중국 은행들, 미국 관세 회피를 위해 선박 모기지 검토

중국 최대 은행들은 해상 금융에서 드문 이동을 고려하며, 국가가 해상 부문에 대한 노출을 관리하는 방식을 재편하고 있습니다. 적어도 두 국유 은행의 리싱sing 유닛들은 베이징의 금융 규제 당국과 장기 선박 리스를 모기지 대출로 전환하는 것에 대해 매우 진전된 협상을 진행하고 있습니다.

이는 방어적 제안 조치입니다. 미국 관세 이동. 선박 포트폴리오의 구성을 변경함으로써 은행들은 10월 중순 처음 부과된 높은 미국 항만 수수료와 중국 선박 소유자들로부터 자신을 보호하고자 합니다. 업계 관계자들은 타이밍이 중요하다고 말합니다. 중국 최대 리싱싱 하우스 중 일부는 종종 미국 항구를 방문하는 선박에 수십억 달러가 묶여 있으며, 전반적인 무역전 배경은 긴장을 고조시킬 뿐입니다.

중국 최고 은행 감독 기관인 국가금융감독관리총국(NFRA)은 협상을 면밀히 주시하고 있으며, 사정에 정통한 사람들은 규제 당국이 결정을 내리지 않았고 은행이 선박 모지지를 보유하는 것의 금융 위험을 고려 중이라고 말했습니다. 이 산업은 전통적으로 너무 위험한 것으로 간주되었습니다.

협상에 참여한 사람들은 이것이 매우 민감한 과정이라고 말합니다. 한편으로 베이징은 워싱턴의 조치로부터 자국의 대출 기관과 선박 회사를 보호하고자 합니다. 다른 한편으로, 규제 당국은 이미 부진한 부동산 시장과 느린 성장으로 압력을 받고 있는 중국의 금융 시스템에 새로운 위험을 노출시키는 것을 경계하고 있습니다.

이 심의는 중국이 해상 부문에서 차지하는 규모를 강조합니다. 거의 1,000억 달러의 선박 자산이 이미 중국 지원 기업들에게 장기 리스로 제공되어 있으며, 중국 은행과 리싱싱 회사들이 글로벌 시장을 선도하고 있습니다. 이러한 자산의 자금 조달 방식 구조에 대한 변경은 국제 해운 전반에 파장을 일으키고 중국의 세계 최대 해상 대출국 지위를 재형성할 수 있습니다.

중국 대출 기관들, 선박을 위한 모기지 모델 모색

이 아이디어는 8월 리싱싱 회사들과 선박 소유자들이 NFRA 관계자들을 만났을 때 떠올랐습니다. 중국에서 리싱싱 회사들은 지난 10년 이상 동안 글로벌 해상 금융의 핵심 플레이어였으며, 철수한 서방 은행들을 대체했습니다. 표준 리싱싱 계약에서 소유자는 선박을 구매하고 10년 이상 장기적으로 운영자에게 리싱싱합니다.

리스가 모지지로 전환되면 법적 책임과 재정적 책임이 역전됩니다. 선박 소유자가 선박을 소유하지만 은행이 자금을 조달합니다. 모지지는 일반적으로 더 짧으며(약 5년), 시장 침체와 디폴트 위험을 임대인에서 운영자와 그들의 대출 기관으로 이전합니다.

그 선을 넘음으로써 중국 은행들은 비약적인 도약을 하게 됩니다. 선박 자산은 오랫동안 순환적이고 변동성이 큰 것으로 간주되어 왔으며, 그 가치는 무역, 운임률, 글로벌 수요의 기복에 영향을 받습니다. 디폴트 발생 시, 이러한 은행들은 돈을 회수하기 위해 법원에서 수년간 소송을 벌여야 할 것입니다.

그러나 다른 대출 기관들은 모지지가 포트폴리오를 미국 노출로부터 보호한다면 그 위험이 가치가 있을 수 있다고 말합니다.

은행들, 미국 제재에 대비

긴박감은 도널드 트럼프 대통령이 4월에 발표한 미국 계획에서 비롯되었습니다. 10월 14일부터 미국 항구를 방문하는 중국산 및 중국 운항 선박은 화물량에 기반한 수수료를 부과받게 됩니다. 가장 높은 수수료는 중국 기업이 직접 소유한 선박에 부과될 가능성이 높습니다.

미국은 이 관세가 자국의 조선 산업을 부활시키고 중국 해상 의존도를 줄이기 위한 것이라고 말합니다. 그러나 베이징은 이 조치를 글로벌 해상 금융 통제에 대한 직접적인 도전으로 간주합니다.

클락슨 리서치 서비스(Clarkson Research Services)에 따르면, 작년 기준 중국 리싱싱 회사들이 보유한 선박 자산 총액은 약 1,000억 달러였습니다. 해운은 일부 리싱싱 회사의 포트폴리오의 최대 40%를 차지하여 그들의 미국 정책 노출을 강조합니다.

업계 소식통들은 일부 선박 소유자들이 이미 관세를 우회하는 방법을 찾고 있다고 말했습니다. 고려 중인 아이디어 중에는 미국 항구를 방문하지 않는 선박의 운임률을 인상하고 방문하는 선박의 자금 조달을 전면 재검토하는 것이 포함됩니다. 다른 이들은 위험을 줄이기 위해 새로운 자금 조달을 위해 비중국 은행을 활용하고 있습니다.