ウォールストリートはトランプ氏の転換を乗り越え、CPI発表前に金価格が上昇し、債券も上昇

CNBCのデータによると、ウォールストリートのトレーダーたちは火曜日、ドナルド・トランプ氏の最新の貿易決定を乗り越え、新鮮な米国のインフレデータに注目を向けました。米国株式の先物は朝の取引で混合しました。

ダウ・ジョーンズ工業平均株価に連動した先物は77ポイント（0.17％）上昇しました。ナスダック100先物は0.02％下落し、S&P 500先物は0.35％下落しました。これらの穏やかな動きは、連邦準備制度理事会（FRB）の次の利子決定の期待形成に影響を与える可能性がある重要な指標である7月の消費者物価指数（CPI）発表を前にしてのものでした。

エコノミストたちは、CPIが前月比0.2％、前年同月比2.8％上昇すると予想しています。食品とエネルギーを除いたコアCPIは、6月から0.3％上昇し、2024年7月と比較して3.1％上昇すると見込まれています。

これらの数字が重要なのは、S&P 500が過去最高値付近で取引されており、FRBの次の利子政策のステップが、インフレが冷却の兆しを示すかどうかにかかっている可能性があるからです。

トランプ氏は月曜日、中国産輸入品に対する関税引き上げの90日間の一時停止を延長しました。投資家は強く反応せず、当日の焦点はインフレに完全に集中しました。

米国のデータ発表を待つ間、金価格は急落から回復

金価格は月曜日の激しい売り抜けの後、火曜日にはわずかな上昇を示しました。GMT 09:04時点で、スポットゴールドは1オンスあたり3,349.13ドルと0.2％上昇しました。12月納期の米国ゴールド先物は3,398.90ドルで推移しました。月曜日、金塊は1.6％下落し、1週間以上ぶりの安値を記録し、先物は2％以上下落しました。これは、トランプ氏が輸入金塊に関税をかけないことを確認した後のことでした。

CPI報告書はGMT 12:30に発表され、生産者物価指数（PPI）のデータは木曜日に続きます。ロイター調査のエコノミストたちは、7月のコアCPIが0.3％上昇し、年間率が3％になると予想しています。これはFRBの2％目標をさらに上回ります。その他の貴金属も上昇しました。スポットシルバーは0.6％上昇し1オンスあたり37.81ドル、プラチナは0.8％上昇し1,336.84ドル、パラジウムは1.5％上昇し1,152.68ドルとなりました。

債券市場はデータ発表を前に小幅な動きを示しました。ET 3:34時点で、10年物米国国債利回りは4.279％でした。2年物利回りは約1ベーシスポイント上昇し3.764％、30年物利回りは1ベーシスポイント未満上昇し4.848％となりました。1ベーシスポイントは0.01％に相当します。価格と利回りは逆方向に動きます。

イーストスプリング・インベストメンツは、ノートの中で「CPIに対する市場の反応は、おそらくFRBの利下げに有利に偏っている」と述べています。

同社は、予想を下回るCPIは、インフレに対して慎重である必要があるという「表面的な必要性」を減らすため、9月および年末の利下げへの賭けを likely にブーストすると述べています。

また、彼らは7月と8月のデータが、関税の実際の効果を示すには早すぎる可能性があると警告しました。

アジア市場は混合した状態で終了、投資家は米国のインフレを追跡

アジアの株式市場は火曜日、混合した結果となりました。地域のトレーダーは米国の動向を追いました。香港の恒生指数は0.25％上昇し、24,969.68で終了しました。中国のCSI300は0.52％上昇し、4,143.83で終了しました。韓国のKOSPIは0.53％下落し3,189.91、KOSDAQは0.57％下落し807.19となりました。

オーストラリアのS&P/ASX200は0.41％上昇し、8,888.80でセッションを終了しました。日本では、日経225が2.15％上昇し42,718.17、より広範なTOPIX指数は1.39％上昇し3,066.37となりました。インドでは、Nifty 50は横ばい、BSE SENSEXはIST 1:52時点で0.12％下落し（ET 4:23）、その状態でした。

米中貿易休戦の延長はトレーダーによって注目されましたが、米国の同業者と同様に、アジアの大半は米国の利子期待がシフトするかどうかを見るためにCPIデータの発表を待っていました。この決定は、世界中の通貨、商品、株式の流れに影響を与える可能性があります。