Bitcoin 약세를 보이는 가운데 미국 주식 선물은 사상 최고치를 경신하며 개장했습니다

목요일 밤 미국 증시 선물은 보합세로 출발했지만, S&P 500 지수는 사상 최고치 경신에 근접하면서 투자자들은 금요일 아침 발표될 공식 인플레이션 수치를 기다리며 화면을 주시하고 있습니다.

지수는 장중 0.8% 상승하여 6,141.02로 장을 마감했는데, 이는 지난 2월 기록했던 장중 최고치인 6,147.43에 근접한 수치입니다. 다우존스 지수는 0.9% 상승했고, 나스닥 종합 지수도 거의 1% 가까이 오르며 사상 최고치 경신을 향해 나아가고 있습니다.

다우존스 산업평균지수 선물은 시간외 거래에서 33포인트 상승에 그쳐 0.1% 소폭 상승했습니다. 나스닥 100과 S&P 500 선물은 대체로 변동이 없었습니다. 이러한 신중한 움직임은 향후 상승세를 이어갈지, 아니면 꺾을지를 결정할 중요한 인플레이션 지표 발표를 앞두고 나타난 것입니다.

투자자들은 새로운 인플레이션 데이터를 기다리고 있다

따르면 블랙록의 글로벌 채권 부문 책임자인 릭 리더는 "한동안 시장에 유입되지 않았던 막대한 자금이 이제 유입되기를 원하고 있습니다. 부정적인 소식이 없다면 자연스러운 자금 유입이 모든 자산에 작용할 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다.

금요일, 시장 참가자들은 5월 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표에 주목할 예정입니다. 이는 연준이 선호하는 물가상승률 지표이기 때문에 매우 중요한 의미를 갖습니다. 다우존스가 실시한 설문조사에 참여한 경제학자들은 월간 0.1%, 전년 동기 대비 2.3% 상승을 예상하고 있습니다. 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE 역시 월간 0.1%, 전년 동기 대비 2.6% 상승할 것으로 전망됩니다.

투자자들이 주목하는 것은 그것만이 아닙니다. 아침에는 소비자 지출, 개인 소득, 소비자 심리에 대한 업데이트도 발표될 예정입니다. 이러한 결과에 따라 최근의 상승세가 지속될지 아니면 꺾일지가 결정될 수 있습니다.

연준이 여전히 금리 전략을 놓고 애매한 태도를 보이고 지정학적 압박이 지속되는 가운데, 증시는 올해 초 저점에서 반등에 성공했습니다. 3대 주요 지수 모두 견조한 주간 상승세를 기록했는데, S&P 500과 다우존스 지수는 2% 이상, 나스닥 지수는 3% 이상 올랐습니다.

고래들의 매도세에 Bitcoin 좁은 범위에서 횡보세를 보이고 있다

증시가 사상 최고치를 경신하는 가운데, Bitcoin 5월 9일 이후 10피트(약 3미터) 반경 내에서 횡보세를 보이고 있습니다. 가격은 주로 10만 2천 달러에서 11만 2천 달러 사이를 오르내렸고, 한때 이 상한선을 잠깐 돌파하며 새로운 최고가를 기록했지만, 그마저도 이전 최고가를 겨우 웃도는 수준입니다. 기관 투자자들의 엄청난 관심에도 불구하고,tron코인은 다른 금융 시장처럼 큰 폭의 상승세를 보이지 못하고 있습니다.

지난 수요일, Bitcoin ​​ETF는 12일 연속 자금 유입을 기록하며 최근 11주 중 9주 동안 상승세를 이어가고 있습니다. 코인메트릭스에 따르면 이번 달에만 35억 달러의 자금이 유입되었습니다. 하지만 Bitcoin ​​자체 가격은 2% 상승에 그쳤습니다.

10x 리서치를 이끄는 마르쿠스 티엘렌은 그 이유를 다음과 같이 설명했습니다. "현재 실질적인 수요가 많지 않은 이유는 대규모 투자자들의 매도가 수요를 거의 완벽하게 상쇄했기 때문입니다.".

마르쿠스는 이를 "질서 있는" 소유권 이전이라고 표현하며, 기존의 거액 투자자들이 시간을 들여 ETF나 기업 재무 부서와 같은 새로운 구매자들에게 코인을 매도하고 있다고 설명했습니다. 올해 가장 많이 매수하는 지갑은 무엇일까요? 바로 100~1,000 BTC를 보유한 지갑입니다. 크립토퀀트는 이러한 보유자들을 '돌고래'라고 분류하며, 이 회사의 리서치 책임자인 훌리오 모레노는 많은 ETF가 이 그룹에 속할 가능성이 높다고 말했습니다.

고래와 광부들이 게임을 지배한다

현재 암호화폐 시장에서 가장 큰 영향력을 행사하는 주체는 여전히 고래(1,000~10,000 BTC 보유 지갑)와 메가웨일(10,000 BTC 이상 보유)입니다. 하지만 이들은 매수를 하지 않고 있습니다. 올해 초부터 순매도세를 이어오고 있습니다. 1 bitcoin미만의 소액을 보유한 개인 투자자들도 매도에 나서고 있습니다. 이러한 압력을 흡수하기 위해 돌고래들이 나서고 있지만, 그 균형은 매우 불안정합니다.

훌리오에 따르면 블랙록과 스트래티지(구 마이크로스트래티지) 같은 회사들이 수백 개의 지갑을 이용해 대규모 포지션을 구축했다고 합니다. 블랙록은 약 550개의 지갑을 보유하고 있으며, 각 지갑에는 평균 1,290 BTC가 들어 있습니다. 스트래티지는 약 490개의 지갑을 관리하며, 지갑당 평균 927 BTC를 보유하고 있습니다. 이처럼 자산이 분산되어 있음에도 불구하고, 이들은 최근 ETF 자금 유입의 대부분을 주도한 주요 매수자로 여겨지고 있습니다.

매수세가 이어지고 있음에도 불구하고 가격 변동은 미미합니다. 이는 전 세계 최대 규모의 bitcoin ​​보유량이 여전히 중국 채굴자들의 손에 있기 때문입니다. 2013년부터 2021년까지 중국은 전 세계 해시레이트의 최대 75%를 장악했습니다. 지금까지 채굴된 1,990만 개의 bitcoin코인 ​​중 1,100만 개에서 1,500만 개가 중국 채굴자들에 의해 채굴되었으며, 마커스에 따르면 그중 약 500만 개는 여전히 중국 채굴자들이 보유하고 있습니다.

일반적으로 가격이 크게 상승할 때 이러한 지갑들은 거래소에 비트코인을 대량으로 매도하기 시작합니다. 하지만 이번에는 그렇지 않았습니다. 마커스는 "이 지갑들은 bitcoin 가 ETF나 전략 투자로 매수될 수 있는 만큼만 매도하는 것 같습니다." 라고 말했습니다.

현재 기업의 암호화폐 도입에 집중하고 있는 이 전략 펀드는 올해 비트코인 ​​매입 속도를 늦췄습니다. 이는 주로 보유 주식 대비 프리미엄이 줄어들고 다른 국채 매입자들과의 경쟁이 심화되고 있기 때문입니다. 마커스는 "대형 고래들의 매도가 더욱 가속화된다면 더 큰 폭의 조정이 발생할 가능성이 높다"고 경고했습니다. 반면, 대형 매도자들이 매도세를 멈추고 고래들의 매수세가 증가하기 시작하면 다음 상승장이 시작될 수도 있습니다.