JP모건은 오늘 장 마감 후 4분기 실적을 발표하며 2025년 4분기 순이익이 7% 감소한 130억 달러, 주당 4.63달러를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 팩트셋의 예상치인 주당 4.85달러에 미치지 못하는 수치입니다.
보도 시점 현재 JPM 주가는 4.15% 하락했습니다. 한편, JP모건의 분기 매출은 7% 증가한 458억 달러를 기록했지만, 이마저도 월가 예상치인 462억 달러에는 미치지 못했습니다.
연간 매출은 1,824억 달러로, 2024년의 1,776억 달러보다 증가했습니다. 연간 순이익은 570억 달러로, 전년도의 585억 달러에는 미치지 못했지만, 이는 미국 은행 역사상 최고 연간 순이익 기록이자 최대 규모 은행의 기록입니다.
애플 카드 인수 소식이 JP모건의 4분기 실적에 악영향을 미쳤다
실적 보고서에 따르면 JP모건은 애플 신용카드 잔액 약 200억 달러와 관련된 잠재적 미래 대출 손실에 대한 추가 비용 22억 달러를 인식했으며, 이로 인해 분기 순이익이 주당 60센트 감소했습니다.
JP모건은 한 달 전에 발표했던 투자은행 수수료 전망치를 달성하지 못했다고 밝혔습니다. 연말 이전에 마무리될 것으로 예상됐던 일부 거래도 제때 진행되지 못했습니다. 분석가들은 실적 압박에도 불구하고 전반적으로 이번 분기 실적은 견조했다고 평가했지만, 화요일 장 초반 주가는 2.4% 하락했습니다.
상업 및 투자 은행 부문의 분기 총 매출은 10% 증가한 193억 8천만 달러를 기록했습니다. 투자 은행 수수료는 전년 동기 25억 달러에서 23억 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 거래 활동 위축, 부채 거래 감소, 주식 인수 부진에 기인합니다.
JP모건의 거래 수익, 거래 활동 변화에 따라 증가
JP모건의 시장 부문은 더욱tron을 기록했는데, 은행 거래 수익은 분기에 17% 증가한 82억 달러를 기록했고, 주식 거래 수익은 40% 급증했습니다.
2025년 초, 많은 월스트리트 은행들은 인수합병 및 자본 시장 활동이tron반등할 것으로 예상했지만, 실제로 반등은 그해 하반기에 이르러서야 나타났으며, 그마저도 수수료가 높은 대규모 거래에 한정되었습니다.
2025년 연말에는 사상 두 번째로 높은 인수합병 건수를 기록했습니다. 연중 변동성 또한 트레이딩 데스크에 호재로 작용하여 고객들은 특정 섹터에서 자금을 빼내어 저평가되었다고 판단되는 자산으로 옮겨갔습니다.
연간 투자은행 수수료 총액은 97억 달러로 전년도 91억 달러보다 증가했습니다. 연간 거래 수익은 19% 증가한 358억 달러를 기록했습니다.
JP모건의 4분기 순 대손상각액은 25억 달러로, 전년 동기 24억 달러에 비해 소폭 증가하여 신용도가 다소 악화되었음을 시사합니다.
소비자 활동은 견조한 흐름을 보였으며, JP모건의 전체 직불카드 및 신용카드 지출은 2024년 대비 7% 증가했습니다. 90일 이상 연체된 신용카드 잔액 비율은 1.10%로, 전년 동기 1.14%에서 하락했습니다.
JP모건 CEO 제이미 다이먼은 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "소비자들은 돈을 가지고 있고, 지정학적 위험으로 인해 다소 약화되기는 했지만 여전히 일자리가 있습니다. 하지만 우리는 우리가 원하는 세상이 아니라 우리가 처한 세상에 맞춰 살아가야 합니다."라고 말했습니다
JP모건의 최고재무책임자(CFO)인 제레미 바넘은 은행 업계가 트럼프 대통령이 제안한 1년간 신용카드 이자율 10%dent 에 반발할 가능성이 있다고 시사했습니다.
골드만삭스 주가는 1% 하락했고, 비자와 마스터카드는 각각 약 4%씩 떨어졌으며, 은행 ETF인 XLF와 KBWB도 함께 급락했다.
