구글과 엔비디아가 인텔에서 제조한 칩을 백업용으로 사용하는 방안을 검토 중인 가운데, AI 대기업들은 TSMC를 넘어 공급원을 다각화하고 있습니다

알파벳의 자회사인 구글은 인텔에 2028년까지 300만 개 이상의 텐서 처리 장치(TPU)를 생산해 줄 것을 주문했다고 더 인포메이션(The Information)이 보도했습니다. 엔비디아 또한 멀티칩 프로세서용 인텔 기술을 검토 중이지만, 아직 주문을 확정하지는 않았습니다.

이번 계약이 완전히 성사된다면, 이는 지난 1년간 인텔의 매출과 생산을 되살리기 위해 주요 기술 기업 고객 유치에 힘써온 립부 탄 CEO 체제 하의 인텔 반도체 사업에 큰 성공을 의미할 것입니다.

구글과 엔비디아는 TSMC를 넘어 더 많은 것을 바라보고 있다

대만 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)가 첨단 반도체 생산을 주도하고 있지만, 급증하는 AI 수요로 인해 선두 업체의 생산 능력이 한계에 다다랐습니다. 이러한 병목 현상으로 인해 반도체 설계 업체들은 확실한 대안을 모색하고 있습니다.

"이는 AI 분야의 주요 기업들이 여전히 TSMC에 크게 집중된 공급망을 다변화하기 위해 경쟁하고 있다는 증거입니다."라고 eMarketer의 기술 분석가인 제이콥 본은 로이터 통신에 말했다.

구글은 엔비디아 GPU의 대안으로 자체 TPU 실리콘에 지속적으로 막대한 투자를 해왔습니다. TSMC에만 의존하는 대신 인텔을 통해 해당 칩을 생산하게 되면, 구글은 클라우드 매출 서비스 성장에 핵심적인 역할을 하는 하드웨어에 대한 두 번째 생산 라인을 확보하게 될 것입니다.

엔비디아의 관심사는 상당히 다릅니다. 엔비디아는 인텔의 18A 공정 노드를 이용해 4개의 그래픽 칩을 하나의 유닛으로 통합한 패키지를 생산할 수 있는지 평가 중이며, 이 과정에서 인텔의 도움이 필요할 것으로 보입니다. 아직 주문은 이루어지지 않았으며, 엔비디아는 이에 대해 공식적인 입장을 밝히지 않았습니다.

트럼프 행정부의 수혜자들

트럼프 행정부는 인텔에 수십억 달러의 인센티브를 제공했으며, 워싱턴 관리들은 다른 기업들이 인텔 제품을 사용하도록 적극적으로 장려해 왔습니다.

DA 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 로이터 통신과의 인터뷰에서 "구글과 엔비디아는 일반적인 다각화 필요성을 넘어 인텔과의 협력에 그 어느 때보다 더 적극적이다. 인텔을 지원하는 것은 미국 내 제조업을 지원하는 것이며, 이는 미국 정부와의 관계에 중요한 요소"라고 말했다.

인텔은 이미 엔비디아(50억 달러)와 소프트뱅크(20억 달러)로부터 지분 투자를 확보했습니다. 지난달 월스트리트저널은 인텔이 애플 기기용 칩을 생산하는 예비 계약을 체결했다고 보도했습니다.

테슬라는 또한 일론 머스크의 오스틴 소재 테라팹 AI 단지에 탑재될 인텔의 차세대 14A 칩의 첫 번째 고객으로 발표되었습니다.

수치는 엇갈린 반응을 보여줍니다

인텔 주가는 월요일 장 초반 9% 이상 상승하여 약 111달러를 기록하며 상승세를 이어갔습니다. 야후 파이낸스에 따르면 인텔 주가는 올해 들어 현재까지 약 196% 상승했습니다. 불과 작년 6월까지만 해도 주가는 20달러 근처에서 거래되었습니다.

해당 회사의 2026년 1분기 실적은 매출 135억 8천만 달러를, 데이터 센터 및 AI 부문 매출은 전년 대비 22% 증가한 50억 5천만 달러, 파운드리 부문 매출은 16% 증가한 것으로 나타났습니다.

하지만 인텔은 지난 분기에 38억 7천만 달러의 마이너스 잉여 cash 흐름을 기록하며 파운드리 사업 부문에서 여전히 적자를 면치 못하고 있습니다. 월가 애널리스트들의 목표 주가는 현재 거래 가격보다 훨씬 낮은 89달러로 예상됩니다. 애널리스트들의 의견 또한 신중한 편으로, '보유' 의견이 31개, '매수' 의견이 12개, '매도' 의견이 5개입니다.