광물 거래는 가격 변동에 앞서 시장 동향을 보여주었습니다. 크리티컬 미네랄스 인스티튜트(Critical Minerals Institute)의 자료에 따르면, 2025년 말까지 금속 및 광업 관련 상장지수펀드(ETF)에 투자된 자금은 7,500억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.
그 7,500억 달러는 전 세계 금속 및 광업 ETF에 투자되어 있습니다. 미네랄펀드닷컴(MineralFunds.com)의dent 겸 최고투자책임자인 크리스토퍼 벌렛은 이 수치가 실제 투자 배분을 trac말했습니다.
금과 은에 자금이 몰리면서 ETF 자산 규모가 급증했다
크리스토퍼는 2025년이 미네랄펀드가 연례 ETF 보고서를 발간하는 세 번째 해라고 말했습니다. 연말 기준으로 이 회사는 249개의 금속 및 광업 ETF를 trac했습니다. 그는 12월에 자산 규모가 두 차례에 걸쳐 7,500억 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다.
첫 번째 하락세는 이달 초에 나타났습니다. 두 번째 하락세는 12월 20일경에 있었습니다. 자산은 연말에 잠시 하락했다가 빠르게 반등했습니다. 크리스토퍼는 "금속 및 광업 ETF 자산 규모가 7,500억 달러에 달한다"고 말했습니다.
해당 부문 전체 자산은 2025년 동안 약 117% 증가했습니다. 이러한 증가는 대부분 귀금속 덕분입니다. 크리스토퍼는 자사가 전 세계 79개의 금 ETF를 trac밝혔습니다. 이들 펀드의 총 자산은 현재 5천억 달러가 넘습니다.
은 관련 자산은 더욱 빠르게 성장했습니다. 은 ETF 관련 자산은 연말 기준 약 250억 달러에서 750억 달러로 증가했는데, 이는 1년 만에 200% 증가한 수치입니다. 크리스토퍼는 핵심적인 신호는 발행 주식 수의 증가라고 말했습니다. 그는 "이는 해당 부문에 대한 자본 배분이 증가하고 있음을 보여줍니다."라고 설명했습니다. 이러한 추세는 ETF를 통한 광물 투자에 대한 수요가 증가하고 있음을 시사합니다.
거래소와 ETF 구조는 핵심 광물의 공급과 수요를 변화시키고 있다
크리스토퍼는 ETF 자산의 위치가 많은 사람들을 놀라게 했다고 말했습니다. 캐나다는 광업으로tron국가이지만 ETF 자본을 독점하고 있지는 않습니다. 그는 뉴욕 증권거래소(주로 NYSE Arca)와 런던 증권거래소가 전체 249개 ETF 자산의 약 75%를 보유하고 있으며, NYSE Arca 단독으로는 전 세계 자산의 약 55%를 보유하고 있다고 밝혔습니다.
한편, 금속 ETF는 전체 자산의 약 85%를 차지하고, 광업 회사 ETF는 약 12%인 약 700억 달러를 보유하며, 헤지 및 레버리지 상품은 나머지 3%를 차지합니다.
금속 ETF 내부에서는 금과 은이 전체 자산의 약 95%를 차지하며, 특정 금속에 대한 집중도가 매우 높습니다. 백금족 금속, 핵심 광물, 산업용 금속은 각각 2% 이하의 비중을 차지합니다.
크리스토퍼는 말했습니다 . 2025년에는 9개의 새로운 ETF가 출시되었는데, 그중 5개는 캐나다에서 나왔고, 그 전해에는 인도와 중국에서 많은 ETF가 출시되었습니다.
그는 기존 펀드 내 주식 발행 증가가 더tron신호라고 말했습니다. "우리에게 가장 중요한 지표는 발행 주식 수의 증가인데, 이는 가격 변동보다 자본 흐름에 대해 더 많은 것을 알려줍니다."
그는 자산운용사들이 해당 분야에 더욱 적극적으로 투자하고 있다고 말했습니다. 수수료가 상승하고 있으며, 아시아 전역에서 새로운 상품들이 등장하고 있습니다. 또한 ETF 수요가 실물 공급에 영향을 미친다고 덧붙였습니다.
금속 ETF를 매수하는 사람은 실제로는 저장고에 묶여 있는 금속을 얻게 됩니다. 그 금속은 원래 배터리 제조업체나 제철소로 갈 수도 있었지만, ETF에 묶여 있기 때문에 금고에 보관되어 있는 것입니다. 이런 식으로 ETF는 실물 금속 공급을 흡수합니다. 시간이 흐르면서 이는 새로운 금속 자원 개발에 투자되는 자금을 감소시키고, 탐사 투자 감소로 인해 새로운 금속 발견이 줄어들면서 공급이 더욱 부족해지는 결과를 초래합니다.
