- 델 Shares는 강력한 AI 서버 수요로 인해 연간 전망을 상향 조정했음에도 불구하고, 마진 기대치를 충족하지 못하고 3분기 이익 전망을 하향 조정하면서 6% 하락했습니다.
- 알리바바의 보고서에 따르면, 안트 그룹의 순이익은 투자 손실과 성장 관련 지출로 인해 60.5% 감소했습니다.
- 마벨 주식은 AI 중심 데이터 센터 부문에서 매출 전망이 부동하자 투자자들의 우려가 커지며 15% 급락했습니다.
델 테크놀로지스는 금요일 프리마켓에서 거의 6% 하락했으며, 이는 회사가 실망스러운 3분기 이익을 예측하고 월스트리트 목표를 충족하지 못한 2분기 마진율을 보고함에 따라 더 높은 연간 예측의 효과가 희미해졌기 때문입니다.
무거운 인공지능 워크로드를 실행하기 위해 구축된 서버에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이 추세는 델, 휴렛 팩커드 엔터프라이즈 및 슈퍼 마이크로컴퓨터에 도움이 되었습니다. 그러나 이러한 시스템을 구축하고 배송하는 것은 비용이 많이 들고 대형 계약에 대한 경쟁이 치열하여 수익성을 압박하고 있습니다.
JP모건 애널리스트들은 델이 마진을 보호하기 전에 AI 서버 백로그를 처리했다고 말했습니다. 그들은 공급망 문제와 긴급 배송이 대형 고객을 확보하기 위한 공격적인 가격 책정으로 이미 생성된 압력에 추가되었다고 지적했습니다.
델 마진율 목표 미달 및 이익 추정치 실망
2분기 동안, 회사의 조정 총마진율은 전년 대비 18.7%로 하락했으며, 이는 애널리스트들이 예상한 19.6%보다 낮았습니다.
현재 분기 동안, 델은 LSEG 데이터에 따른 컨센서스인 주당 $2.55보다 낮은 조정 수익 $2.45를 가이드했습니다.
3분기 매출은 컨센서스 예측인 260.5억 달러를 상회하는 265억~275억 달러로 가이드되었습니다.
그럼에도 불구하고, 델은 AI 최적화 서버에 대한 수요로 인해 올해 전망을 상향 조정하여 이전 범위인 1010억~1050억 달러에서 1050억~1090억 달러로 매출을 예측했습니다. 연간 조정 EPS 가이드는 $9.40에서 $9.55로 상향 조정되었습니다.
초반 거래에서, 주식은 마지막으로 $126.30에서 5.8% 하락했으나, 이전 종가를 기준으로 올해 16% 이상 상승한 상태를 유지했습니다.
가치 평가 측면에서, 델은 로이터의 보고서에 따르면 HPE의 10.8배보다 높지만 슈퍼 마이크로컴퓨터의 약 16.3배보다 낮고 S&P 500의 22.3배보다 훨씬 낮은 13.2배의 예상 수익으로 거래되고 있습니다.
안트 그룹, 급격한 이익 감소
별도의 뉴스에서, 안트 그룹은 이익의 급격한 하락을 보고했습니다.
중국 핀테크의 순이익은 알리바바가 금요일 발표한 수치를 사용하여 계산한 결과, 3월 31일 종료된 3개월 동안 60.5% 감소한 47.4억 위안($6.627억)으로 떨어졌습니다.
알리바바는 이 감소가 주로 “새로운 성장 이니셔티브 및 기술에 대한 투자와 특정 투자의 공정 가치 감소”를 반영했다고 말했습니다. 이 이커머스 회사는 안트의 결과를 1분기 지연으로 기록합니다.
안트와 알리바바는 잭 마가 공동 설립했으며, 알리바바는 핀테크 기업의 33%를 소유하고 있습니다.
칩 제조사 마벨 테크놀로지도 투자자들의 반대에 직면
마벨 테크놀로지주는 금요일 장 시작 전 15% 폭락했으며, 이는 회사의 데이터센터 전망이 높은 기대치를 하회했으며, 이는 주요 클라우드 고객들에게 대한 커스텀 AI 칩의 불균형적인 판매와 관련이 있습니다.
AI 구축으로 인해 가치 평가가 급등하면서 섹터에 대한 투자자들의 기대는 높아졌지만, 엔비디아의 최신 결과는 클라우드 제공업체들이 지출을 얼마나 빠르게 유지할 것인지에 대해 새로운 질문을 제기했습니다.
목요일 애널리스트들과의 통화에서 CEO 맷 머피는 마벨이 3분기 데이터센터 수익이 이전 분기 대비 평탄할 것으로 예상한다고 말했으며, 이는 회사의 가장 중요한 비즈니스에서 더 빠른 성장을 원하는 투자자들을 불안하게 만들었습니다.
마벨의 판매는 아마존닷컴과 마이크로소프트와 같은 초규모 운영자들을 위한 커스텀 칩 작업과 점점 더 밀접하게 연결되어 있으며, 이들은 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 자체 기능을 더 많이 구축하고 있습니다.
한 매체는 마이크로소프트가 자체 AI 프로세서의 일정을 2028년 또는 그 이후로 연기했다고 보도했습니다. 머피는 “불규칙성”은 대형 클라우드 회사가 새로운 인프라를 구축할 때 전형적이며, 이는 제품 로드맵과 지출 주기의 변화가 주문에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 강조했습니다.
주식을 “보유”로 평가하는 서밋 인사이트의 애널리스트 킨가이 찬은 마벨이 더 큰 경쟁사들의 규모를 갖추지 못했으며, 초규모 운영자들이 다중 벤더 접근 방식을 유지할 것으로 예상하여 마진이 압박받을 수 있는 혼합을 만들 것이라고 말했습니다.
이 회사는 커스텀 실리콘 및 네트워킹 승리를 위해 브로드컴과 경쟁합니다. 브로드컴은 아직 7월 분기의 결과를 게시하지 않았습니다. 프리마켓 하락이 지속되면 마벨은 시장 가치에서 약 100억 달러를 잃을 수 있습니다. LSEG에 따르면, 마벨은 12개월 전방 수익 대비 23.95배로 거래되는 반면 브로드컴은 39.03배입니다.
앞으로 머피는 커스텀 비즈니스가 4분기에 더 강해질 것으로 예상하며, 주문이 돌아오는 연말에 잠재적인 회복을 신호합니다.
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누르 바즈미
Noor Bazmi는 미디어학 학위를 갖춘 크립토폴리탄 뉴스 팀에 기여하고 있습니다. Noor은 블록체인, 암호화폐, 인공지능, 빅테크, 전기차 시장, 글로벌 경제 및 정부 정책 변화에 관한 뉴스를 보도합니다. 그녀는 글로벌 청중과 소통하기 위해 마케팅을 공부 중입니다.
