싱가포르 증권거래소 테마섹, 2억 7500만 달러 FTX 투자 실패 교훈 후 스타트업 투자에 대한 회의적인 시각 표명

싱가포르 국영 펀드인 테마섹은 일련의 잘못된 투자 사례 이후 초기 단계 기업에 대한 투자 비중을 줄이겠다고 경고했습니다. 이러한 새로운 접근 방식은 테마섹이 주요 투자자 중 하나였던 FTX 거래소의 붕괴에서 얻은 교훈을 바탕으로 나온 것입니다. 

재무부가 소유한 싱가포르 펀드는 이제 초기 단계 기업에 대한 투자를 피함으로써 위험을 줄일 계획입니다. 이 펀드는 일련의 잘못된 투자로 인해 저금리 투자 혜택을 더 이상 받지 못하게 되었습니다. 

FTX는 경고의 사례였다

테마섹이 직면했던 가장 큰 함정 중 하나는 FTX였습니다. FTX는 수개월 동안 신뢰할 수 있고 성공적인 암호화폐 스타트업이라는 이미지를 구축하는 데 공을 들였습니다. 결국 테마섹은 2억 7500만 달러를 손실 처리하고, 직원 보상액을 줄였으며, 평판에 심각한 손상을 입었습니다.

의 주요 투자자 중 하나였습니다 FTX. 소프트뱅크는 FTX 투자에서 1억 달러를 손실 처리해야 했습니다. 

파이낸셜 타임즈의 보도에 따르면, 테마섹의 투자 전략에 정통한 소식통들은 그 결과 테마섹이 초기 단계의 비상장 기업에 대해 더욱 비관적인 전망을 갖게 되었다고 전했습니다.

테마섹은 eFishery 회사의 주가 하락으로 3억 달러의 손실을 입기도 했습니다. 이 인도네시아 농업 기술 회사는 사기 혐의로 파산했습니다. 

테마섹은 이미 투자 전략을 축소하여 초기 단계 기업에 대한 투자액을 44억 달러에서 2024년 5억 900만 달러로 줄였습니다. 같은 기간 동안 거래 건수도 2021년 82건에서 지난해 11건으로 감소했습니다. 

새로운 전략은 직접 투자에 영향을 미치며, 테마섹은 투자 대상 기업 목록을 선정하는 데 있어 더욱 신중한 태도를 보이고 있습니다. 국영 펀드인 테마섹은 벤처 캐피털 펀드를 통해 스타트업을 간접적으로 지원하는 방식은 유지하겠지만, 규모는 축소될 것입니다. 

테마섹은 2024년 이후 암호화폐 스타트업 투자를 중단했습니다

테마섹은 이미 11개의 암호화폐에 투자했으며, 그중 FTX 토큰에 대한 투자 비중이 가장 컸습니다. 전체적으로 테마섹은 156%의 수익률을 암호화폐 벤처캐피탈 토큰 투자에서

테마섹의 3천억 달러 규모 포트폴리오에서 암호화폐 관련 비중은 상대적으로 작았지만, FTX 폭락은 기업 이미지에 상당한 악영향을 미쳤습니다. 또한, 암호화폐 거래는 중단할 수 없고 자산 가치가 단 몇 분 만에 폭락할 수 있기 때문에 토큰을 통한 투자는 가장 큰 위험을 수반합니다. 

테마섹은 최근 중앙 집중식 암호화폐 금융 회사인 파티오르(Partior)에 투자했습니다. 앞서 애니모카 브랜즈(Animoca Brands)에 1억 1천만 달러, 콘센시스(ConsenSys)의 시리즈 D 투자 라운드에 4억 5천만 달러를 지원한 바 있습니다. 테마섹 펀드는 집중 투자 해 왔습니다. 하지만 메냐라 벤처캐피탈(Menyala VC) 펀드를 통해 오센틱(Authentick)과 같은 NFT 프로젝트에도 간접적으로 투자해 온 바 있습니다.

테마섹은 암호화폐 프로젝트에 대한 인지도를 높이고 평판을 향상시키는 데 활용되어 왔습니다. 그러나 국영 펀드인 테마섹은 비트코인(BTC)을 보유한 기업들이 등장하기 직전에 암호화폐 시장에서 철수했으며, 포트폴리오와 관련하여 BTC를 언급한 적도 없습니다. 테마섹이 암호화폐 스타트업에 투자한 마지막 사례는 2024년 7월이었습니다. 

테마섹의 초기 투자 중에는 알리바바 전자상거래 플랫폼과 미국 음식 배달 회사 도어대시와 같은 현재의 주요 사업들을 포함하여 성공적인 사례들이 있었습니다.

이번 전략 수정은 암호화폐 스타트업에 대한 벤처 캐피털 자금의 전반적인 유출 , 신규 투자 유치는 2분기까지 지속적으로 둔화되었습니다.