 10년물 국채는 5월 이후 최고치인 4.58%를 기록하다 장 마감 직전 소폭 하락했습니다.

이러한 수익률 급등은 성장주, 특히 일년 내내 시장을 지탱해 온 기술 거대 기업들에게 큰 문제입니다. 이제 ‘매그니피센트 7’이 흔들리고 있으며, 그들과 함께 12월 랠리에 대한 기대감도 무너지고 있습니다.

산타 클로스 랠리, 벽에 부딪히다

시장의 기이한 현상에 집착하지 않는 분들을 위해 설명하자면, 산타 클로스 랠리는 낮은 유동성, 연말 보너스, 세금 손실 수확 등으로 인해 연 말 거래일 동안 주가가 오르는 작은 현상입니다. 이번 주 초에는 그다지 유망해 보였습니다.

그러나 현실이 월스트리트를 강타했습니다. 혼재된 경제 데이터, 연준의 강경한 신호, 그리고 지정학적 긴장이 빠르게 분위기를 식혔습니다.

연준은 2025년에 대해 비 Dovish(비鸽派)적인 전망을 고수하고 있으며, 시장이 기대했던 것보다 훨씬 적은 금리 인하를 예고했습니다. 높은 수익률은 성장주를 압박하고 있으며, 이는 대형 기술주 중심의 시장에는 악재입니다.

S&P 500의 상위 10개 종목이 지수 시가총액의 40%를 차지하고 있으며, 이는 닷컴 버블 최고치를 뛰어넘는 수준입니다. 만약 이 거인들이 넘어진다면, 나머지 시장은 도저히 경쟁할 수 없습니다.

새로운 미국 실업 수당 청구 데이터도 긴장을 고조시켰습니다. 신규 청구 건수는 약간 감소했지만, 계속 청구 건수는 2021년 이후 최고 수준으로 올랐습니다. 즉, 사람들이 직업을 잃고 새로운 직장을 찾는 데 어려움을 겪고 있다는 뜻입니다.

트럼프 대통령 당선자의 정책 불확실성과 결합하면, 시장의 혼란을 짐작할 수 있습니다.

비트코인의 영광스러운 날들은 마치 고대 역사의 일처럼 느껴집니다

한편 비트코인은 아무것도 하지 않고 앉아 있습니다. 며칠째 $92,500에서 $96,000 사이를 오가고 있으며, 이는 12월 최고가인 $108,268과 비교하면 한참 미치지 못하는 수준입니다. 기사 작성 시점 기준, 일일 기준 3.6% 하락한 $95,693에 거래되고 있습니다.

24시간 동안 $3,500 이상 하락했으며, 시가총액은 $1.89조로 줄었습니다. 거래량도 영감을 주지 못해 약 $395.9억에 그쳤습니다. 이는 비트코인만의 문제가 아닙니다. 전체 암호화폐 시장이 둔감하게 느껴집니다.

분석가들은 이번 달 초 비트코인의 폭등 이후 이익 실현 매물과 연준의 강경한 금리 인하로 인한 유동성tightening(긴축)을 원인으로 지목합니다. 그럼에도 생기는 조짐은 있습니다. 기관의 관심은 마르지 않았습니다. 비트코인 열성 지지자인 마이크로스트래티지는 또 다른 $5.61억 상당의 BTC를 재고에 추가했습니다.

비트코인 ETF는 여전히 자금을 끌어들이고 있으며, 이번 조정장에서도 주간 유입액이 $3억을 넘었습니다. 하지만 일반 트레이더에게 이러한 정체는 고통스럽습니다. 투자자 심리를 측정하는 공포 및 탐욕 지수는 54로 중립 영역 한가운데에 위치해 있습니다.

산타 클로스 랠리가 마지막 순간에 부활할까요? 비트코인은 $95,000의 감옥에서 탈출할 수 있을까요? 아니면 거친 2025년의 시작을 목격하고 있는 걸까요? 아무도 모릅니다.