딥시크는 다음 주 초에 새로운 AI 모델을 공개할 예정이며, 미국 관계자들은 해당 모델이 엔비디아의 최첨단 블랙웰 칩으로 학습되었다고 밝혔습니다.
도널드 트럼프 행정부의 한 고위 관료는 월요일에 이것이 현행 미국 수출 통제법을 위반할 수 있다고 말한 것으로 알려졌습니다. 해당 규정은 블랙웰 프로세서의 중국 판매를 금지하고 있습니다.
관계자는 "우리는 블랙웰 칩을 중국에 수출하지 않는다"고 말했다. 그는 정부가 어떻게 이 정보를 입수했는지, 딥시크가 어떻게 칩을 확보했는지에 대해서는 설명하지 않았다.
미국 관리들은 딥시크가 칩이 미국에서 생산되었다는 것을 나타낼 수 있는 기술적 흔적을 제거할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 같은 관리는 블랙웰 칩들이 내몽골에 있는 딥시크 데이터센터에 모여 있을 가능성이 높다고 말했습니다. 내몽골은 중국 북부에 위치한 자치구로 대규모 에너지 프로젝트와 서버 팜으로 유명합니다.
미국이 딥시크가 이러한 칩에 접근했음을 확인한다면, 수출 제한을 어디까지 강화해야 하는지에 대한 워싱턴의 정치적 긴장이 더욱 심화될 수 있습니다.
관계자들이 반도체 판매와 보안 규정을 놓고 갈등을 빚고 있다
주미 중국 대사관은 해당 혐의를 일축했다. 성명을 통해 중국 은 "이념적 노선을 긋는 것, 국가 안보 개념을 지나치게 확대 해석하는 것, 수출 통제를 광범위하게 사용하는 것, 그리고 경제·무역·기술 문제를 정치화하는 것에 반대한다"고 밝혔다.
화요일, 마오닝 외교부 대변인은 기자들에게 해당 사안에 대해 구체적인 내용을 알지 못한다고 밝혔습니다. 그녀는 또한 중국이 미국의 반도체 제재에 대한 입장을 이미 명확히 밝혔다고 덧붙였습니다.
수출 통제는 미국 상무부 소관입니다. 현재 블랙웰 제품의 중국 수출은 금지되어 있습니다.
지난 8월, 도널드 트럼프 대통령은 엔비디아가 블랙웰 칩셋의 성능을 낮춘 버전을 중국에 판매할 수 있다는 신호를 보냈습니다. 그러나 이후 입장을 바꿔 엔비디아의 최고급 칩은 미국 내에서만 생산되어야 한다고 밝혔습니다.
지난 12월, 그는 중국 기업들이 엔비디아의 두 번째로 앞선 칩인 H200을 구매할 수 있도록 허용했습니다. 이 결정은 중국에 강경한 입장을 취하는 의원들로부터 강한 비판을 받았습니다. H200 칩 승인 절차상의 문제로 여전히 중단된 상태입니다.
백악관 인공지능 담당관 데이비드 삭스와 엔비디아 CEO 젠슨 황은 제한적인 판매 허용이 화웨이 같은 중국 경쟁업체의 성장을 늦출 수 있다고 주장합니다. 그러나 일부 의원들은 이에 동의하지 않습니다. 그들은 첨단 칩이 군사 시스템을 지원하고 인공지능 분야에서 미국의 패권을 약화시킬 수 있다고 우려합니다.
관계자는 또한 새로운 DeepSeek 모델이 Anthropic , Google, OpenAI 및 xAI가 개발한 미국의 주요 AI 시스템에서 얻은 데이터를 "추출"하여 사용했을 가능성이 높다고 말했습니다.
증류란tron강력한 모델이 더 새로운 모델의 답변을 검증하고 평가하는 것을 의미합니다. 그러면 더 작은 시스템은 이러한 결과를 통해 학습합니다. OpenAI와 Anthropic은 이전에 중국 개발자들이 이 방법을 사용하는 것에 대해 유사한 우려를 제기한 바 있습니다.
항저우에 본사를 둔 딥시크는 지난해 초 미국 유수의 시스템에 필적하는 모델을 공개하며 전 세계의 주목을 받았습니다. 이 발표는 무역 장벽에도 불구하고 중국이 인공지능 격차를 좁히고 있다는 우려를 워싱턴에 불러일으켰습니다.
투자자들은 엔비디아의 실적 발표와 AI 투자 데이터에 주목하고 있다
이 모든 상황은 엔비디아가 2월 25일에 4분기 실적을 발표하기 며칠 전에 벌어졌습니다. 지난 분기에는 매출이 예상치를 거의 30억 달러 초과했으며, 직전 분기 대비 100억 달러 증가했습니다.
이러한 수치에도 불구하고 주가는 실적 발표 당일 186.52달러에서 다음 거래일 180.64달러로 하락했습니다. 앞서 10월 29일에는 207.04달러까지 최고치를 기록한 바 있습니다. 이후 하락세를 보이다가 2월 5일에는 부분적인 회복세를 거쳐 171.88달러로 마감했습니다.
모건 스탠리의 애널리스트 조셉 무어는tron분기 실적 호조를 예상했습니다. 그는 현재 제시된 640억 달러 매출 전망치보다 최소 20억 달러 이상 높은 수치를 기록할 것으로 전망했습니다.
컨센서스 시장 규모는 약 720억 달러에 달합니다. 그는 베라 루빈 칩의 생산량 증가는 예정대로 진행될 것이라고 말했습니다. 또한 AI 컴퓨팅 여전히 tron .
뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 비벡 아리아는 실적 발표에 앞서 전망을 업데이트했습니다. 그는 클라우드 관련 투자 지출이 2026년 7,480억 달러, 2027년 8,690억 달러에 달할 수 있다고 밝혔습니다.
이는 전년 대비 각각 56%와 16%의 성장을 의미합니다. 그는 데이터 센터 시스템 시장이 2026년까지 64% 성장할 것으로 예상하며, AI 시스템은 새로운 가속기 도입으로 인해 거의 100% 성장할 수 있다고 전망합니다.
자체 TPU를 사용하는 구글을 제외하더라도 2026년 클라우드 자본 지출은 약 45% 증가한 1,800억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 시스템 판매 증가에 따라 벤더들은 마진 유지를 위해 HBM 및 DDR 비용 상승분을 고객에게 전가할 것으로 전망됩니다.
