分散型金融 (DeFi) は、金融業界内で変革をもたらす力として台頭し、従来のモデルを破壊し、金融サービスへのアクセスを民主化します。 ただし、 DeFi 環境には課題や限界がないわけではありません。 DeFi 2.0 は、これらの欠点に対処し、分散型金融の新時代の到来をもたらす極めて重要な進歩です。
DeFi、その初期段階で、個人が金融サービスとやり取りする方法に革命をもたらしました。 仲介者を排除し、ユーザーに権限を与え、ブロックチェーン技術の可能性を活用しました。 しかし、他のイノベーションと同様に、その広範な採用と長期的な存続を妨げる特定の欠点が明らかになりました。
DeFi 2.0の出現は、必要な進化、つまり DeFi 1.0の不完全性への対応を意味します。 このクリプトポリタン ガイドでは、 DeFi 2.0 の世界に飛び込み、その目標、技術的基盤、実世界の例を探っていきます。 最後には、 DeFi 2.0 がどのように金融環境を再構築し、スケーラビリティ、セキュリティ、持続可能性の向上を実現するのかを包括的に理解できるようになります。
DeFi 2.0を理解する
第 2 世代の分散型金融プロトコルであるDeFi 2.0 は、ブロックチェーンベースの金融サービスの進化における重要な一歩を表しています。 これは、 DeFi 1.0 と呼ばれることが多い DeFiの初期段階で明らかになった課題と限界への対応として現れました。
DeFi 2.0 の核心は、前任者である DeFi 1.0 の欠点に対処することです。 DeFi 2.0の重要性を理解するには、 DeFi プロトコルの進歩を認識することが不可欠です。 Uniswap、Compound、MakerDAO などのプラットフォームを含む初期の DeFi パイオニアは、分散型金融の基礎を築きました。 Uniswap は、分散型自動マーケット メーカーの概念を導入し、ユーザーが中央集権的な仲介者に依存せずにトークンを交換できるようにします。 Compound と MakerDAO は、分散型ステーブルコインの作成とともに、分散型の貸し借りソリューションを提供しました。
これらの DeFi 1.0 プロジェクトは重要なマイルストーンを達成しましたが、エコシステム内のさまざまな制限も明らかになりました。 イノベーションの必要性がますますdentになり、これらの制限により DeFi 2.0 の出現への道が開かれました。 このように、 DeFi 2.0 は、分散型金融の進化における論理的な次のステップを表しており、その主な目的は、前任者によってもたらされた課題を克服することです。
DeFi 2.0の必要性
DeFi 1.0とも呼ばれる分散型金融への最初の進出は、目覚ましい成功を収めました。 Uniswap、Compound、MakerDAO などの DeFi プロトコルは大きな注目と採用を集め、ブロックチェーン テクノロジーを活用した画期的な金融ソリューションを提供しました。 ただし、これらの初期の勝利は、 DeFi 1.0 モデルに固有の一連の重大な欠陥も明らかにし、 DeFi 2.0 の開発が必要になりました。
DeFi 1.0 プラットフォームは重要なマイルストーンを達成しましたが、セクターの成長と安定性を妨げるいくつかの制限を露呈しました。
流動性マイニング: DeFi の基礎である流動性マイニングにより、ユーザーはDEXと流動性プールに流動性を提供することで報酬を獲得することができました。 このメカニズムは流動性プロバイダーのtrac集めましたが、欠点もありました。 最も注目すべきは、報酬トークンの継続的な引き出しと販売が供給の希薄化につながり、時間の経過とともにトークンの価値に悪影響を及ぼしたことです。
流動性の課題: DeFiプロトコルは流動性に大きく依存しており、効率的に運営するには多額の資本が必要です。 さまざまなブロックチェーン ネットワークや市場にわたる資産の断片的な性質により、流動性の課題が生じていました。 DeFi 1.0プロトコルは、かなりの量の資産が流動性プールに閉じ込められたままであったため、資本の非効率性に悩まされていました。
セキュリティ上の懸念: DeFiの分散型の性質により、ユーザーはスマート コントラクトのリスクにさらされtrac。 セキュリティ監査は一般的でしたが、脆弱性やハッキングから免れることは保証されませんでした。 DeFiの急速な進化により、アップデートによって脅威の状況が継続的に変化するため、セキュリティ監査の価値が低下しました。
スケーラビリティの問題: DeFi 1.0 プラットフォームは主にEthereumネットワーク上で動作し、ピーク時に頻繁に輻輳に直面しました。 この混雑により、トランザクション速度が低下し、ネットワーク料金が増加し、需要が高い時間帯のDeFi
オラクルへの依存: DeFitracに外部情報を提供するサードパーティ データ ソースであるオラクルに大きく依存しています。 オラクルからのデータの正確性と完全性は、 DeFiプロトコルが適切に機能するために最も重要です。 Oracle データの障害や操作は、重大な損失につながる可能性があります。
集中化:DeFiの中核原則ですが、一部のDeFi 1.0 プロジェクトでは集中化の傾向が見られました。 ガバナンス構造は特定のグループに有利な場合が多く、セキュリティ、スケーラビリティ、分散化の間のトレードオフが明らかになる分散化のトリレンマに対する懸念が生じています。
DeFi 2.0の目標を定義Defi
DeFi 2.0は、その前身である DeFi 1.0の欠点に対する論理的な対応として登場しました。 その主な目標は、これらの制限を修正し、分散型金融環境における長期的な存続に向けた道筋を描くことに重点を置いています。
DeFi 1.0の制限への対処
DeFi 2.0の目的の中で最も重要なのは、 DeFi 1.0時代に明らかdent なった制限を修正することです。
DeFi 2.0は、流動性マイニング、流動性の課題、セキュリティの脆弱性、スケーラビリティのボトルネック、オラクルへの依存、集中化の傾向といった問題を認識することで、これらの課題を軽減する革新的なソリューションの設計に着手します。
長期的な存続可能性の確保
DeFi 2.0は、前任者の弱点を補うだけでは満足しません。 進化する規制状況やテクノロジーの変化に耐えられる基盤を確立することで、将来性のある分散型金融を目指しています。
金融エコシステムとしての DeFi の長寿性と持続可能性は最も重要であり、 DeFi 2.0 はまさにそれを保証するよう努めています。
自給自足、透明性、セキュリティ
DeFi 2.0 は、分散型金融エコシステムをより自立的、透明性、安全なものにすることを目指しています。 自己返済型ローンは、得られる利息でローン返済を相殺できるため、 DeFi 2.0 ソリューションの自給自足に貢献します。
さらに、保険付きのスマートtracの統合により、ユーザーの預金に対する保証が提供されるため、セキュリティが強化されます。 透明性は依然として基礎であり、オープンソース インフラストラクチャへの取り組みとリスク評価慣行の改善に取り組んでいます。
分散化とスケーラビリティ
分散化の重要性を認識し、 DeFi 2.0 はユーザーコミュニティに力を与えるガバナンスモデルに改めて重点を置いています。
DAO は意思決定において極めて重要な役割を果たし、制御が分散され、選ばれた少数の者に集中しないようにします。
DeFi 1.0の永続的な問題であるスケーラビリティも重要な目標です。 DeFi 2.0は、Polygonのような代替ブロックチェーンネットワークを模索し、レイヤー2のスケーラビリティを利用して混雑を軽減し、ユーザーエクスペリエンスを向上させます。
DeFi 2.0を推進する技術の進歩
DeFi 2.0は技術革新の飛躍的な進歩を表し、その進化を支え、 DeFi 1.0に固有の課題に対処します。
ここでは、この移行を促進する主要な技術の進歩について詳しく説明します。
スケーラビリティ ソリューション
Optimistic Rollups や zk-Rollups などのレイヤー 2 スケーリング ソリューションは、トランザクションをオフチェーンで処理し、メイン チェーンで定期的に決済することで、トランザクション スループットを大幅に向上させ、手数料を削減する可能性を提供します。 DeFi アプリケーションが複数のブロックチェーンにまたがるマルチチェーン アプローチでも、混雑が緩和され、スケーラビリティが向上します。
分散型自律組織 (DAO)
分散化は DeFi 2.0 の中核的な理念であり、DAO はこの目的を達成する上で極めて重要な役割を果たします。 これらの自律的なエンティティにより、 DeFi コミュニティがガバナンスの決定に参加できるようになり、一部の DeFi 1.0 プロジェクトを悩ませていた管理の集中が軽減されます。
DAO を通じて、ユーザーは変更を提案して投票することができ、 DeFi プロトコルの管理に対するより民主的でユーザー中心のアプローチが保証されます。
流動性の活用
DeFi 2.0 は、既存の流動性をより効率的に活用して、運用を改善し、スリッページを削減します。 流動性プールに資産を賭けるユーザーには、LP トークンを超える新たなインセンティブが提供されます。
DeFi 2.0 プロジェクトでは、LP トークンをローンの担保として使用したり、追加のトークンを鋳造したりすることができ、これらの資産の有用性が高まります。 このアプローチは、流動性プロバイダーの柔軟性を維持しながら、ユーザーが流動性を提供することを奨励します。
保険付きスマートtrac
セキュリティ上の懸念は、 DeFi 設立当初からつきまとっていました。 DeFi 2.0では、これらのリスクを軽減するために、保険に裏付けされたスマートtracの概念が導入されています。
ユーザーは、特定のスマートtracに対する保険を選択し、手数料と引き換えに自分の預金に対する保証を提供することができます。 これにより、特に技術的な専門知識が限られているユーザーにとって、リスク評価の重要な問題に対処できます。
このコンセプトは初期段階にありますが、 DeFi 2.0 エコシステム内のセキュリティを強化することが期待されています。
DeFi 2.0プロトコルの例
DeFi 2.0は、分散型金融を新たな高みに押し上げながら、 DeFi 1.0の欠点に対処することを目的とした革新的なプロトコルの波を生み出します。
ここでは、この画期的な動きの進化を示す DeFi 2.0 プロトコルの 3 つの顕著な例を紹介します。
オリンパスDAO (OHM)
OlympusDAO は、分散型通貨準備システムで知られる先駆的な DeFi 2.0 プロトコルを代表します。 OlympusDAO はその中核として、ネイティブ トークン OHM とオリンパス財務省内に保有されるさまざまな資産を使用して動作します。
OlympusDAO の特徴は、DAO 主導のポリシーに基づくシステムを通じて資産を管理する独自のアプローチです。 投資家は利息を提供する代わりに、割引レートで資産を OHM トークンと交換できます。 このアプローチは長期流動性を促進すると同時に、資本の非効率性とトークンの安定性に対する革新的なソリューションを提供します。
Sushiスワップ (SUSHI)
分散型取引所 (DEX) であるSushiSwap は、前身である Uniswap の成功を基礎とする著名な DeFi 2.0 プロトコルです。 SUSHI ホルダーが意思決定に積極的に参加できるようにする高度なガバナンスモデルを導入しています。
さらに、 SushiSwap は、イールド ファーミングとステーキングの機会を導入することで、 DeFi エクスペリエンスを強化します。 ユーザーは流動性を提供して報酬を得ることができるため、 DeFi 2.0がユーザーのインセンティブとエンゲージメントに重点を置いている好例となっています。
カーブファイナンス（CRV）
Curve Finance は、ステーブルコイン スワッピング用に設計されたもう 1 つの注目すべき DeFi 2.0 プロトコルです。 従来の DEX とは異なり、Curve はステーブルコインを取引する際のスリッページと手数料が低くなるように最適化されています。 その独自のアルゴリズムにより、ステーブルコインのペアが効率的かつ最小限のコストで取引されることが保証されます。
Curve のガバナンス モデルは、CRV トークン所有者がプロトコルの決定に積極的に参加できるようにし、分散化の側面を強調します。 このプロトコルは、 DeFi エコシステム内でのステーブルコイン取引の効率を高める上で重要な役割を果たします。
DeFi 2.0のメリットとユースケース
DeFi 2.0は、分散型金融環境に革命をもたらす多数の利点とユースケースを導入し、より効率的で安全な金融エコシステムをユーザーに提供します。
資産ステーキングの幅広い柔軟性
DeFi 2.0は、資産ステーキングに幅広い柔軟性を提供することで、ユーザーのインセンティブとエンゲージメントを強化します。
ユーザーがユーティリティが限られたLP（流動性プロバイダー）トークンを受け取ることが多かった DeFi 1.0とは異なり、 DeFi 2.0プロトコルでは、LPトークン所有者がローンの担保として資産を利用したり、追加のトークンを鋳造したり、ガバナンスに参加したりすることができます。 この拡張されたユーティリティにより、ユーザーは資産の可能性を最大限に活用できるようになり、よりダイナミックで多用途な DeFi エクスペリエンスを生み出すことができます。
一時的な損失に対する安全性
一時的な損失は、 DeFi 1.0の流動性プロバイダーにとって懸念事項でした。 DeFi 2.0プロトコルは、ユーザーがプロトコルと連携して流動性プールにトークンペアを作成できるようにすることで、この問題に対処します。 ユーザーがトークンをプールに追加すると、プロトコルはネイティブ トークンを追加することでペアのバランスを自動的matic調整し、永続的な損失のリスクを最小限に抑えます。
さらに、これらのペア内のスワップによって生成される手数料は、潜在的な損失に対するセーフティネットを提供する保険基金の確立に使用できます。 この革新により、流動性プロバイダーはより適切に保護され、 DeFiへの信頼と参加が促進されます。
保険付きスマートtrac
DeFi 2.0 は、分散型金融の世界におけるセキュリティの重要性を認識しています。 スマートtracのリスク評価とデュー デリジェンスの課題に対処するために、 DeFi 2.0 では保険付きスマートtracの概念が導入されています。
ユーザーはスマートtracに保険を選択でき、手数料と引き換えに預金の安全性を保証します。 この新たな傾向は、技術的な経験が限られているユーザーを含む、より幅広いユーザーベースtrac際に、 DeFi エコシステム内の信頼とセキュリティを強化します。
拡張性の向上
スケーラビリティは DeFi 1.0 にとって大きな障害となっており、 Ethereumの混雑と高額なガス料金につながっています。 DeFi 2.0 は、レイヤー 2 のスケーラビリティ ソリューションを提供する Arbitrum や Optimism などの代替ブロックチェーン ネットワークを検討しています。
これらのプラットフォームを利用することで、 DeFi 2.0 プロトコルは、より高速なトランザクション処理と削減された手数料により、よりスムーズなユーザー エクスペリエンスを提供できます。 スケーラビリティの強化により、 DeFi サービスへのアクセス可能性が広がり、ユーザーがネットワークの制限によって妨げられることがなくなります。
分散化の重視
DeFi 2.0 は分散化に最も重点を置き、ユーザー コミュニティがプロトコル ガバナンスにおいて重要な発言権を持つことを保証します。 分散型自律組織 (DAO) の導入により、ユーザーは意思決定に積極的に参加できるようになり、集中化のリスクが軽減されます。
このユーザー主導のガバナンス モデルは、分散化の中核原則と一致しており、 DeFi エコシステム内の信頼と透明性を促進します。
結論
DeFi 2.0 は、分散型金融における変革の段階を示します。 DeFi 1.0の制限に対処し、持続可能性とセキュリティを確保します。
DeFi 2.0 は、初期の成功と欠点から学ぶことで、自給自足、透明性、分散化を強化します。 レイヤー 2 のスケーラビリティや DAO などの技術革新が、保険付きのスマートtracによる流動性とセキュリティの向上とともに、この進化を推進します。 OlympusDAO はこれらの進歩の例です。 ユーザーは、柔軟性の向上、リスクの軽減、保険オプションの恩恵を受けられます。
DeFi 2.0 は金融の革命に向けた大きな進歩であり、金融をより包括的で安全なものにします。 金融の将来を形作る鍵となるのは、その動向について常に最新の情報を入手することです。
