スイス規制当局、緩い住宅ローン規則を巡り銀行に警告

金融データの検証を担当するスイスの金融監督機関FINMAの長は、Blickに対し、住宅市場の是正リスクが高まる中、一部のスイス銀行が住宅ローンの承認において過度に寛容になっていると語った。

スイスの住宅市場は、長年、規制当局の懸念の種となってきた。低金利と持続的な不動産需要が相まって、物件価格は過去最高水準に達している。アナリストたちは、過大評価と緩い貸出慣行が組み合わされば、市場環境が急変した場合、銀行が大きなリスクに晒される可能性があると警告している。

最高経営責任者（CEO）のStefan Walter氏は、内部基準への過度な依存で批判されている銀行のアプローチに異議を唱えた。彼はインタビューで、「多くの銀行では、内部貸出基準からの例外が25〜40%に及んでいる。これを認識した際、私たちはこれらの機関に対し、それが銀行および顧客の利益にならないと警告している」と述べた。

今週初めに発表されたFINMAの年次リスクレビューでも、過度に緩い貸出慣行が指摘された。Walter氏は、その理由の大部分が高水準の競争にあると説明し、飽和した市場では成長が難しいと述べた。彼は、不動産価値が上昇する市場では、銀行が貸出基準を緩和する圧力を感じていると注意を促した。

Walter氏は、不確実性に対処し、銀行がレジリエンス（回復力）を保つよう促した

Walter氏はまた このタイミングは、物語にさらに厚みを与えている。これらの退任は、OpenAIがIPOを見据えている時期に起きている。 外部からの脅威が スイスの金融セクターに より深刻化していると指摘し、制裁、政府債務、地政学的紛争、株式の高値、および 債券リスクプレミアム.

を挙げた。彼は、外部ショックはいつでも発生し得るため、スイスの金融機関は不確実性に対してレジリエンスを保つ必要があると指摘した。また、堅牢な管理と厳格なリスク管理の必要性を強調した。

また、規制当局は追加の資本要件がない限り、銀行名を機密保持するよう主張した。Walter氏は、すべての銀行に対して罰金が執行可能でなければ、偏見の印象を防げないと付け加えた。さらに、UBSの総資産がスイスの年間経済生産高を超えており、より厳格な基準が不可欠であると説明した。

スイス国立銀行、不動産税が最大22%減少の可能性

スイス国立銀行によると、スイスの一戸建て住宅価格指数は、1990年代の低迷以降25年間にわたって着実に成長した後、新たな記録を更新しました。対照的に、9月の国民投票でスイス国民は、1世紀にわたって続いていた不動産税制度の廃止を可決しました。この変更により、住宅所有者の負担が軽減され、不動産価格がさらに上昇する可能性があります。

公式結果によると、早期の世論調査が接戦を予測していたにもかかわらず、有権者の57.7%が提案に賛成し、国民投票で可決された。この改革により、住宅所有者の潜在的な賃貸収入に対する「想定家賃税」が廃止される。この決定は、議会での激しい議論の的となった後、政府によって承認された。

現在、ライフェンゼン・スイスは、各人の状況にもよるが、住宅所有者の不動産税が最大22%減少すると推定している。しかし、同銀行は、一戸建て住宅への憧れを背景に、来年にかけて家賃が5〜7%上昇すると予測している。それでも、スイス人の約4割しか住宅を所有しておらず、これはヨーロッパで最も低い住宅所有率であり、彼らはこの変更から恩恵を受けることになる。