AI業界アナリスト：主要な動きと洞察

著者

ニック・ジェームズ 3分で読了公開 14月 2024日

要約：

AI 業界のアナリストが大きな動きを見せ、AI の成長見通しを背景に Dell を格上げし、Arista を推奨しました。
BMO は Alphabet と Amazon を AI リーダーとして指摘し、Google が 10 年もの先行優位を持っていることを強調しています。
CIOs が AI を最優先事項とし、Marvell の AI チップが上昇する中、Baidu は主要な AI プレイヤーとなることを目指しています。

最近の動向として、JPモルガン（JPMorgan）のAI業界アナリストは、テクノロジー業界において大幅なアップグレードと昇格を行いました。そのリストの第一弾は、デル・テクノロジーズ（NYSE: DELL）で、ニュートラルからオーバーウェイトへ格上げされました。この決定は、AI主導のコンピューティング投資サイクルにおけるデルの有利なポジションに起因するものです。アナリストは、マクロ経済状況により他のビジネスが混迷を極める中、デルのようなブランドサーバー企業が繁栄すると予想しています。この動きは、AIセクターにおける成長の可能性を示しています。

同様に、アリスタ・ネットワークス（NYSE: ANET）も顕著な昇格を受け、JPモルガンからトップピックに選定されました。この評価は、同社のAI分野における加速的な成長に起因するものです。アリスタ・ネットワークスは、AI収益がさらに増加するにつれて、バリュエーション・プレミアムを維持、あるいは拡大すると予想されており、成長加速の原動力に対する可視性が高まっています。

BMOがAIのリーダーを特定：アルファベットとアマゾン

インターネットセクターの25銘柄を対象とした包括的なリサーチカバレッジにおいて、BMOのAI業界アナリストは、生成AIや大規模言語モデルの普及を活用する上で最も適したプレイヤーとして、アルファベット（NASDAQ: GOOGL）に注目を集めました。2000年以降、コア製品に機械学習を組み込んできたGoogleは、業界に対して10年以上の先行優位性を持っており、アルファベットに大きなアドバンテージをもたらしています。また、2014年のディープマインド買収により、そのAI能力は大幅に強化されました。

アマゾン・ドット・コム（NASDAQ: AMZN）もBMOから言及されたもう一つの重鎮です。TrainiumやInferentiaチップへの投資、およびBedrockやCodeWhispererといったスタックの中間層における開発により、このeコマースの巨人は人工知能や機械学習技術から恩恵を受ける立場にあります。アマゾンのAIへのコミットメントは、将来の成長機会への戦略的焦点を反映しています。

CIOの優先事項リストでAIが中心に――AI業界アナリストによると

Chief Information Officers（CIO）は、IT戦略を形成する上でAIと機械学習の決定的な役割をますます認識しています。モーガン・スタンレーのQ4 CIO調査によると、AIとMLはCIOの優先事項リストの最前線に急浮上し、68%がこれらの技術が既存のIT予算に与える影響を認めています。

調査では、IT支出の成長が2023年の2.6%から2024年に3.3%に加速すると予想されていることも示されています。この成長は肯定的ですが、依然としてCOVID-19以前の10年平均である4.1%を下回っています。AIとMLはCIOの優先事項リストのトップに上昇し、将来のIT投資を形成する上で重要な役割を果たしていることを示しています。データウェアハウス/分析とセキュリティもCIOの優先事項で目立っています。

マール・テクノロジーの目標株価が引き上げ

バンク・オブ・アメリカのアナリストは、マール・テクノロジー（NASDAQ: MRVL）の目標株価を1株あたり68ドルから80ドルに引き上げ、同社のカスタムAIチップの増産における進捗を強調しました。ラスベガスでのCESトレードショー中にマール・テクノロジーの経営陣との対話から、クラウドAI需要における有望な動向が明らかになりました。マールは、NVDA、AVGO、AMDなどの他の主要サプライヤーとともに、クラウド顧客へのコンピューティングおよびネットワークングコンポーネントの提供において重要な役割を果たしています。

マール・テクノロジーのカスタムAIチップ増産に対する楽観的な見通しは、以前想定されていたよりも1.5〜2倍の成長可能性があることを示唆しており、2024会計年度（CY24）に2億5000万ドル、2025会計年度（CY25）に4億5000万ドルの収益が予想されています。これは、クラウドベースのAIソリューションへの growing demand を牽引する上でマールが重要な役割を果たしていることを示しています。

百度：AIの主要な貢献者となる準備万端

マックアレイ（Macquarie）は、最新の分析において、百度（NASDAQ: BIDU）のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と1株あたり150ドルの目標価格を設定しました。コア広告事業への戦略的焦点により、同社は安定した市場シェアを維持する立場に有利です。さらに、百度は広告予算の潜在的な循環的反発から恩恵を受け、さらなる成長の余地が生まれます。

特筆すべきは、百度がエンタープライズおよび消費者向けシナリオに対応するフルスタックのAIエコシステムの構築に多大なリソースを投入している点です。生成AIからの収益貢献度はまだ低く一桁前半％程度にとどまっていますが、AI業界のアナリストは、堅固なAI能力と向上する市場認知度により、百度が中国のAIクラウド市場での首位の地位を維持すると予想しています。

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