로빈후드, DeFi 앱 사용자를 위한 토큰화된 주식 무허가화 계획

핀테크 거인 로빈후드(Robinhood)는 Arbitrum Stylus를 활용한 호환성을 바탕으로 DeFi 앱 사용자를 위한 토큰화된 주식의 무허가화를 위한 3단계 계획을 발표했습니다. 최종 단계에서는 주식 토큰을 완전히 무허가화하여 사용자가 탈중앙화 애플리케이션(dApps) 전반에서 이를 사용할 수 있게 됩니다.

오프체인 랩스(Offchain Labs)의 전략 책임자 AJ 워너는 로빈후드가 전통 금융을 무허가 생태계로 전환하기 위한 기반을 마련하고 있다고 밝혔습니다. 그는 최근 유럽에서 브로커리지 앱의 토큰화된 주식 제공이 3단계 계획의 첫 단계라고 덧붙였습니다. 워너는 토큰화된 주식 제공이 약 800개의 공개 거래 증권과 사모 지분을 포함하며, 사모 지분을 추가할 예정이라고 언급했습니다.

오프체인 랩스의 CSO는 로빈후드 계획의 최종 단계가 사용자들이 무허가 자산을 외부 지갑으로 인출하고 탈중앙화 애플리케이션 전반에서 사용할 수 있게 되는 것으로 끝난다고 밝혔습니다. 현재 1단계에서는 EU 내 사용자가 로빈후드 앱을 통해 이러한 토큰화된 주식을 구매할 수 있지만, 앱 외부로 이전할 수는 없습니다. 토큰은 로빈후드 앱에 제한되며 외부 프로토콜이나 플랫폼에 대한 접근이 없습니다.

워너, 2단계는 인프라에 중점

AJ 워너는 2단계가 인프라에 중점을 둔다고 언급했습니다. 로빈후드는 6월 인수된 2억 달러에 인수한 Bitstamp를 사용하여 주식 토큰의 연중무휴 거래를 촉진합니다. 이 플랫폼은 암호화폐 시장의 항상 활성화된 특성을 반영하여 전통적인 시장 시간대를 벗어나게 됩니다.

하지만 워너는 3단계에서 가장 획기적인 변화가 도입될 것이라고 밝혔다. 사용자와 DeFi 프로토콜은 허가 없는 토큰을 자유롭게 사용할 수 있게 된다. 사용자는 로빈후드에서 토큰화된 애플 주식을 구매하고, 이를 인출하여 아베(Aave)와 같은 탈중앙화 대출 앱에서 담보로 사용할 수 있다. 

워너는 또한 이것이 소매 투자자가 주식과 상호작용하는 방식에 있어 중요한 전환점이라고 말했다. 오프체인 랩스(CSO)는 토큰화된 주식이 로빈후드와 같은 증권사 플랫폼 내부에 갇히거나 청산소를 통해 처리되는 것이 아니라, 글로벌이고 개방적인 금융 시스템 내에서 프로그래밍 가능한 빌딩 블록이 될 것이라고 단언했다. 그는 3단계를 장기적인 전략으로 묘사했다.

워너는 호환성이 주요 문제라고 인정한다

워너는 토큰화된 주식의 허가 없는 사용을 실현하는 데 있어 호환성이 주요 장벽 중 하나라고 말했다. 그는 로빈후드의 원장 시스템 및 엔진과 같은 금융 인프라가 C++ 또는 Rust로 구축되어 있어 이더리움에서 네이티브로 작동하지 않는다고 지적했다. 이더리움의 스마트 계약은 솔리디티(Solidity)로 작성되며, 이러한 시스템을 다시 작성하는 것은 위험하고 시간이 많이 걸릴 것이다.

워너는 또한 오프체인 랩스가 C++, 파이썬, Rust와 같은 전통적인 언어로 스마트 계약을 작성하면서도 이더리움 가상 머신(EVM)과의 호환성을 유지할 수 있는 '아비트럼 스타일러스(Arbitrum Stylus)'를 개발했다고 언급했다. 아비트럼은 Rust에 대한 풍부한 언어 및 도구 지원이 이미 존재한다고 밝히며, 사용자는 CLI와 SDK를 통해 빠른 시작(quickstart).

아비트럼에 따르면 솔리디티 계약과 스타일러스 계약은 완전히 상호 운용 가능하다. 사용자는 실적 발표에서 Rust 프로그램과 솔리디티 간에 상호 운용할 수 있는데, 이는 두 번째 동등한 WASM 가상 머신 덕분에 가능하다. 반면 스타일러스 계약은 WASM 프로그램의 효율성 덕분에 메모리 및 계산 집약적 작업에 대해 상대적으로 빠른 실행 속도와 낮은 가스 요금을 제공한다.

아비트럼은 스타일러스가 아비트럼 원(Arbitrum One), 아비트럼 노바(Arbitrum Nova), 아비트럼 체인(Arbitrum Chains)을 powering하는 Nitro(ArbOS 32) 기술 스택의 업그레이드라고 밝혔다. 이 업그레이드는 EVM에 두 번째 동등한 가상 머신을 추가하여 계약이 이더리움에서 작동하는 방식과 동일하게 동작하도록 한다. 아비트럼 이러한 패러다임을 '멀티VM(multiVM)'이라고 지칭하며, 모든 것이 완전히 추가적인(additive) 것이라고 설명한다.

아비트럼은 스타일러스를 사용하여 기존 앱을 재구축하면 최적화와 혁신의 문이 열려 dApp을 더 빠르고 저렴하며 안전하게 만들 수 있다고 주장한다. 스타일러스는 dApp의 특정 부분을 최적화하기 위해 스타일러스 계약을 호출하거나, 스타일러스를 사용하여 dApp 전체를 처음부터 구축함으로써 기존 솔리디티 프로젝트에 쉽게 통합할 수 있다.