체인alysis는 $750억의 불법 암호화폐가 정부 압수 및 전략적 비축을 위해 준비되어 있다고 말합니다

체인alysis는 집행 기관이 효과적으로 협력할 경우 가능한 정부 조치에 대비하여 블록체인의 불법 암호화폐가 $750억 이상 쌓여 있다고 보고했습니다.

회사는 이미 전 세계 당국과 협력하여 $126억의 불법 자금을 압수했으며, 이제 포착할 수 있는 더 큰 부의 풀을 보고 있습니다.

분석에 따르면 불법 행위자들은 지갑에 직접 수십억 달러를 보유하고 있고, 하류에도 수십억 달러를 보유하고 있습니다. 자금 흐름을 추적하는 일반적인 보고서와 달리 이번 연구는 도난 자금, 사기 및 다크넷 시장과 연결된 지갑에 정적으로 남아 있는 잔고를 조사했습니다.

체인alysis는 현재 비트코인, 이더리움 및 스테이블코인을 보유한 범죄 관련 지갑의 잔고가 거의 $150억에 달하며, 이는 5년 동안 359% 증가한 것으로, 대부분이 도난 자금에서 비롯되었다고 말했습니다.

해커들은 사기 운영자나 다크넷 공급업체가 돈을 더 빠르게 움직이는 것과 달리, 현금화 방법을 모색하는 동안 수익을 그대로 보유하는 경향이 있습니다. 체인alysis 보고서는 역사적인 $15억 규모의 바이빗 해킹 사례를 들어 그만큼의 암호화폐를 세탁하는 것이 어렵기 때문에 자금이 온체인에 머무를 수밖에 없다고 지적했습니다.

암호화폐 잔고 수준은 시장 사이클을 따르므로, 범죄 보유액은 2021년 강세장 동안 기록적인 최고치를 기록했고, 유명한 2022년 암호화폐 겨울 동안 급락했으며, 트럼프가 대통령 선거에서 다시 승리한 후 2024년에 다시 급증했으며, 이는 2025년 내내 지속된 뛰어난 랠리였습니다.

비트코인의 비중은 2020년 compared to 감소했지만, 이더리움과 스테이블코인 잔고는 증가했습니다. 비트코인은 가격 상승으로 인해 여전히 가치의 대부분을 차지합니다.

체인alysis는 실제 그림자 경제가 하류에 있다고 발견했습니다. 불법 실체에 간접적으로 연결된 지갑은 직접 보유액의 거의 4배인 $600억 이상을 보유하고 있습니다.

다크넷 시장이 가장 큰 비중을 차지하며, 공급업체와 관리자가 $462억 이상의 암호화폐를 통제하고 있습니다.

블랙 U와 같은 자금 세탁 플랫폼은 네트워크를 통해 가치를 이동시켜 총액을 더욱 높이며, 다크넷 시장은 연평균 복합 성장률 200% 이상을 보인 후 사기 상점이 뒤를 잇습니다.

거래소, 현금화 방법 및 법 집행 기관의 개입

범죄자들은 암호화폐를 법정화폐로 전환하는 방법을 변경하고 있으며, 체인alysis 데이터에 따르면 불법 출처에서 거래소로의 유입이 올해 상반기에 거의 $70억에 달했으며, 이는 2020년 이후 연간 평균 $140억을 의미합니다.

범죄자들이 암호화폐 자체를 결제 수단 및 가치 저장 수단으로 사용함에 따라 법정화폐로 전환할 필요가 줄어들면서 자금 흐름은 감소 추세입니다.

거래소로의 직접 송금이 급감했습니다. 2021년과 2022년에는 불법 자금 흐름의 40% 이상을 차지했지만 2025년에는 약 15%에 불과합니다. 범죄자들은 이제 미кс서와 크로스체인 브릿지를 사용하여 흔적을 숨깁니다. 체인alysis는 리액터(Reactor) 도구가 조사관들이 이러한 흐름을 매핑하는 데 도움이 된다고 말했습니다.

회사는 또한 대부분의 불법 카테고리에서 잔고의 절반 이상이 단 3개의 지갑에 집중되어 있다고 명시했습니다. 예외는 자금 세탁이 고르게 분산된 테러 자금 조달과, 중국의 신규 공급업체가 생태계에 추가하는 아동 학대 자료입니다.

스테이블코인은 발행자가 동결할 수 있기 때문에 더 널리 분산되어 있으므로, 범죄자들은 많은 지갑을 사용하여 손실을 제한하려고 합니다.

현금화 패턴은 두 가지로 나뉩니다. 일부 그룹은 더 많은 거래소 입금 주소로 분산되는 반면, 다른 그룹은 더 작은 세트에 머무릅니다. 다크넷 시장은 상위 주소의 집중도가 146% 성장했으며, 그 다음으로 멀웨어가 60%, 사기가 44.8% 성장했습니다.

한편, 제재 대상 실체는 86% 감소했고, 도난 자금은 70% 감소하여 stricter한 준수를 반영합니다. 범죄자들은 또한 주소를 더 자주 변경합니다. 2020년에는 현금화 주소의 최대 46%가 1년 후에 재사용되었습니다. 이제 재사용률은 급감하여 탐지를 피하려는 시도가 가속화되고 있음을 보여줍니다.

체인alysis는 범죄 실체가 얼마나 오래 운영되는지도 조사했습니다. 랜섬웨어와 같은 일부 실체는 단 하루만 지속됩니다. 다크넷 시장, 사기 상점, 온라인 약국과 같은 시장 기반 실체는 807일에서 959일까지 생존할 수 있습니다. 테러 자금 조달은 더 짧아 평균 약 54일입니다.

운영이 종료되면 범죄자들이 자금을 청산하는 방식은 다양합니다. 스테이블코인은 가장 빠르게 고갈되어 90일 이내에 95%가 사라집니다. 이더는 더 느려 90일 이내에 87%가 이동되고 1년 후에도 3분의 1 이상이 남아 있습니다. 비트코인은 가장 오래 머무르며, 90일 이내에 52%만 이동되고 1년 후에도 지갑에 36.7%가 남아 있습니다.