짐 크레이머, JPMorgan이 첫 1조 달러 시가총액 은행이 될 것이라고 말함

전 헤지펀드 매니저 짐 크레이머는 JPMorgan에 큰 베팅을 하고 있습니다.

화요일, 짐은 CNBC의 투자자들에게 이 은행이 기술 기업 외에서 1조 달러 시가총액 선을 넘을 첫 번째 기업이라고 보았습니다. 현재 JPMorgan의 가치는 약 8,500억 달러이지만, 짐은 이것이 시작일 뿐이라고 생각합니다.

그는 “JPMorgan은 특별한 무언가를 가지고 있습니다. 대출, 자본 시장, 거래, 그리고 아마도 가장 중요한 것은 CEO 제이미 다이몬이 어떤 산업에서도 드문 수준으로 수행하는 국가적 외교술입니다.”라고 말했습니다. 짐은 또한 다음과 같이 덧붙였습니다.

“JP Morgan은 항상 최고 품질의 은행이었지만, 이제 일하기 위한 훌륭한 곳이 되었으며, 그 글로벌 레치는 비교할 데가 없습니다. 그 시가총액이 다른 주요 은행들보다 훨씬 큰 이유도 있습니다.”

섹터 랠리로 은행들이 1조 달러 영역으로 진입

짐은 이러한 성장이 쉽지 않음을 분명히 했습니다. 기술 기업 외에서 1조 달러에 도달한 곳은 버크셔 해타웨이뿐이며, 그 가치는 1.05조 달러로 그 선 바로 위에 있습니다.Meanwhile, 기술 섹터는 1조 달러 거인들로 가득 차 있습니다.

엔비디아는 4.25조 달러, 마이크로소프트는 3.78조 달러, 애플은 3.35조 달러, 알파벳은 3.04조 달러, 아마존은 2.50조 달러, 메타는 1.96조 달러, 브로드컴은 1.70조 달러, 테슬라는 1.36조 달러입니다.

이 은행은 가치 면에서 따라잡는 것뿐만 아니라 성과 면에서도 전진하고 있습니다. JPMorgan은 화요일 52주 신기록을 달성했고, 하루를 약간 상승한 0.09%로 마감했습니다. 올해 초부터 이 주식은 28.99% 뛰었습니다. 이는 기술이 활약할 때 보통 무시되는 섹터에서 엄청난 움직임입니다.

짐은 잘 맞는 비유를 사용했습니다. JPMorgan은 “기다려 왔던 시간이 지나 이제 마지막 코너에 도달한 말”과 같습니다. 그는 은행이 새로운 모멘텀의 스트레칭에 진입하고 있으며, 금융 섹터의 나머지가 이를 따를 것이라고 봅니다. 그는 시티그룹, 웰스 파고, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스, 모건 스탠리가 모두 큰 움직임을 보이고 있다고 지적했습니다.

하지만 JPMorgan이 선두를 달리고 있습니다. 무엇을 추진하는 것일까요? 짐은 “진정한 로켓 연료”는 다중 확장(multiple expansion)이라고 말했습니다. 간단히 말해, 월스트리트는 이제 은행 이익의 각 달러에 대해 더 많은 가격을 지불하기 시작하고 있으며, 이는 이 공간에서 정상적이지 않습니다. 수년간 은행들은 저렴하게 거래되어 왔습니다. 이제 그 주가수익비율(PER)이 마침내 상승하고 있습니다.

“저는 은행들이 더 높은 주가수익비율을 얻기를 수년간 기다려 왔습니다,”라고 그는 말했습니다. 는. “그들은 광범위한 시장에 매우 중요합니다. 은행들이 승리할 때, 그것은 전체 거래에 대한 훌륭한 신호입니다.”

짐은 이러한 성장이 취약하지 않다고 덧붙였습니다. 연준이 시장을 흔들더라도, 이러한 변화는 쉽게 되돌아가지 않습니다. “내일 연준의 평균 지수가 타격을 받더라도 이것을 기억하십시오. 다중 확장이 시작되면 쉽게 역전되지 않기 때문입니다. 우리는 괜찮을 것입니다. 이러한 움직임은 치열하게 얻은 것이며, 저는 이것이 시작일 뿐이라고 베팅합니다.”

그것이 핵심 포인트입니다. 짐은 JPMorgan의 평가절하가 계속 상승할 것이라고 생각합니다. 이익이 성장하고 있고, 투자자들이 마침내 그것에 대해 더 많은 가격을 지불할 의사가 있기 때문입니다. 그 추세가 유지된다면, 그것은 주식이 하룻밤 사이에 폭등할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 그것은 꾸준히 상승하기만 하면 됩니다.

그리고 동종 업계와 비교할 때, JPMorgan은 이미 앞서 있습니다. 대부분의 다른 은행들은 여전히 3,000억 달러 미만의 가치에 묶여 있습니다. 그 격차는 투자자 신뢰, 거래 흐름, 그리고 주식 성과에 나타납니다. 짐은 이를 허세가 아닌 검증으로 봅니다.