ステーブルコインは決済や外国為替取引で伝統的な金融に打撃を与えている

ステーブルコインは、明確なリーダーとニッチな製品が存在する中で進化を続けています。最近の調査によると、ステーブルコインは決済手段として普及しているだけでなく、金融、外国為替取引、その他の取引形態にも影響を与えています。. 

ステーブルコインはここ数ヶ月で勢いを増しており、伝統的な金融のシェアを奪う複数のカテゴリーで成長を遂げています。ステーブルコインの供給量は1,605億ドルに達し、USDTやUSDCといった主要通貨に加え、ニッチな資産を含む幅広いエコシステムにも広がっています。年初来では、ステーブルコインの供給量は30%増加し、特にToncoinとBaseといった新たなエコシステムに参入しました。. 

過去四半期で最も活発な動きを見せたのはテザー（USDT）でした。最も広く利用されているこのステーブルコインも、BTCが69,000ドルまで急騰したのと時を同じくして、発行枚数を1,202億枚まで増加させました。USDCは346億枚と、依然として伸び悩みを見せています。.

ステーブルコインの流動性の大部分は、 Ethereum と TRONにロックされたままです。過去3ヶ月間で、 Solana ステーブルコインの取引シェアをわずかに増加させました。Binance Smart Chain（BNB） Binance ステーブルコインの利用を減速させ、 Binance 中央集権型取引ペアとしてFDUSDに注力しました。.

2024年には、合計70種類のステーブルコインが共存しようとしていますが、市場が分散し流動性が低いものもあります。Artemisによると、1日あたり1,000万ドルを超える取引量を持つステーブルコインは上位10種類のみです。流動性と取引量が最も高いのはUSDTとUSDCですが、最も中央集権的なステーブルコインの一つであるFDUSDも存在します。FDUSDは主に Binance で使用され、同取引所の参加によって発行されています。.

過去3ヶ月で出現したトレンドの一つは、ユーロをベースとしたEURCトークンの取引でした。Circleによるユーロペッグ資産の立ち上げにより、為替スワップに似た仕組みの小規模な市場が誕生しました。送金や分散型取引所（DEX）ベースの為替スワップなど、いくつかのユースケースは過去3ヶ月で過去最高を記録しました。.

ステーブルコインは暗号通貨市場をドル化している

ステーブルコインの最大の効果は、他のコインやトークンを主要な決済手段として置き換えることです。当初は Bitcoin （BTC）と Ethereum （ETH）が決済に利用されていましたが、価格変動が激しいため、適切かつ直感的なツールとはなりませんでした。決済経路の拡大により、1万枚以上のステーブルコインを保有するアドレスは、全ウォレットの約50万にまで拡大しました。過去3ヶ月間で、すべてのチェーンは月間2,200万以上のアクティブアドレスをサポートしました。.

ステーブルコインは、特に米国とメキシコ間の送金市場を牽引しています。時間の経過とともに、米国とメキシコ間のUSDCのフローは 1億ドル 。送金額の増加にもかかわらず、ステーブルコインは主に100ドル未満の小額取引に利用されています。Artemisは、取引規模も着実に増加傾向にあり、100ドルから1,000ドルの範囲で増加していると指摘しています。

地域によって利用状況も異なり、アジアでの決済が最も急速に拡大しています。TRONネットワークを通じた TRON 決済は、アジアにおけるユースケースの主な牽引役です。送金、電子商取引、そして中央集権型取引所への送金がアジアのトレンドを牽引しています。ヨーロッパでの利用状況とトレンドは、主にドル建てトークンを使用している米国市場の動きに trac。. 

2020年以降、ステーブルコインの オンチェーン 取引量は急速に拡大し、全取引量の3.3%から過去数ヶ月で約60%にまで増加しました。ピーク時には、ステーブルコインの利用量がオンチェーン取引量の70%以上を占めました。ステーブルコインは、自己管理型ウォレット、またはGnosis PayやMoneriumなどの暗号通貨クレジットカードを通じて利用されています。RevolutとPaxosは、過去3ヶ月間で広く利用されているステーブルコインのオンボーディング・プラットフォームです。

主要L2チェーンでは、ステーブルコインの供給量も増加しました。上位5つの L2 チェーンの総供給量はピーク時に100億ドルを超えましたが、その後89億トークンに減少しました。L2チェーンは Ethereum、一部の資産は低迷期に再び流入しています。BaseはUSDCの最も急成長している取引所ですが、過去3ヶ月で成長は停滞しています。Arbitrumは依然として約44億ドルのステーブルコインを保有しており、Baseは34億ドルへの追い上げを目指しています。 

L2チェーンは、DEX取引やその他の分散型アクティビティ向けにステーブルコインをtracています。しかしながら、中央集権型取引所は依然としてステーブルコインの最大の保有者の一部です。BinanceとOKX Binance 、USDTとUSDCに対して複数のペアを提供しており、最大の流入を吸収しています。.