지속적으로 진화하는 암호화폐 시장에서 고유한 시장 기회를 식별하여 시장 앞서 나가는 것이 중요하다. 현재 최고의 프로젝트 중 하나는 Mutuum Finance (MUTM)로, 디파이(DeFi)를 영원히 변화시킬 임계점에 서 있다. 이 변혁적인 프로젝트에 대해 깊이 파고들어 보자.
기술 혁신이 Mutuum Finance (MUTM)을 뒷받침하다
Mutuum Finance (MUTM)은 기술 혁신을 통해 디파이 산업의 변혁을 목표로 한다. 그것은 단순히 디파이 공간의 또 다른 프로젝트가 되려는 것이 아니라, 장기적인 성장을 추구하는 모든 디파이 투자자를 위한 주요 프로젝트가 되기를 목표로 한다.
이 혁신은 대출 프로토콜의 설계에서 확인할 수 있습니다. 프로토콜의 대출자는 감사된 스마트 계약이 관리하는 풀에 자금을 예치할 수 있습니다. 풀에 입금된 자금은 풀의 활용률(utilization rate)에 따라 정의된 이자율로 이자가 누적되기 시작합니다.
활용률은 풀 내 총 자산 대비 차용된 자산의 비율을 측정하는 지표입니다. 풀 자산의 대부분이 사용 중일 때 이자율이 상승합니다. 이는 차용자에게 대출 상환을 유도하고, 동시에 대출자에게 더 높은 수익률을 얻기 위해 풀에 더 많은 자금을 예치하도록 인센티브를 제공합니다.
반대로, 풀의 활용률이 하락하면 차용자는 낮은 이자율로 더 많은 대출을 받도록 인센티브를 받고, 대출자 수는 감소합니다. 이로 인해 이자율이 다시 상승하여 자가 유지되는 사이클이 형성됩니다. 그 결과, 풀은 외부 간섭 없이 최적의 자본 효율성을 달성합니다.
무투움 파이낸스의 프로토콜 안전 장치
무투움 파이낸스 프로젝트는 대량 채택을 장려하고 장기적으로 프로토콜의 지급 여력을 보호하는 균형점을 찾는 철학을 기반으로 합니다. 이를 위해 프로토콜에서 사용할 수 있는 자산을 신중하게 검토합니다.
과도 담보화 (Overcollateralization)
무투움 파이낸스에서 사용되는 가장 기본적인 안전 장치는 과도 담보화입니다. 이는 단순히 차용자가 대출을 받을 때 대출 금액보다 가치가 높은 담보를 제공해야 함을 의미합니다. 이는 시장 변동성 발생 시 충분한 여력을 확보하기 위한 것입니다. 포지션이 설정된 임계값 아래로 떨어지면 청산 대상이 됩니다. 청산자는 할인을 채무 매입 기회를 제공받아 플랫폼의 자산과 부채 사이에 완충 장치가 확보되도록 합니다.
예치 및 대출 한도 (Deposit And Borrow Caps)
이 한도는 특정 자산의 차용 또는 예치 상한선을 설정하는 데 사용됩니다. 이는 유동성이 낮거나 변동성이 큰 자산에 대한 프로토콜의 노출을 제한하는 데 도움이 됩니다. 또한, 무제한 자산 발행과 관련된 악용을 방지합니다. 한도를 결정할 때는 온체인 거래량, 가격 안정성, 역사적 가격 데이터 등의 요인이 사용됩니다. 대출 한도는 조작된 가격 변동으로 인한 파산 가능성을 줄이는 데 사용됩니다.
제한된 담보화 (Restricted Collateralization)
무투움 파이낸스는 특정 토큰을 '제한된 담보화 모드'로 분류할 수 있습니다. 이 모드에서는 단일 담보 자산이 엄격한 제한 사항과 함께 동일한 자산의 차용에만 사용됩니다. 예를 들어, 오라클 데이터가 신뢰할 수 없는 경우, 사용 제한은 급격한 가격 변동으로 인한 시스템 전체의 영향을 방지합니다.
향상된 담보 효율성 (Enhanced Collateral Efficiency)
인기 있는 스테이블코인처럼 가격 변동이 상관관계가 있는 자산의 경우, 무투움 파이낸스는 향상된 담보 효율성(ECE) 모드를 사용할 수 있습니다. 이 모드에서는 담보 자산과 대출 자산이 동일한 그룹에 속할 때 사용자의 대출 한도가 상향 조정됩니다. 주요 이점은 시스템 전체의 영향을 방지하면서 자본 효율성을 개선하는 것입니다. 일관된 페그와 거의 동일한 행동을 보이는 토큰만 ECE 자격이 있습니다.
대출 대 가치 비율 (LTV Ratio)
LTV 비율은 사용자가 자신의 자산 가치 대비 얼마나 많은 금액을 차용할 수 있는지를 제한합니다. 예를 들어, 80%의 LTV는 1 ADA 상당의 담보를 제공한 사용자가 다른 자산 0.80 ADA 상당까지만 차용할 수 있음을 의미합니다. 개방된 포지션의 LTV는 시간이 지남에 따라 자산의 변화하는 가치에 따라 동적으로 설정됩니다.
청산 임계값 (Liquidation Threshold)
채무가 담보 부족 상태가 되면 청산 임계값이 트리거됩니다. 예를 들어, 담보 가치의 80%로 임계값이 설정되어 있고 이를 하회하면 청산이 트리거됩니다. 이렇게 되면 청산자는 할인을 받아 담보를 매입할 수 있으며, 이는 생태계의 장기적 안정성을 보호합니다.
청산 페널티 (Liquidation Penalty)
포지션이 청산되면 청산 페널티가 적용되며, 이는 청산자가 받는 청산 보너스와 동일합니다. 이 금액의 일부는 프로토콜 재정에 배정되어 리스크 모듈의 일부로 사용됩니다. 배분 계수를 사용하여 페널티 중 청산자와 재정에 배정되는 금액을 결정합니다. 이는 청산에 대한 인센티브와 생태계의 장기적 지급 여력 사이의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다.
DeFi에서 장기적인 수익을 달성하기 위한 중요한 측면 중 하나는 안전입니다. 무툼 파이낸스 프로토콜은 준비금 요율을 통해 안전망을 제공합니다. 획득한 이자의 일부는 준비금 계좌에 보관됩니다. 변동성이 큰 시장 상황에서 준비금 계좌는 대출자들에게 안전망 역할을 합니다. 예를 들어, $5,000 예금에 대해 12%의 APY를 받고 있다면, 준비금 계좌는 시장 변동성 기간 중에도 $600의 보너스를 전액 받을 수 있도록 보장합니다.
준비금 요율(reserve factor)은 차입자로부터 이자의 일부를 수집합니다. 집합체는 자산을 수집하는 데 사용되며, 극단적인 시장 변동 시 잠재적 디폴트를 상쇄하는 데 사용됩니다. 안정성이 높은 토큰은 작은 준비금 요율을 특징으로 하며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
무투움 파이낸스(MUTM) 프리세일 성공
위에서 언급한 독특한 기술적 혁신은 암호화폐 투자자들에게 공감을 불러일으켜 프리세일에 대한 관심 급증을 이끌었습니다. 지금까지 프리세일에는 투자자로부터 1,010만 달러 이상을 모금했습니다. 11,700명 이상의 투자자가 프리세일에 참여했으며, 현재는 단계에 있습니다.
5단계 프리세일의 속도는 매우 빨랐으며, 이미 할당된 토큰의 1% 이상이 판매되었습니다. 다가오는 6단계에서는 토큰 가격이 16.67% 상승하여 현재 100%인 보장된 ROI가 71.43%로 감소합니다. 따라서 이 단계는 영원히 디파이(DeFi)를 변화시킬 혁명적인 암호화폐 프로젝트의 일원이 될 수 있는 가장 좋은 기회를 제공합니다.
Mutuum Finance(MUTM)에 대한 자세한 정보는 아래 링크를 참조하세요:
웹사이트: https://www.mutuum.com/
Linktree: https://linktr.ee/mutuumfinance
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