세계 최대 암호화폐인 비트코인이 주요 심리적 저항선 아래로 급락하며 2025년 상승분의 대부분을 반납했습니다. 특히 시가총액이 작은 암호 화폐들이 가장 큰 타격을 받고
Bitcoin 아래로 떨어졌고 , 앞서 10만 달러 선까지 하락했던 가격마저 반납하며 1월 이후 이뤄냈던 상승분을 거의 모두 잃었습니다. 이러한 급격한 하락은 암호화폐 시장에 큰 충격을 주었는데, 암호화폐 시장에서는 모멘텀이 거래 결정에 중요한 영향을 미치기 때문입니다.
시장 분석가들은 하락세가 두 단계에 걸쳐 발생했다고 말합니다. 첫 번째는 더 큰 경제적 요인으로 촉발된 광범위한 매도세였고, 두 번째는 투자자들이 손실 포지션을 청산할 수밖에 없었기 때문에 발생한 자동적matic 매도세였습니다.
10월 10일 폭락 사태로 대규모 매도세 발생
문제는 10월 10일부터 시작되었습니다 . 미국과 중국 간의 긴장 고조로 투자자들이 위험 자산을 일제히 매도하기 시작한 것입니다. 그 후 상황은 더욱 악화되었습니다. 강제 매도 물결이 일면서 수십억 달러에 달하는 차입 거래 포지션이 청산되었습니다.
콰글리니는 "이는 자산에 대한 신뢰 상실이 아니라 유동성 재조정"이라고 말했다.
피해는 비트 Bitcoin 넘어 확산되었습니다 . 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 8월 최고점인 4,954달러에서 35% 이상 하락했습니다. 전체 암호화폐 시장은 초기 폭락 이후 지속적인 압박을 받고 있습니다.
미국과 중국의 관계가 다소 개선되었음에도 불구하고 Bitcoin 여전히 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 프레스토 리서치의 피터 청은 10월 10일 폭락 이후 거래량이 저조한 점과 Bitcoin의 전형적인 4년 주기 호황과 불황이 끝나가고 있다는 우려를 지적했습니다. 그는 이제 소액 거래조차도 큰 가격 변동을 초래할 수 있다고 언급했습니다.
경제적 역풍이 상황을 더욱 악화시키고 있습니다. 12월 연준의 금리 인하에 약화되고 있으며, 최근 정부 셧다운으로 인한 경제 지표 발표 지연 또한 투자 신뢰를 떨어뜨렸습니다.
디지털 자산 회사인 해시키(HashKey)의 연구원 팀 선은 금융 시장 경색이 특히 Bitcoin 상장지수펀드(ETF)에 큰 타격을 입혔다고 말했습니다. 이 투자 상품들은 승인 직후 1,000억 달러 이상을 유치했지만, 금융 시장이 경색되면서 기관 투자 유입이 크게 둔화되었습니다 . 선 연구원은 이제 자금이 유입되는 대신 유출되고 있다고 분석했습니다.
전문가들은 장기적인 낙관론 조정
많은 전문가들은 매도세가 곧 끝날 것으로 예상 하지 않습니다 주식 시장이 더 하락할 경우 Bitcoin 7만 달러 초반대 또는 그 아래로 일시적으로 떨어질 수 있다며 조정이 지속될 수 있다고 경고했습니다.
암호화폐 거래소 BTSE의 제프 메이는 추가 하락 가능성에 동의했습니다. 그는 Bitcoin 위험한 투자처럼 작용하고 있으며, 인공지능 기업들의 기업 가치 평가가 불확실하고 금리 인하 여부가 불투명한 상황에서 추가적인 가격 하락이 타당할 수 있다고 지적했습니다.
하지만 시장 분석가들은 이번 하락세가 과거의 암호화폐 폭락과는 다르다고 강조합니다. 콰글리니는 "이번 사태는 2022년과는 다릅니다. 신용 전염도 없고, 연쇄적인 파산도 없고, 시스템적 붕괴도 없습니다."라고 말했습니다. 그는 상황이 개선되면 Bitcoin 12~18개월 안에 새로운 최고치를 경신할 것으로 여전히 예상하고 있습니다.
규모가 작고 위험도가 높은 암호화폐들이 가장 큰 타격을 받고 있습니다. 50개의 소형 디지털 자산을 trac마켓벡터 디지털 자산 100 소형주 지수는 일요일에 2020년 이후 최저치로 떨어졌습니다.
이러한 소형 코인들은 투자자들이 고위험 고수익 투자를 추구하면서 호황기에 높은 수익률을 기록하곤 했습니다. 하지만 작년에 미국이 Bitcoin 과 이더리움 투자 펀드를 승인하면서 상황이 바뀌었고, 이들 코인이 기관 투자자들의 주요 관심사가 되었습니다.
지난 5년간 소형주 지수는 거의 8% 하락한 반면, 대형 암호화폐는 약 380% 상승했습니다.
호주 아폴로 크립토 헤지펀드의 포트폴리오 매니저인 프라틱 칼라는 개인 투자자들이 과거의 시장 사이클에서 교훈을 얻고 있다고 말했습니다. 그는 "밀물이 모든 배를 띄우는 것이 아니라, 우량주만 띄운다"고 덧붙였습니다.
암호화폐 시장은 지난 10월 10일 발생한 폭락 사태에서 아직 회복 중입니다. 당시 약 190억 달러 규모의 강제 매도가 발생하며 전체 시가총액이 1조 달러 이상 증발했습니다. 이후 위험 회피 심리가 급격히 위축되었고, 투자자들은 여전히 투기성이 높은 투자를 회피하고 있습니다
개인 투자자들에게 단기적인 가격 변동을 예측하려 하지 말고 소액을 장기간에 걸쳐 매수하라고 조언했습니다 장기 투자자들에게 기술적 차트 패턴보다는 더 광범위한 경제 신호를 기다리라고 권하며, Bitcoin 의 회복은 글로벌 통화 정책의 완화에 달려 있다고 말했습니다.
