DeFi 기업은 은행과 동일한 AML 규칙을 따라야 하는가?

금융 세계에는 새로운 주자가 등장했습니다: 탈중앙화 금융(DeFi) 기업입니다. 이러한 기업들은 블록체인과 암호화폐를 사용하여 전통적인 은행과는 다른 방식으로 게임을 바꾸고 있습니다. 하지만 모든 새로운 것에는 답이 필요한 큰 질문들이 있습니다. 그중 가장 중요한 것은 돈세탁과 같은 불법 목적으로 자금이 사용되는 것을 방지하기 위해 설계된 규칙, 즉 규칙을 따르는 것에 관한 것입니다. 전통적인 은행은 나쁜 행위자들이 자금을 이동시키는 데 도움이 되지 않도록 하기 위해 따라야 할 일련의 규칙을 가지고 있습니다. 그렇다면 DeFi 기업은 어떨까요? 그들은 동일한 규칙을 따라야 할까요?

이 질문은 단순히 학문적인 것이 아니라 오늘날 매우 관련이 깊습니다. 탈중앙화 금융(DeFi)이 자금세탁방지(AML) 기준을 얼마나 잘 준수하는지에 대한 조사가 계속되고 있습니다. DeFi의 핵심 본질은 탈중앙화이며, 이는 전통적인 AML 통제를 적용하는 데 도전을 제기합니다. 그러나 동일한 특징은 더 큰 투명성과 책임성을 제공하여 돈세탁과 같은 불법 활동을 식별하고 예방하는 것을 더 쉽게 만들 가능성이 있습니다. 

이는 큰 적신호이며, DeFi 기업들이 자금세탁방지 규칙에 대해 일반 은행과 동일하게 취급되어야 하는지 여부를 결정하는 것이 더욱 시급함을 의미합니다. DeFi 기업은 모두 새롭고 다른 방식으로 일을 처리하는 것을 목표로 하기 때문에 이는 특히 어려운 질문입니다. 하지만 금융 세계가 모든 사람에게 안전하고 공정하게 유지되기를 원한다면 우리는 이 질문을 무시할 수 없습니다. 하마스 같은 테러 조직이 암호화폐를 착취하여 그들의 작전을 자금 지원했다는 최근 보고서들을 고려할 때, 이 문제는 특히 주목할 만하게 부각되었습니다. 

위협: 암호화폐와 테러 자금 지원

하마스 같은 테러 조직의 암호화폐 활용은 현재 금융 시스템의 치명적인 취약성을 강조합니다. 이러한 단체들은 보고에 따르면 디지털 자산을 사용하여 상당한 자금을 모으고, 전통적인 은행 시스템을 우회하며, 국제 제재와 AML 조치를 피했습니다. 이러한 자금 지원 방식은 글로벌 안보와 안정성에 직접적인 위협을 제기합니다. 

특정 공격 이전 2년 동안 하마스와 팔레스타인 이슬람 성전과 관련된 암호화폐 지갑은 보고에 따르면 1억 3,000만 달러 이상의 디지털 화폐를 수령했습니다. 여기에는 공격 직전 몇 달 동안 상당한 금액이 포함되었습니다. 암호화폐는 테러 단체에 자금을 지원하는 중요한 채널이 되었으며, 전문가들은 공개적으로 알려진 숫자가 실제 총액의 일부에 불과하다고 제안합니다.

이 상황은 자금 흐름에 대한 국제 모니터링의 상당한 약점을 강조합니다. 테러 조직, 불량 국가, 마약 밀매업자 및 기타 범죄 요소들은 동맹국과 미국 국가 안보에 위협을 가하기 위해 암호화폐를 착취하고 있습니다. 현재 은행, 브로커, 금전 서비스 사업자 및 심지어 귀금속 딜러에게 적용되는 전통적인 자금세탁방지 규정을 암호화폐 영역으로 확장해야 한다는 데 점점 더 많은 합의가 이루어지고 있습니다. 이는 기존 loopholes를 닫고 이러한 단체들이 추가 공격을 위한 재정적 자원을 확보하는 것을 방지하는 데 필수적입니다.

DeFi의 AML에 대한 미국의 역할

미국 재무부는 탈중앙화 금융(DeFi)에 대한 중요한 위험 평가를 발행하고, 동시에 산업 가이드라인에 대한 대화를 시작했습니다.

최신 보고서에서 재무부는 사기, 랜섬웨어, 해킹 및 자금세탁을 포함한 다양한 불법 금융 위험을 심층적으로 다룹니다. 이 40페이지 분량의 문서의 핵심 하이라이트는 DeFi에 대한 잠재적 규제 요구 사항에 대한 입장입니다. 보고서는 새로운 감독 기준을 설정하지는 않지만, 완전히 또는 부분적으로 탈중앙화된 서비스라도 미국 AML 프레임워크의 핵심인 은행 비밀법(Bank Secrecy Act)과 일치하는 자금세탁방지(AML) 조치를 채택해야 한다고 강력히 제안합니다.

평가에서 'should'(17회 언급)와 'obligations'(53회 언급) 같은 용어의 사용은 재무부의 메시지를 강조합니다. 이는 DeFi 서비스에 종사하는 사람들에게 명확한 신호입니다: 그들은 은행 비밀법에 의해 outlining된 기존 의무에 따라 AML 통제를 구현할 것으로 기대됩니다.

은행 비밀법(BSA)은 그 관할권 하의 금융 기관이 기록을 유지하고, 특정 거래를 보고하며, 자금세탁, 탈세 또는 기타 불법 활동을 나타낼 수 있는 의심스러운 활동에 대해 당국에 경고하도록 의무화합니다. 전통적인 자금세탁방지(AML) 관행을 통합하는 것은 DeFi의 본질과 다소 충돌하는데, DeFi는 인간 준수 팀에 의존하기보다는 소프트웨어 기반 프로세스에 기반을 둡니다.

재무부의 보고서는 다소 상충되는 견해를 제시합니다. 한편으로는 자금세탁, 확산 자금 지원 및 테러 자금 지원이 가상 자산보다는 전통적인 통화와 자산을 사용하여 더 일반적으로 실행된다고 인정합니다. 그러나 다른 한편으로는 현재 불법 금융에서 미미한 역할을 하는 DeFi 섹션의 AML 위험을 논의하는 데 40페이지를 할애합니다. 이 접근 방식은 금융 범죄의 맥락에서 DeFi의 인식된 중요성과 위험 수준에 대해 혼란스러운 신호를 보냅니다.

혼란스러운 메시지와는 불구하고, 재무부의 의도는 분명합니다: 그들은 DeFi 섹션에 은행 비밀법(BSA)의 요구 사항이 현재 적용된다는 것을 전달하고, 탈중앙화된 금융 환경에서 자금세탁방지(AML) 조치를 효과적으로 구현하는 방법에 대해 산업 이해 관계자와 대화를 시작하기를 원합니다.

DeFi의 AML 규제에 대한 논거

1. 경쟁 환경 평준화: 은행과 신용 조합을 포함한 전통적인 금융 기관은 AML 정책으로 엄격하게 규제됩니다. 이러한 규제를 DeFi 기업에 확장하면 금융 생태계 전반에 걸쳐 균일한 기준을 보장하여 규제 차익을 악용하는 것을 방지할 수 있습니다.
2. 금융 무결성 보호: DeFi 부문에 AML 규칙을 도입하는 것은 글로벌 금융 시스템의 무결성을 보호하는 데 필수적입니다. 이는 테러 자금 조달 및 돈세탁을 포함한 불법 활동에 대한 자금 흐름을 모니터링하고 제한하는 데 도움이 됩니다.
3. 국가 안보 우려: 하마스 같은 단체의 암호화폐 사용은 디지털 자산이 국가 안보에 직접적인 영향을 미칠 수 있음을 보여주었습니다. 따라서 DeFi 공간에서 AML(자금세탁방지) 통제를 강화하는 것은 단순한 금융 문제가 아니라 국가 및 국제 안보의 문제입니다.
4. 소비자 보호: DeFi 엔티티에 AML 규제를 적용하면 소비자가 우발적으로 불법 활동에 관여하거나 지원하지 않도록 보호하여 디지털 금융 시스템에 대한 신뢰를 유지할 수 있습니다.

도전과 반박

DeFi(탈중앙화 금융의 약어)는 본질적으로 중앙 통제 기관이 없습니다. 이러한 중앙화의 부재는 DeFi 시장에서 자금세탁방지(AML) 법 집행을 어려운 작업으로 만듭니다. 책임을 질 지정된 기관이 없으면 효과적인 규제와 정부 감독이 어려워집니다. 다음 점들은 이러한 도전 중 일부를 설명합니다.:

• 기술적 및 운영상 실현 가능성: 분산형이고 종종 익명성을 특징으로 하는 DeFi 플랫폼은 전통적인 AML 집행에 상당한 도전을 제기합니다. 이러한 플랫폼에서 중앙 권위의 부재는 표준 AML 절차의 구현을 복잡하게 만듭니다.
• 혁신 대 규제: 엄격한 규제가 아직 초기 단계인 DeFi 섹션의 혁신을 위축시킬 수 있다는 우려가 있습니다. 과도한 규제는 획기적인 금융 기술의 성장과 발전을 방해할 수 있습니다.
• 글로벌 관할권 및 집행: 암호화폐와 DeFi는 전 세계적으로 운영되므로 단일 국가가 이를 효과적으로 규제하는 것은 어렵습니다. 효과적인 규제와 집행을 위해서는 국제적인 공조가 필요합니다.
• 시장 교란 가능성: DeFi 엔티티에 전통적인 은행 규제를 부과하면 시장이 교란되어 일부 운영이 지하로 밀려날 수 있습니다. 이는 규제가 의도한 효과와 정반대의 결과를 초래할 수 있습니다.

암호화폐 범죄와 더 엄격한 규제를 위한 추진

특히 하마스 같은 조직들은 '지하드'를 위한 기부를 공개적으로 구하는 등 암호화폐를 통해 자금을 모으는 노력을 숨기지 않습니다. 하마스만 이런 것은 아닙니다. 이란은 보고에 따르면 매년 약 10억 달러의 암호화폐 자산을 생성합니다. 또한 헤즈볼라와 이란의 이슬람 혁명 수비대 같은 단체들도 암호화폐 관련 활동에 관여했으며, 이스라엘은 그들로부터 거의 200만 달러의 암호화폐를 압수했습니다. 이 상황은 암호화폐 산업이 우연히 테러와 불량 국가의 자금 지원에 기여한다는 더 넓은 문제를 강조합니다.

위협은 테러 자금 지원을 넘어섭니다. 미국 바이든 행정부는 북한 미사일 프로그램의 상당 부분이 암호화폐 관련 범죄를 통해 자금 지원된다고 추정합니다. 또한, 수많은 과다 복용과 연결된 중국에서 생산되는 펜타닐의 상당 부분이 마약 카르텔과 암호화폐를 사용하여 거래됩니다.

테러 단체, 마약 제조업체 및 다양한 국가 및 비국가 행위자에 의한 불법 활동을 위한 암호화폐의 다양한 사용은 심각한 우려를 제기합니다. 이러한 문제에 대한 암호화폐 산업의 대응은 과도한 규제가 더 많은 활동을 지하로 밀어넣을 수 있다고 주장하며 규제를 반대하는 로비스트를 고용하는 것이었습니다. 그러나 암호화폐 공간에서의 자발적이고 불일치하는 자금세탁방지 조치는 이러한 범죄를 억제하는 데 불충분한 것으로 입증되었습니다.

미국에서는 은행, 신용 조합 및 증권 브로커와 같은 전통적인 금융 기관이 범죄 지원을 방지하기 위해 기본 준수 활동을 준수해야 합니다. 논리는 비트코인 채굴 회사와 지갑 제공자 같은 암호화폐 세계의 대형 엔티티도 유사한 규제를 따라야 한다는 것입니다. 산업 내 일부는 이미 이러한 검사를 수행하고 있으며, 이는 준수 능력과 필요성에 대한 인식을 보여줍니다.

이러한 우려를 해결하기 위해 '디지털 자산 자금세탁방지법(Digital Asset Anti-Money Laundering Act)'이라는 양당 간 법안이 도입되었습니다. 이 입법은 전통적인 결제 시스템에 존재하는 동일한 보호 조치를 암호화폐 섹션으로 확장하여 테러 단체 및 기타 범죄 행위자에게 중요한 자금원을 차단하는 것을 목표로 합니다.

앞으로의 길: 균형 잡힌 접근

이러한 도전과 위험을 고려할 때, DeFi 엔티티를 규제하기 위해 균형 잡히고 미묘한 접근 방식이 필요합니다. 이 접근 방식은 다음을 포함할 것입니다:

1. 국제 협력: DeFi의 효과적인 규제를 위해서는 보편적인 기준과 관행을 수립하기 위한 글로벌 협력이 필요합니다. 이 협력은 국경을 초월한 거래를 추적하고 관할권 문제를 해결하는 데 필수적입니다.
2. 혁신적인 규제 프레임워크: 규제 당국은 DeFi의 고유한 측면을 고려하고 혁신을 위축시키지 않으면서 이러한 특정성을 해결하는 혁신적인 프레임워크를 개발해야 합니다.
3. 공공-민간 파트너십: 정부, 규제 기관 및 DeFi 기업 간의 협력은 분산형 금융 환경에 맞게 조정된 효과적인 AML 전략 개발로 이어질 수 있습니다.
4. 교육 및 인식 제고: 소비자와 금융 운영자에게 DeFi의 위험과 AML 준수의 중요성에 대해 교육하는 것은 불법 활동을 완화하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.
5. 기술 기반 솔루션: DeFi 거래를 모니터링하고 분석하기 위한 정교한 도구를 개발하기 위해 기술을 활용하여, 프라이버시를 침해하거나 합법적인 거래를 방해하지 않으면서도 의심스러운 활동을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

결론

전통적인 AML 규칙을 DeFi 기업에 적용하는 것에 대한 논쟁은 안보, 규제 공정성, 혁신과 감독 사이의 균형을 고려하는 복잡한 문제입니다. 하마스 같은 테러 단체의 암호화폐 사용이 제기하는 위협은 규제의 필요성을 강조하지만, 이러한 플랫폼의 탈중앙화된 본질이 제기하는 고유한 도전을 인식하고 해결하는 것도 중요합니다. 

모든 것을 고려할 때, 미국 재무부는 예외 없이 모든 금융 서비스 플랫폼이 은행 비밀법(BSA)이 설정한 기준을 준수할 것을 명확히 기대한다고 밝혔습니다.

그러나 중개자 없이 소프트웨어에 의해 자동으로 실행되는 서비스가 전통적인 광범위한 준수 팀을 갖춘 전통적인 금융 기관 대신 등장하는 점점 더 탈중앙화된 금융 환경으로 전환함에 따라, DeFi 플랫폼이 현재 이러한 규제 요구 사항을 어떻게, 또는 심지어 충족할 수 있는지 여전히 불확실합니다. 다행히도 이 평가의 목적은 이 복잡한 문제에 대한 논의의 시작을 알리는 대화를 시작하는 것입니다.