업계 전반의 금융 기관들이 JP모건 체이스가 일렉트로닉 tron (EA)의 민영화 지원을 위해 제공하는 200억 달러 규모의 채권 발행과 관련된 약 5억 달러의 수수료를 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다.
블룸버그 소식통에 따르면, 여러 대출 기관이 이번 거래에 참여할 것으로 예상되지만, 이들은 dent .
비디오 게임 제작사 EA가 사우디아라비아 국부펀드(PIF), 실버 레이크 매니지먼트, 그리고 재러드 쿠슈너가 운영하는 어피니티 파트너스가 주도하는 인수합병을 통해 비상장 회사로 전환한다. 인수자들은 월요일에 이 거래를 발표했다. JP모건은 550억 달러 규모의 이번 인수 거래에서 단독 주관사로 나섰으며, 이는 단일 은행이 이러한 유형의 거래에 제공한 부채 규모로는 사상 최대이다.
따르면 여러 주요 은행들이 현재 접촉해오고 있으며, 향후 몇 주 안에 이번 거래에서 자신들의 입지를 확보하기를 희망하고 있다고 합니다 .
투자은행들, EA 거래에서 얻을 수 있는 수익성 좋은 수수료에 눈독 들이고 있다
역사상 최대 규모의 레버리지 바이아웃에 적극적으로 참여하여 투자 은행업계에서 가장 수익성이 높은 수수료를 챙기려 하고 있습니다. 금융기관들은 연준이 2022년부터 금리를 인상하기 시작한 이후 나타난 이례적인 바이아웃에 자금을 지원하는 데 점점 더 적극적인 모습을 보이고 있습니다.
EA 거래는 최근 증가세인 인수합병 활동에 더해지는 것으로, 현재 전통적인 월스트리트 은행들이 사모 대출 경쟁사들에 비해 우위를 점하고 있는 추세입니다.
관계자들에 따르면, 예상되는 5억 달러의 수수료는 레버리지 바이아웃에 대한 평균 인수 금리인 약 2.5%에서 비롯된 것이며, 은행들은 각자 인수하는 거래 비중에 따라 이 금액을 분배할 예정입니다.
부채 분배 전략이 구체화되고 있다
소식통에 따르면, 이 전략은 전 세계 은행들이 모여 표준적인 기업 인수 자금 조달 절차에 따라 이중 통화 레버리지론과 고수익 채권을 투자자들에게 매각하는 것을 목표로 합니다. 일부 관계자는 매각이 2026년에 이루어질 가능성이 높다고 언급했습니다. 거래
의 최종 구조는 매각 시점의 시장 상황에 따라 달라질 것이라고 덧붙였습니다.
블룸버그가 입수한 정보에 따르면, JP모건은 오랫동안 EA의 주요 대출 기관 중 하나였으며, 2023년에는 EA에 5억 달러 규모의 회전 신용 시설을 제공했습니다. 해당 신용 시설에는 뱅크 오브 아메리카, BNP 파리바, 시티그룹 등도 참여했습니다.
이러한 대출 기관 중 상당수는 멘로파크에 본사를 둔 실버 레이크와 함께 대규모 인수 거래를 진행한 경험이 있습니다. 2013년에는 사모펀드 회사인 실버 레이크가 뱅크 오브 아메리카, 바클레이즈, RBC 캐피털 마켓, UBS 그룹 등 은행들이 주도한 대규모 부채 조달을 통해 240억 달러 규모의 거래를 통해 델을 비상장 회사로 전환했습니다.
