부동산, 암호화폐, 채권, AI 관련 주식, 금이 2025년 글로벌 시장 거래를 defi것이다

2025년은 위험 부담이 큰 투기들이 쏟아져 나왔고, 그 변화는 예고 없이 빠르게 전개되는 경우가 많아 도쿄에서 뉴욕에 이르기까지 전 세계 트레이더들은 역사상 가장 극단적인 시장 변동과 극단적인 수익률을 지켜봐야 했습니다.

우리는 주택담보대출 대기업들이 밈 주식처럼 행동하는 것을 목격했고, 일반적인 캐리 트레이드는 순식간에 무너졌습니다.

트럼프 관련 암호화폐 거래, 대규모 출시 이후 급락

암호화폐 거래자들은 트럼프 이름이 들어간 것이라면 무엇이든 사들였다. 도널드 트럼프는 대통령직에 재선된 후 암호화폐를 적극적으로 홍보했다. 그는 자신의 측근들을 주요 규제 기관 자리에 앉히고 디지털 코인을 경제 정책의 핵심 요소로 삼았다.

취임 선서를 하기 몇 시간 전, 그는 자신만의 밈코인을 출시하고 온라인에 게시했습니다. 멜라니아 트럼프도 뒤이어 자체 토큰을 출시했습니다. 이후 트럼프 가족과 연관된 월드 리버티 파이낸셜(WLFI)은 WLFI 토큰을 공개 거래에 내놓았습니다. 9월에는 에릭 트럼프가 합병을 통해 상장한 암호화폐 채굴업체인 아메리칸 Bitcoin코인을 설립했습니다.

모든 출시 초기에는 랠리가 펼쳐졌지만, 결국 모두 폭락했습니다. 12월 23일 기준으로 트럼프의 비트코인은 최고점 대비 80% 이상 하락했고, 멜라니아의 비트코인은 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 거의 99% 가까이 떨어졌습니다. 미국 Bitcoin 9월 고점 대비 80% 하락했습니다. 이러한 열기는 오래가지 못했습니다. Bitcoin ​​자체도 10월 고점 이후 하락세를 이어가며 연말에는 마이너스 수익률로 마감했습니다.

사이언 자산운용은 11월 3일 엔비디아와 팔란티어에 대한 풋옵션을 보유하고 있다는 서류를 제출했습니다. 영화 '빅 쇼트'거래를 주도했습니다. 그는 인공지능(AI) 관련 주식 랠리의 중심에 있는 두 기업을 목표로 삼았습니다. 엔비디아의 행사가격은 시가총액보다 47% 낮았고, 팔란티어는 76% 낮았습니다.

해당 공시에는 9월 30일 기준 포트폴리오만 나와 있었습니다. 버리가 여전히 풋옵션을 보유하고 있었는지, 아니면 더 큰 계획의 일부였는지는 불분명합니다. 하지만 AI 투자자들은 이미 불안해하고 있었는데, 버리의 움직임이 그 불안에 불을 지폈습니다. 엔비디아 주가는 하락했고, 팔란티어도 마찬가지였습니다. 나스닥 지수도 함께 떨어졌습니다. 이후 반등했지만요.

버리는 X에서 팔란티어 풋옵션을 1.84달러에 매입했다고 밝혔습니다. 해당trac가격은 3주도 안 되어 101%까지 급등했습니다. 이 거래는 소수의 AI 관련 기업에 얼마나 많은 자금이 몰렸는지에 대한 관심을 집중시켰습니다. 자세한 내용이 공개되지 않았음에도 불구하고, 이는 기술주 중심의 시장에 큰 파장을 일으켰습니다.

국방비, 금, 한국 주식, 일본 채권 시장 모두 사상 최고치를 경신했습니다

트럼프 대통령이 우크라이나에 대한 미국의 지원금을 삭감하기로 결정하자 유럽 국가들은 신속하게 대응에 나섰다. 독일의 라인메탈(Rheinmetall AG)은 12월까지 150% 상승했고, 이탈리아의 레오나르도(Leonardo SpA)는 90% 이상 급등했다. 방산주가 다시금 주목받기 시작한 것이다.

시코모어 자산운용의 최고투자책임자 피에르 알렉시스 뒤몽은 "올해 초까지는 ESG 펀드에서 방어 관련 투자를 제외했었습니다. 하지만 패러다임의 변화가 일어났습니다."라고 말하며, 이제는 방어적인 무기에 투자하고 있다고 밝혔습니다.

주가 상승세는 고글, 화학, 심지어 프린터까지 다양한 산업으로 확산되었습니다. 블룸버그가 발표한 유럽 방산주 지수는 연초 대비 70%나 급등했습니다. 방산과 연관성이 미미했던 기업들도 새로운 대출 제안을 받았습니다. 은행들은 녹색 채권과 유사하지만 무기 제조업체를 겨냥한 "유럽 방산채권"을 발행했습니다. 국방비 지출은 다시 정치적으로 용인될 수 있는 주제가 되었습니다.

10월에는 또 다른 파도가 몰아쳤습니다. 미국은 사상 최장 기간의 정부 셧다운에 빠졌고, 부채 우려가 급증했습니다. 투자자들은 달러화를 외면하고 암호화폐와 금으로 몰려들었고, 둘 다 그 달에 사상 최고치를 경신했습니다. 이러한 움직임은 "화폐 가치 하락 거래"라는 별명을 얻었습니다. 투자자들은 통화 가치가 하락하고 있다고 판단하여 안전자산을 찾았던 것입니다.

하지만 그 상승세는 오래가지 못했습니다. Bitcoin 다시 하락했고, 달러는 반등했습니다. 미국 국채는 올해 최고의 성과를 낸 자산 중 하나로 꼽혔습니다. 금은tron유지했고, 구리, 알루미늄, 은과 같은 다른 금속 가격도 상승했습니다. 하지만 이는 단순히 인플레이션 우려 때문만은 아니었습니다. 트럼프 대통령의 관세 부과와 글로벌 수요 변화 또한 가격 상승을 부추겼습니다. 암호화폐 시장의 열기가 식는 와중에도 금 가격은 계속해서 사상 최고치를 경신했습니다.

한국 증시도 예상을 뛰어넘는 상승세를 보였습니다. 이재명dent 은 코스피 지수 5000 돌파를 목표로 삼았는데, 12월 22일 기준으로 연초 대비 70% 이상 상승했습니다. 월가에서는 2026년 목표 달성이 가능할 것이라는 전망이 나오기 시작했습니다. 전 세계적인 AI 열풍이 한국 증시에 자금을 끌어들였고, JP모건과 씨티그룹 모두 한국 증시 상승 가능성을 긍정적으로 평가했습니다.

하지만 한국의 개인 투자자들은 확신하지 못했습니다. 한때 개인 투자자였던 이 회장조차 그들을 설득하지 못했습니다. 투자자들은 한국 주식을 팔고 330억 달러를 미국 자산으로 옮겼습니다. 일부는 암호화폐를, 또 다른 일부는 위험도가 높은 상장지수펀드(ETF)를 매수했습니다. 이러한 자금 유출은 원화 가치를 약화시켰습니다. 상승세는 표면적으로는 좋아 보였지만, 한국 사회 내부에서는 여전히 신뢰가 부족했습니다.

짐 차노스와 마이클 세일러가 공개적으로 격돌했다. 차노스는 Bitcoin대량 보유한 회사인 스트래티지 인크(Strategy Inc.)의 주식을 공매도했다. 그는 회사의 가치가 암호화폐 보유량에 비해 과도하다고 주장했다.

5월에 그는 Bitcoin 대해 롱 포지션을 취하고 전략(Strategy)에 대해 숏 포지션을 취했습니다. 이에 세일러는 6월 블룸버그 TV에 출연해 "그는 우리 사업 모델을 이해하지 못하는 것 같다"고 반박했습니다. 차노스는 X에서 세일러의 발언을 "완전한 금융 헛소리"라고 일축하며 맞받아쳤습니다

Strategy 주가는 7월에 연초 대비 57% 상승하며 최고점을 찍었습니다. 하지만 이후 Bitcoin 하락했고, 새로운 디지털 자산 재무 관리 회사들이 시장에 쏟아져 들어왔습니다. Strategy 주가는 떨어졌습니다. 차노스가 거래를 종료했다고 밝힌 11월 7일까지 5월부터 11월 7일까지 주가는 42% 폭락했습니다. 프리미엄이 사라진 것입니다. 그의 투자는 성공적이었습니다.

일본은 마침내 '과부 제조기' 전략의 결실을 맺었습니다. 수년간 트레이더들은 일본 국채 수익률 상승을 예상하고 공매도를 해왔지만, 번번이 실패했습니다. 하지만 이제 그 전략이 효과를 발휘합니다. 2025년, 일본은 금리를 인상했습니다.

다카이치 사나에 총리가 대규모 지출을 승인했다. 10년 만기 일본 국채 수익률은 2%를 넘어섰고, 30년 만기 국채 수익률은 사상 최고치를 경신했다. 블룸버그 인덱스 trac에 따르면 일본 국채는 6% 이상 하락하며 올해 최악의 채권 시장이 되었다.