중국 최대 은행들이 해운 금융에서 이탈하는 이례적인 움직임을 보이며, 해양 부문에 대한 국가적 위험 관리 방식을 재편하고 있다. 최소 두 곳의 국영 은행 리스 부서는 장기 선박 리스를 담보 대출로 전환하는 방안에 대해 베이징 금융감독당국과 심도 있는 협의를 진행 중이다.
이는 미국의 관세 부과 에 대한 대응책 . 은행들은 해운 포트폴리오 구성을 변경함으로써 10월 중순에 처음 부과된 미국의 높은 항만 이용료와 중국 선주들로부터 발생할 수 있는 추가 비용으로부터 스스로를 보호하고자 합니다. 업계 관계자들은 시기가 매우 중요하다고 말합니다. 중국 최대 선박 리스 회사들이 미국 항만을 자주 드나드는 선박에 수십억 달러를 묶어두고 있는 상황에서, 전반적인 무역 전쟁의 여파로 긴장이 더욱 고조될 수밖에 없기 때문입니다.
중국 최고 금융감독기관인 국가금융감독총국(NFRA)은 이번 협상을 예의주시하고 있으며, 사정에 정통한 관계자들에 따르면 감독총국은 아직 결정을 내리지 않았고 은행의 해운 담보권 설정 허용에 따른 재정적 위험을 검토 중이라고 합니다. 해운업계는 전통적으로 위험도가 높은 업종으로 여겨져 왔습니다.
협상 관계자들은 이번 사안이 매우 민감하다고 말합니다. 베이징은 한편으로 워싱턴의 조치로부터 자국 금융기관과 해운회사를 보호하고 싶어 합니다. 반면 규제 당국은 부동산 시장 침체와 경기 둔화로 이미 압박을 받고 있는 중국 금융 시스템에 새로운 위험을 가중시키는 것을 경계하고 있습니다.
이번 논의는 해운업계에서 중국의 영향력이 얼마나 큰지를 보여줍니다. 중국 자본이 투자된 기업들이 장기 임대 계약을 맺은 선박 자산이 이미 1,000억 달러에 육박하며, 중국 은행과 리스 회사들이 세계 시장을 주도하고 있습니다. 이러한 자산의 자금 조달 방식에 변화가 생긴다면 국제 해운업계 전반에 큰 파장을 일으킬 것이며, 세계 최대 해운 금융국으로서 중국의 위상에도 변화가 있을 수 있습니다.
중국 금융기관, 선박 담보 대출 모델 검토 중
이러한 생각은 지난 8월 리스 회사와 선주들이 NFRA 관계자들과 만났을 때 제기되었습니다. 중국에서는 리스 회사들이 해운 금융 , 철수한 서구 은행들을 대체해 왔습니다. 일반적인 리스 계약에서 trac 는 선박을 매입하여 10년 이상 동안 운영자에게 임대합니다.
임대차 계약이 담보대출로 전환되면 법적 책임과 재정적 책임이 뒤바뀝니다. 선박 소유주는 선박을 소유하지만 은행이 자금을 지원합니다. 담보대출은 일반적으로 기간이 짧아(약 5년) 시장 침체와 채무 불이행의 위험을 임대주에서 선박 운영사와 그 대출 기관으로 이전합니다.
중국 은행들이 그 선을 넘는다면 엄청난 모험을 감행하는 셈입니다. 해운 자산은 오랫동안 경기 변동에 민감하고 변동성이 큰 자산으로 여겨져 왔으며, 무역량, 운임, 세계 수요의 부침에 따라 가치가 좌우됩니다. 만약 채무 불이행이 발생할 경우, 이 은행들은 자금을 회수하기 위해 수년간 소송을 벌여야 할 것입니다.
하지만 다른 대출기관들은 주택담보대출이 미국 시장 노출로부터 포트폴리오를 보호해준다면 그 위험을 감수할 가치가 있다고 말합니다.
은행들, 미국의 제재에 대비
이러한 긴급성은 도널드 트럼프dent 이 지난 4월 발표한 미국의 한 계획에서 비롯됩니다. 10월 14일부터 미국 항만에 기항하는 중국산 및 중국 운영 선박에는 화물량에 따라 통행료가 부과됩니다. 특히 중국 기업이 직접 소유한 선박에 가장 높은 통행료가 부과될 가능성이 높습니다.
미국은 이번 관세 부과가 자국의 조선 산업을 활성화하고 중국의 해상력에 대한 의존도를 낮추기 위한 것이라고 주장합니다. 그러나 베이징은 이를 세계 해운 금융 지배권을 향한 직접적인 도전으로 보고 있습니다.
클락슨 리서치 서비스에 따르면 지난해 기준 중국 리스 회사들이 보유한 해운 자산의 총액은 약 1,000억 달러에 달합니다. 일부 리스 회사의 경우 해운 자산이 포트폴리오의 최대 40%를 차지하는데, 이는 이들이 미국 정책에 얼마나 민감하게 반응하는지를 보여줍니다.
업계 소식통에 따르면 일부 선주들은 이미 관세를 우회할 방법을 모색하고 있다고 합니다. 검토 중인 방안으로는 미국 항구에 기항하지 않는 선박의 용선료 인상과 미국 항구에 기항하는 선박의 금융 방식 개편 등이 있습니다. 또한 위험 부담을 줄이기 위해 중국 외 은행에서 자금을 조달하는 방안도 고려되고 있습니다.
