米国の半導体株が市場を席巻、Nvidiaが牽引

米国の半導体株が熱を帯び、市場時価総額を溶かしています。このカテゴリーの株式は現在、S&P 500の記録的な12.1%を占めています。これはわずか3年前の2倍です。ついにチップが上昇しましたが、トランプ主導の関税戦争はまだ進行中です。

チップメーカーの巨人であるNvidia alone（単独で）が、半導体セクターの時価総額の56%を占めていると報告されています。Broadcomは20%で大きく遅れを取っています。世界で最も価値のある企業の座を奪還した後、Nvidiaは3.8兆ドルの時価総額という新たな記録に到達しました。Microsoft Corpは合計で2番目に大きい企業です。

Nvidiaがチップ市場の王冠を保持

データによると、Nvidiaは4月の安値以来1.42兆ドルの価値を追加しました。わずか3ヶ月未満で63%急騰しました。一方、広範な半導体指数である$SOXは過去3年で111%上昇しています。それはさらに S&P 500の利幅 である61%をも上回っています。6月だけでも、チップ株はS&P 500をほぼ15%の上昇で牽引し、他のすべての業界を粉砕しました。

Nvidiaは自身の記録を打ち破り、木曜日に$155.5以上で取引され、1月の高値である$149.43を公式に上回りました。 チップメーカー がAIの輝きに浸っている間、広範なチップセクターもそれに追随しました。Marvell Technologyのような企業は5%上昇し、CredoとAllegroは2%上昇し、Astera Labsは8%急騰しました。 

米国の半導体株はかつてないほど大きくなっています：

半導体セクターは現在、S&P 500の総時価総額の記録的な12.1%を反映しています。

この割合は過去3年で2倍になり、半導体株の価格は急騰しました。

この間、半導体指数は… pic.twitter.com/zTB59pgBRN

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2025年6月 26、2025

堅調な四半期を報告したにもかかわらず、Micronは1.4%下落しました。しかし、その株価は4月の安値以来ほぼ2倍になり、報道時点では$125.15で取引されています。

しかし、ウォール・ストリートがシリコンの波に乗っている間、トランプは連邦準備制度（Fed）と金融チェスを行っています。報告によると、彼は2026年に任期が終了する前にジェローム・パウエルを個人的に置き換えることを検討しているとされています。彼は現在のFedが利下げにあまりにもゆっくり動いていると考えています。 この憶測はすでに市場の確率を変化させ、トレーダーは今月利下げされる確率を25%と見積もっており、先週の12.5%から上昇しています。 

関税リスクの高まりに伴い、中国がゴールドに賭ける

トランプの刻々と迫る関税のタイムボムは残っており、90日間の一時停止は13日後の7月9日に終了します。すべてが同じであれば、EUからの輸入品への関税は50%に達する可能性があり、中国には30%、グローバルな10%のベースラインが適用されます。市場面では、S&P 500は一時停止が発表されて以来約1,200ポイント上昇しています。 

米国が関税を振りかざし、不況でつまずいている間、中国は異なる金融プレイブックに従っています。 中国の外貨準備 におけるドルの割合は22%まで低下し、過去15年間で最低水準にあります。一方、ゴールドの価格は2倍になり、記録的な6.8%に達しました。2022年以来、中国は200トンのゴールドを購入しており、ドル脱却理論を示唆しています。

最大の暗号通貨であるビットコインが好調である一方、AI関連の暗号通貨はそれほどパフォーマンスを発揮していません。最大の5つのAI暗号通貨は、すべての指標で赤インデックスを記録しています。Bittensor（TAO）の価格は過去30日で29%下落し、報道時点で$320で取引されています。Near Protocol（NEAR）も同様の傾向で、同じ期間に30%下落しています。

累積AI暗号通貨市場時価総額は過去24時間で3%下落し、270億800万ドルになりました。ビットコインは採用ラッシュで高値を維持し、報道時点で平均価格$107,409で取引されています。これは過去最高値の$111,900から4.1%届かない状態です。