구글과 Nvidia는 인텔 제조 칩을 백업으로 사용하는 것을 고려하며, AI 거대 기업들은 TSMC 외의 다각화를 모색합니다

The Information의 보도에 따르면, 알파벳의 구글은 2028년까지 인텔에 300만 개 이상의 텐서 처리 장치(TPU) 생산을 주문했습니다. Nvidia도 멀티칩 프로세서를 위해 인텔의 기술을 평가 중이지만, 아직 어떤 주문에도 동의하지 않았습니다.

이러한 거래가 완전히 실현된다면, 이 조치는 CEO 립부 탄 아래 인텔의 칩 비즈니스에 큰 승리를 의미할 것입니다. 탄 CEO는 지난 1년 동안 회사의 판매와 생산을 부흥시키기 위해 대형 기술 고객들을 유치해 왔습니다.

구글과 Nvidia는 TSMC를 넘어선다

대만반도체제조공사(TSMC)는 여전히 첨단 칩 생산에서 주도적인 위치를 차지하고 있지만, 급증하는 AI 수요는 선도적인 생산자의 용량에 부담을 주고 있습니다. 이 병목 현상은 이제 칩 설계자들이 확실한 대안을 모색하도록 밀어붙이고 있습니다.

“이는 AI의 최대 주력 기업들이 여전히 TSMC에 집중된 공급망을 다각화하기 위해 경쟁하고 있다는 증거입니다.” eMarketer의 기술 분석가인 제이콥 본은 로이터에 말했습니다.

구글은 Nvidia의 GPU 대안으로 자체 TPU 실리콘에 지속적으로 대규모 투자를 이어 왔습니다. TSMC에만 의존하는 대신 인텔을 통해 이러한 칩을 제조하면, 구글은 클라우드 수익 서비스 성장의 핵심이 된 중요한 하드웨어를 위한 두 번째 생산 라인을 확보하게 됩니다.

Nvidia의 관심사는 현저히 다릅니다. 이 회사는 인텔의 18A 공정 노드가 그래픽 칩 4개를 하나의 유닛으로 결합한 패키지를 생산할 수 있는지 평가하고 있으며, 인텔은 이 과정에서 유용할 것입니다. 아직 주문은 이루어지지 않았으며, Nvidia는 공개적으로 논평하지 않았습니다.

트럼프 행정부의 수혜자인 인텔

트럼프 행정부는 인텔에 수십억 달러의 인센티브를 제공했으며, 워싱턴 관료들은 다른 회사들이 인텔 제품을 사용하도록 적극적으로 장려해 왔습니다.

“표준적인 다각화 필요성 외에도, 구글과 Nvidia는 평소보다 더 큰 동기로 인텔과 협력하고 있습니다. 인텔을 지원하는 것은 미국 기반 제조업을 지원하며, 이는 미국 행정부와의 관계에 중요합니다.” D.A. Davidson의 분석가 길 루리아는 로이터에 말했습니다.

인텔은 이미 Nvidia(50억 달러)와 소프트뱅크(20억 달러)로부터 지분 지원 약속을 확보했습니다. 지난달 월스트리트 저널은 인텔이 애플 기기용 칩을 제조하기 위한 사전 거래가 보도되었습니다.

테슬라도 인텔의 차세대 14A 칩의 첫 번째 발표된 고객으로 참여하고 있으며, 이 칩들은 일론 머스크의 오스틴 테라팹 AI 복합 단지로 향할 예정입니다.

수치는 혼합된 감정을 보여줍니다

인텔 주가는 월요일 초 거래에서 111달러 근처에서 9% 이상 상승했으며, 야후 파이낸스에 따르면 올해 초부터 약 196% 상승한 행진을 이어갔습니다. 불과 작년 6월까지만 해도 주가는 20달러 근처에서 거래되었습니다.

회사의 2026년 1분기 실적은 매출 135억 8천만 달러를 보였으며, 데이터 센터 및 AI 매출은 전년 대비 22% 증가한 50억 5천만 달러로, 파운드리 매출은 16% 증가했습니다. 야후 파이낸스가 보도했습니다.

그러나 파운드리 부문은 여전히 적자이며, 인텔은 지난 분기 자유 현금흐름이 마스 38억 7천만 달러로 집계되었습니다. 월스트리트의 컨센서스 목표가는 현재 거래 가격보다 훨씬 낮은 89달러로 설정되어 있습니다. 분석가 평가도 신중한 편으로, 매수 12회, 보유 31회, 매도 5회입니다.