MSCIは2025年を好調に終え、第4四半期の売上高は前年同期比10.6%増の8億2,250万ドルとなり、予想を大きく上回りました。調整後1株当たり利益は11.5%増の4.66ドル、希薄化後1株当たり利益は2.3%減の3.81ドルとなりました。.
営業利益は14.4%増の4億6,360万ドル、営業利益率は56.4%に達しました。調整後EBITDAは5億1,200万ドルで、13.2%増、利益率は62.2%でした。.
ヘンリー・フェルナンデス最高経営責任者（CEO）は、同社は指数関連の資金流入と継続的な指数売却で新記録を達成したと語った。.
「インデックス部門の継続売上高は過去最高の四半期となりました」とヘンリー氏は述べた。また、MSCIは調整後EPSが11年連続で二桁成長を達成しており、引き続きAIと新規顧客セグメントに注力していくと述べた。.
インデックス、アナリティクス、気候、プライベート資産全体で収益が増加
インデックス部門の収益は4億7,910万ドルで、前年比14%増でした。資産ベースの手数料は2億1,170万ドルで前年比20.7%増、定期購読料は2億4,640万ドルで前年比7.8%増でした。.
MSCIのインデックス・ランレートは19億ドル（前年比16.2%増）に上昇し、オーガニック・リカーリング・サブスクリプション・ランレートは9.3%上昇しました。セグメント全体の調整後EBITDAは3億7,400万ドル、マージンは78.1%でした。.
アナリティクス部門の売上高は1億8,230万ドルで、5.5%増となりました。このうち、サブスクリプションは1億7,970万ドルを占め、主に株式およびマルチアセットクラスツールによるものです。ランレートは7億5,740万ドルで、8.4%増となり、オーガニックグロースは7.0%でした。EBITDAは8,390万ドルで横ばいとなり、マージンはわずかに低下して46.0%となりました。.
リアルアセットとプライベートキャピタルソリューションズを含むプライベートアセット部門の売上高は7,090万ドル（前年同期比8.4%増）でした。定期購読契約は9.4%増加し、ランレートは2億9,200万ドル（前年同期比9.5%増）に上昇しました。調整後EBITDAは1,600万ドル（前年同期比22.5%増）に増加しました。.
MSCIは自社株買いを拡大し、配当を引き上げ、2026年の見通しを発表
MSCIは を自社株買いし 、1株平均559.85ドルで総額24億7000万ドルを費やしました。現在の自社株買いプログラムでは、まだ21億ドルが残っています。取締役会は、2026年第1四半期の配当金として1株当たり2.05ドルを承認しました。 cash は前回の配当金より13.9%高い額です。配当金は2月27日に支払われます。
総営業費用は6.1%増加して3億5,890万ドルとなり、調整後EBITDA費用は6.6%増の3億1,050万ドルとなりました。従業員数は2.2%増加し、先進国と新興国に分かれて6,268人となりました。技術費とオフィスコストの増加も費用を押し上げました。.
純利益は、税金費用の増加などにより6.8%減少し、2億8,470万ドルとなりました。実効税率は、事業再編の影響で15.9%から26.8%に急上昇しました。MSCI は 、この内部異動により、2026年に8,800万ドルの税制優遇措置を見込んでいると発表しました。
Cash 現金は5億1,530万ドル、負債は62億ドルでした。同社は調整後EBITDAに対する負債比率を3.0倍から3.5倍の範囲に維持することを目指しており、現在は3.3倍となっています。.
11月にMSCIは2036年満期、利率5.15%の5億ドルのシニア債を発行した。.
営業Cash は16.4%増の5億110万ドル、フリー cash フローは17.8%増の4億6,480万ドルでした。設備投資額は3,630万ドルでした。.
MSCIは2026年の営業費用を14億9,000万ドルから15億3,000万ドルと予測しています。調整後EBITDA費用は13億500万ドルから13億3,500万ドルの範囲になると予想されています。.
同社は設備投資額を1億6,000万ドルから1億7,000万ドル、フリー cash フローを最大15億3,000万ドルと見込んでいる。利息費用は2億8,000万ドルに増加する可能性があり、実効税率は18%から20%と予測している。.
