中国のロボットタクシーとインドの医薬品小売業者がヘッジファンドのトップ銘柄に浮上

ソン香港でヘッジファンドが選んだ注目銘柄には、中国のロボタクシーとインドの製薬会社が含まれていた。今年のカンファレンスでは、投資家が関税対策の不確実性と市場のボラティリティへのエクスポージャーを拡大しようとしたことから、主要銘柄は2024年よりも地理的に分散していた。.

サンフランシスコを拠点とするFlight Deck Capitalは、 した 将来性があると 中国の検索エンジン大手Baiduの急成長中の自動運転事業にdent 、規模拡大のために資本市場に

彼はまた、中国のタクシー・ライドシェア業界が2034年までに約2,370億ドル規模に成長し、アポロが15%の市場シェアを獲得すると予測した。しかし、市場はこのセグメントと百度のクラウド事業を全く評価していなかった。.

香港のApeiron Capitalは、中国の配車サービス企業DiDi Globalを、国内での利益率向上とラテンアメリカでの急速な市場シェア拡大を理由に売り込みました。Triata Capitalも、Temuを所有する中国の格安EC企業PDDに楽観的な見方を示しました。TriataのCIOであるショーン・ホー氏は、Temuの月間アクティブユーザー数について言及し、多くの人が知らない統計の一つとして、Temuの月間アクティブユーザー数が現在Amazonを上回っていると述べました。.

投資家はヘルスケアとセキュリティセクターに注目している

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シンガポールのアリサイグ・パートナーズは、インドの薬局チェーンであるメドプラス・ヘルス・サービスのプライベートブランド製品が低価格戦略を強化し、競合他社との差を広げたとして同社を高く評価している。.

インドを拠点とするヘッジファンドの新興企業パンビラ・マネジメントは、trac開発製造組織（CDMO）であるピラマル・ファーマに対して強気な見方を示し、同社の成長が10％台後半に加速し、税率正常化の恩恵を受けると予想した。.

「インフレ率は低下し、政府は中流階級に注力しており、消費者支出も低い水準から回復しています。私は、今こそ消費分野全体が好調になる時期だと確信しています。」

– ヴァツァル・モディ氏、アリセイグ・パートナーズのパートナー兼インド調査責任者

韓国に特化したファンドMY.Alpha Managementや香港のFrontline Global Managementといった新興ヘッジファンドも、地政学的紛争を背景とした安全保障分野の投資機会に関心を示している。MY.Alpha Managementのジョン・ジュン氏は、韓国が旧ロシアと旧中国の核サプライチェーンを支配していると述べた。.

ジュン氏は、原子力発電所の設計・調達・建設（EPC）を手掛ける現代建設を選択した。フロントライン・グローバル・マネジメントは、スペインの防衛企業インドラ・システマスを選定した。同社が欧州でより多くのtracを獲得できると見込んでいるためだ。.

ヘッジファンドがアジアのトップ企業を推奨する中、2024年は日本企業が注目を集める

2024年ソン香港投資リーダーズカンファレンスでは、アウトソーシング、ロボット工学、医薬品セクターの日本企業が好まれ、資産運用会社は日本企業の資本効率向上への取り組みを強調した。昨年のイベントでは14のファンドが主要な投資アイデアを発表したが、中国株への投資アイデアを発表したのはわずか2ファンドで、2023年の7ファンドから減少した。.

ゼンナー・アセット・マネジメントの創設パートナーであるデイビッド・ミッチンソン氏は、世界第3位の経済大国である日本において、最大の投資機会は、既に優れた実績を持つ企業ではなく、「業績が改善している」企業、あるいはコーポレートガバナンスを強化している企業にあると述べた。同氏は、日本の逼迫した労働市場の恩恵を受ける可能性が高いトランス・cosmosを推奨した。.

アクティビストファンド「オアシス・マネジメント」の創設者セス・フィッシャー氏は、日本政府が経営のハードルを引き上げ続けているため、日本企業と対話する投資家はより高いリターンを得る可能性があると述べた。また、フィッシャー氏は、製品に関連して5件の死亡事故が発生したことを受けて健康補助食品をリコールした製薬会社、小林製薬にも、アクティビストファンドは上昇の余地があると見ていると述べた。.

香港のタイボーン・tron・マネジメントは、サムスン電子がライバルのSKハイニックスから世界メモリチップ市場シェアを奪取できると主張し、同社に投資した。同じく香港のクラウドアルファ・キャピタル・マネジメントは、AI関連の電気機器需要を理由に、韓国のHDヒュンダイ・エレクトリックに強気の見方を示した。.