테슬라와 L&F사가 체결했던 29억 달러 규모의 계약이 장부상으로는 단 7,386달러로 무산되면서 99%나 폭락했고, 이로 인해 회사 가치는 크게 하락했으며, 소유주인 가족의 재산은 6억 6천만 달러 이상 손실을 입었습니다.
블룸버그 억만장자 지수에 따르면 L&F의 허재홍 회장 겸 CEO의 상장 보유 자산은 8억 달러에서 1억 3400만 달러로 감소했다.
한때 판도를 바꿀 것으로 기대됐던trac이 공식적으로 거의 무산됐다. 테슬라 사이버트럭의 생산 지연과 고객 수요 부진으로 인해 납품도 이루어지지 못하고 주문이 무산됐다.
테슬라의 사이버트럭 출시 연기로 핵심 전기차 배터리 계약이 무산됐다
L&F는 전기차 배터리용 고니켈 양극재를 생산합니다. 이 제품들은 원래 테슬라의 사이버트럭에 바로 공급될 예정이었지만, 사이버트럭 출시가 계속 지연되면서 구매자들이 관심을 보이지 않았습니다.
이 각진 트럭은 거의 공개되지 않았으며, L&F의 주문은 물밑에서 조용히 무산되었습니다. 회사 측은 이번 주에 이 대규모 주문의 가치가 1만 달러 미만으로 떨어졌다고 확인했습니다.
주식 시장은 소식을 기다리지 않았습니다. L&F 주가는 테슬라trac이 처음 발표됐던 2023년 최고점 이후 하락세를 이어왔습니다. 이번 계약 파기와 전 세계적인 전기차 수요 감소로 인해 주가는 70% 이상 폭락했습니다.
L&F가 최대 고객사인 LG에너지솔루션에 지나치게 의존하고 있었다는 점도 상황을 악화시켰고, 투자자들의 신뢰는 월요일의 충격적인 기업공개(IPO) 발표 훨씬 이전부터 흔들리기 시작했습니다. 하지만 분석가들은 이번 IPO가 L&F와 일론 머스크의 회사 간의 완전한 결별은 아니라고 보고 있습니다.
KB증권의 이창민 애널리스트는 "L&F는 작년부터 테슬라에 양극재 공급을 중단했을 가능성이 높다"고 말했다. 해당 소재는 일부 사이버트럭 모델에만 사용될 예정이었는데, 사이버트럭 프로젝트가 지연되면서 공급량도 늘어나지 않았다. 이 애널리스트는 이번 파산 신청이 시장에 미치는 영향은 "극히 제한적일 것"이라고 덧붙였다. 이미 해당trac이 시장 전망치에 반영된 상태였기 때문이다.
L&F의 오랜 파트너십이 현재 압박을 받고 있습니다
사이버트럭 계획이 무산되었음에도 불구하고, L&F는 LG에너지솔루션을 통해 테슬라 모델 Y 부품을 간접적으로 공급하고 있으며, 이는 L&F 전체 매출의 약 80%를 차지합니다. 따라서 이 공급망은 현재로서는 차질 없이 운영되고 있습니다.
하지만 테슬라의 직접 주문을 잃으면서 L&F의 사업 다각화 전략은 무너졌습니다. 2021년, 이 회사는 테슬라의 전 CTO인 JB 스트라우벨이 운영하는 미국 배터리 재활용 업체인 레드우드 머티리얼즈와 계약을 체결했습니다.
해당 파트너십은 L&F가 2025년까지 LG에너지솔루션에 대한 의존도를 50%로 낮추는 데 도움이 될 것으로 예상되었지만, 이제 그 목표 달성이 불투명해 보인다.
아직 희망이 있을지도 모릅니다. 유안타증권 코리아의 애널리스트인 안나 리는 L&F가 지난 3월 계약을 체결한 후 2026년부터 리비안용 배터리 생산을 시작할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 또한 L&F는 현대자동차 전기차 배터리에 사용되는 중니켈 양극재를 SK온에도 공급하고 있습니다. 이는 L&F가 여전히 다른 사업 기회를 모색하고 있음을 의미합니다.
안나는 "단기적으로 투자 심리가 위축되는 것은 불가피하다"면서도 "하지만 2026년에는 특히 AI 데이터 센터용 에너지 저장 시스템을 중심으로 해당 분야가 다시 주목받을 가능성이 커지고 있다"고 말했다
하지만 그렇다고 해서 29억 달러 규모의 테슬라trac이 물거품이 되었고, L&F의 억만장자 꿈이 7천 달러로 산산조각 났다는 사실이 바뀌는 것은 아닙니다.
