Normative NFT in Europa: sfida ai quadri fiscali tradizionali

Un token non fungibile (NFT) è un particolare record digitale memorizzato su una blockchain. In genere rappresenta i diritti di proprietà su beni digitali o reali, come opere d'arte digitali o premi come alcolici o vacanze. Gli NFT servono a confermare chi possiede o detiene i diritti su un determinato bene. La prova di proprietà è sicura perché le informazioni memorizzate sulle blockchain sono estremamente difficili da alterare o cancellare.

Gli NFT si distinguono da altri token come Bitcoin ed Ether. I token Bitcoin ed Ether sono molto simili e possono essere scambiati direttamente, il che li rende fungibili, come le banconote con numero di serie. Al contrario, gli NFT hanno metadati univoci che rimandano a vari asset digitali o reali, rendendoli non fungibili. E allora, che dire della regolamentazione NFT in Europa?

Perché i legislatori europei sono interessati agli NFT?

Negli ultimi 12-18 mesi, gli NFT sono diventati un trend importante nel mercato delle criptovalute. Singoli NFT sono stati venduti per centinaia di migliaia di dollari, con una vendita record che ha raggiunto i 69 milioni di dollari. 

I mercati NFT hanno registrato volumi di transazione pari a quasi 25 miliardi di dollari nel 2021, con un aumento sostanziale rispetto ai meno di 100 milioni di dollari dell'anno precedente. Il potenziale di profitto hatracistituzioni finanziarie e aziende non finanziarie a emettere, promuovere e facilitare le transazioni NFT.

Ad esempio, Johnnie Walker, di proprietà di Diageo, ha recentemente stretto una partnership con Blockbar per lanciare un NFT che offre ai possessori vari premi, tra cui bottiglie di whisky invecchiato 48 anni. JP Morgan ha fatto la storia diventando la prima banca a entrare nel "metaverso", dove gli utenti possono acquistare, vendere e utilizzare NFT e altri servizi legati alle criptovalute.

Sebbene il mercato degli NFT possa essersi raffreddato, come dimostrato dai recenti licenziamenti di OpenSea, gli NFT continuano a suscitare notevole attenzione. Nonostante le fluttuazioni dei prezzi e i volumi delle transazioni, gli NFT continuano a generare flussi di denaro e interesse considerevoli. Inoltre, gli NFT sono strettamente connessi al più ampio mondo delle criptovalute, il che garantisce che i legislatori continueranno a monitorarli attentamente.

I legislatori del Parlamento europeo suggeriscono modifiche alla futura legislazione antiriciclaggio dell'UE per garantire che le piattaforme NFT e le aziende che offrono servizi correlati agli NFT rientrino nella sua sfera di competenza normativa.

Questa modifica proposta colma una lacuna significativa nell'influente regolamentazione dell'UE sui mercati delle criptovalute (MiCA), che attualmente esclude i token non fungibili (NFT) dal suo ambito di applicazione.

Secondo una bozza trapelata della proposta antiriciclaggio (AML), che sarebbe stata confermata da fonti a conoscenza delle negoziazioni, l'attuale defidi fornitori di servizi di criptovalute ai sensi del regolamento MiCA non copre le piattaforme NFT, a meno che non offrano servizi relativi a criptovalute fungibili e non univoche.

Per colmare questa lacuna e mitigare i rischi associati al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, la proposta suggerisce di includere le piattaforme NFT come categoria separata di entità obbligate all'interno del più ampio quadro di lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo (AML/CFT).

Questa bozza aggiornata è in linea con i precedenti rapporti di settembre, che indicano che il Parlamento europeo intende integrare la finanza decentralizzata, le organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) e gli NFT nelle normative antiriciclaggio, settori in precedenza non coperti dalle proposte iniziali dell'UE per il prossimo pacchetto legislativo AML/CFT.

Questo sviluppo segue la notizia di gennaio secondo cui le autorità di regolamentazione francesi stavano promuovendo normative più severe per impedire il ripetersi delle crisi e dei crolli osservati nel settore delle risorse digitali nel 2022. Il linguaggio utilizzato nella proposta AML trapelata sottolinea la determinazione dell'UE a regolamentare le risorse digitali in modo completo attraverso ampie riforme normative.

AML e MiCA: rafforzare le norme antiriciclaggio nell'UE

Nel luglio 2021, la Commissione europea ha presentato un'ambiziosa serie di proposte legislative volte a rafforzare le norme dell'Unione europea per la lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo (AML/CFT). 

Questo pacchetto completo comprende la sesta direttiva AML/CFT, nuove normative in materia di AML/CFT, come l'introduzione di un limite a livello UE di 10.000 € (10.688 $) per le transazioni cash entità significativa, e una proposta per istituire una nuova autorità incaricata di combattere il riciclaggio di denaro: l'Autorità antiriciclaggio (AMLA).

Questo ampio pacchetto conferisce all'AMLA l'autorità di supervisionare le attività delle società di asset digitali in tutti gli Stati membri dell'UE. Inoltre, l'agenzia svolgerà un ruolo nell'applicazione del quadro normativo completo noto come MiCA in materia di lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo per le società di asset digitali. L'obiettivo principale è migliorare l'individuazione di transazioni sospette e colmare le lacune normative.

Si prevede che l'AMLA diventi operativa nel 2024, in concomitanza con l'attuazione pianificata del regolamento MiCA, che dovrebbe entrare in vigore lo stesso anno se approvato con il voto finale il mese prossimo. È opportuno sottolineare che il voto è stato posticipato da febbraio ad aprile 2023 a causa delle difficoltà di traduzione del documento di quasi 400 pagine nelle 24 lingue ufficiali dell'Unione Europea.

L'accresciuto controllo degli NFT da parte della futura AMLA colma una notevole lacuna nella regolamentazione MiCA che potrebbe aver colto di sorpresa alcuni operatori del settore o aver portato a preparativi eccessivi.

Esplorare l'impatto del MiCA, la nuova regolamentazione europea sulle criptovalute

Le nuove normative dell'Unione Europea in materia di criptovalute, note come Markets in Crypto-Assets (MiCA), sono ufficialmente entrate in vigore il 31 maggio. Queste normative rappresentano una pietra miliare significativa nel fornire linee guida chiare per i fornitori di servizi e le criptovalute dell'UE.

Inizialmente redatto nel 2020, questo pacchetto normativo disciplinerà vari aspetti del mercato delle criptovalute, tra cui l'emissione e l'ambito del servizio.

Il Parlamento europeo ha approvato il regolamento MiCA il 20 aprile, dopodiché il disegno di legge è passato al Consiglio europeo per l'approvazione definitiva. Il 31 maggio, ladent del Parlamento europeo Roberta Metsola e il Ministro svedese per gli Affari rurali Peter Kullgren hanno firmato il quadro normativo, sotto la presidenza svedese del Consiglio dell'UE.

Il MiCA è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea (GUUE) il 9 giugno, dando il via al conto alla rovescia per l'entrata in vigore della legge. Ciò significa che le aziende operanti nel settore delle criptovalute hanno tempistiche specifiche per conformarsi ai requisiti del MiCA. Le norme per le stablecoin entreranno in vigore a partire dal 30 giugno 2024, mentre le normative per gli exchange entreranno in vigore il 30 dicembre 2024.

Il MiCA defiuna criptovaluta come "una rappresentazione digitale di valore o diritti che può essere trasferita e archiviatatronutilizzando la tecnologia di registro distribuito o una tecnologia simile". La legislazione chiarisce anche cosa si qualifica come "criptovalute" e come determinate risorse digitali sono classificate come "token"

Inoltre, il MiCA stabilisce gli standard per i fornitori di servizi di criptovalute (CASP) e gli emittenti di criptovalute. Gli emittenti di criptovalute devono rispettare standard di trasparenza e divulgazione, fornendo informazioni complete e trasparenti sulle criptovalute che emettono. I CASP sono tenuti a implementare misure di sicurezza e a rispettare le normative antiriciclaggio.

Il MiCA istituisce i CASP come entità giuridiche distinte. Questi fornitori di servizi possono ottenere licenze in tutti i 27 Stati membri dell'UE e operare all'interno delle rispettive giurisdizioni. Devono impedire la manipolazione e l'abuso del mercato e saranno soggetti alla supervisione normativa di enti come l'Autorità bancaria europea.

I fornitori di servizi di stablecoin saranno tenuti a fornire un white paper contenente informazioni essenziali sul prodotto e sui principali stakeholder coinvolti nell'attività. Questo documento dovrebbe includere i dettagli dell'offerta pubblica, il meccanismo di verifica blockchain utilizzato, i diritti associati alle criptovalute, i potenziali rischi per gli investitori e una sintesi per aiutare i potenziali investitori a prendere decisioni informate.

È importante notare che il MiCA non disciplina gli asset digitali che si qualificano come valori mobiliari e funzionano in modo simile alle azioni. La legislazione UE esclude anche i token non fungibili (NFT) e le criptovalute già classificate come strumenti finanziari ai sensi della normativa vigente.

Il MiCA non regolamenta le attività digitali emesse dalle banche centrali, comprese quelle della Banca centrale europea o delle banche centrali nazionali, né i servizi correlati alle criptovalute offerti da queste istituzioni.

David Schwed, a capo dell'azienda di sicurezza informatica blockchain Halborn, considera MiCA uno sviluppo fondamentale, che stabilisce un quadro completo per fornire indicazioni chiare in specifici segmenti di mercato. Osserva che, sebbene MiCA escluda alcuni aspetti delle criptovalute, come gli NFT e la finanza decentralizzata, rappresenta un progresso significativo per la comunità crypto e stabilisce un precedentedent altre regioni potrebbero prendere in considerazione.

Tassazione degli NFT nell'Unione Europea

La tassazione dei token non fungibili (NFT) nell'Unione Europea (UE) è una questione complessa che coinvolge vari aspetti della normativa IVA. 

Soggetti passivi e tipologia di prestazione

Defidi soggetto passivo: secondo la Direttiva IVA, un soggetto passivo è qualsiasi persona fisica o giuridica chedentattività economiche, indipendentemente dal loro scopo o dai loro risultati. Questa defiimplica che le persone fisiche o giuridiche che commerciano NFT possono essere considerate soggetti passivi ai fini IVA.

Tipi di cessioni: la Direttiva IVA distingue tra beni e servizi. I beni si riferiscono al trasferimento di diritti di proprietà materiali, mentre i servizi comprendono le transazioni che non riguardano beni materiali. La Direttiva fornisce una definizione completa defiche includetrontramite Internet otronreti elettroniche 

Questa deficopre vari aspetti, come la fornitura di prodotti digitalizzati, servizi generatimaticda un computer in risposta a un input specifico e il trasferimento del diritto di elencare beni o servizi su mercati online in cui si verificano offerte automatizzate.

NFT come servizi fornititron

NFT come servizi: gli NFT, nonostante la loro natura unica, sono considerati servizi forniti elettronicamentetronfini IVA. Questa categorizzazione si basa su diversi fattori, tra cui il certificato digitale di autenticità che rappresenta l'NFT come oggetto della transazione e l'assenza di consegna fisica dei file digitali associati.

Importo imponibile: l'importo imponibile per una transazione NFT è in genere il prezzo di vendita, comprensivo o meno di IVA. Non ha importanza se l'NFT viene venduto a un prezzo superiore o inferiore rispetto all'acquisto iniziale.

Aliquota IVA: alla vendita di NFT si applica generalmente l'aliquota IVA standard vigente in ciascuno Stato membro dell'UE. Tuttavia, nei casi in cui gli NFT vengano donati a fini di beneficenza o beneficino di aliquote IVA ridotte a causa del loro utilizzo in donazioni di opere d'arte (ad esempio, il movimento CryptoArt), potrebbero essere applicate aliquote diverse.

Luogo di fornitura degli NFT

Principio di destinazione: l'IVA è riscossa in base al principio di destinazione, che dovrebbe essere applicato nel Paese in cui avviene il consumo finale. Questo principio mira a raggiungere la neutralità dell'IVA nel commercio internazionale. Tuttavia, determinare il luogo di prestazione dei servizi, soprattutto in ambienti digitali come le transazioni NFT, può essere difficile.

Riforme della legislazione UE in materia di IVA: a luglio 2021, l'UE ha introdotto riforme dell'IVA per adattarsi al panorama digitale. Queste riforme hanno esteso il regime opzionale di sportello unico (OSS), semplificando la riscossione dell'IVA per i servizi digitali, includendo sia i regimi UE che quelli extra-UE. Tuttavia, tracil luogo esatto di fornitura per le transazioni NFT rimane complesso a causa della natura digitale del trading NFT, in cui le parti possono trovarsi ovunque.

Per comprendere il trattamento IVA degli NFT nell'UE occorre tenere conto di diverse considerazioni, tra cui la classificazione degli NFT come servizi fornititron, la determinazione degli importi imponibili e le problematiche relative al luogo di fornitura. 

Sebbene le riforme dell'IVA abbiano mirato a gestire le transazioni digitali, le caratteristiche uniche degli NFT continuano a rappresentare una sfida per le autorità fiscali e gli operatori di mercato. I privati ​​e le aziende coinvolti nel trading di NFT devono rimanere informati sulla normativa IVA e, se necessario, rivolgersi a un consulente professionale.

Conclusione

La normativa sugli NFT in Europa rappresenta un panorama dinamico e in continua evoluzione che riflette la natura unica degli asset digitali nell'era moderna. Sebbene l'Unione Europea abbia compiuto progressi significativi nella defidei soggetti passivi, delle tipologie di fornitura e del trattamento IVA per le transazioni NFT, permangono delle sfide.

La classificazione degli NFT come servizi fornititronha chiarito il loro trattamento IVA e introdotto complessità legate alla determinazione del luogo di prestazione in un ambiente digitale. Le riforme dell'IVA, come il regime dello sportello unico (OSS), hanno mirato a semplificare la riscossione dell'IVA per i servizi digitali. Tuttavia, la natura globale e decentralizzata del trading di NFT continua a mettere a dura prova i quadri fiscali tradizionali.

Con la crescente popolarità degli NFT e la loro diversificazione in vari settori, tra cui arte, gaming e intrattenimento, le autorità di regolamentazione devono adattarsi rapidamente per affrontare le problematiche emergenti. Linee guida chiare, processi fiscali trasparenti e cooperazione internazionale saranno essenziali per garantire certezza agli operatori di mercato e un contesto normativo equo ed efficiente per gli NFT in Europa. 

I partecipanti al mercato e le parti interessate dovrebbero monitorare attentamente gli sviluppi normativi, cercare consulenza professionale e interagire in modo proattivo con le autorità per orientarsi efficacemente nel panorama in continua evoluzione delle normative NFT in Europa.