Gli airdrop registrano un misero tasso di successo dell'11% nel 2024

Una recente ricerca ha indicato che gli airdrop di token nel 2024 hanno registrato un basso tasso di successo, pari solo all'11%. La ricerca, condotta da Keyrock su 62 airdrop su 6 catene, ha rilevato che solo 8 hanno generato rendimenti positivi per gli investitori. Gli 8 airdrop sono stati effettuati solo su Ethereum e Solana, lasciando ZkSync, Arbitrum, Blast, Starknet e altri ancora senza vincitori.

La ricerca ha inoltre evidenziato che, sebbene gli airdrop offrano token gratuiti per incoraggiare il coinvolgimento della community, la maggior parte di essi viene rapidamente venduta. Il rapporto ha rilevato che gli airdrop sono diventati popolari nel 2017. Molti airdrop nel 2024 stanno ancora faticando, nonostante la popolarità, a causa della sovrasaturazione del mercato, il che porta a più fallimenti che successi.

Alcuni token hanno registrato rendimenti notevoli durante i primi giorni, mentre la maggior parte è crollata dopo un'importante azione di mercato. La maggior parte degli airdrop è crollata entro 15 giorni dal lancio, mentre l'88% è crollato mesi dopo, nonostante i buoni prezzi iniziali. Solo gli airdrop che hanno distribuito più del 10% della loro offerta totale hanno registrato buoni risultati, mentre quelli che hanno distribuito meno del 5% hanno visto vendite più rapide dopo il lancio.

La ricerca ha spiegato che l'esito della maggior parte degli airdrop mostra che la maggior parte degli utenti che partecipano lo fa solo per ottenere incentivi. Ciò significa anche che la maggior parte degli utenti probabilmente avvierebbe vendite massicce di token, non supportando quindi i progetti a lungo termine. 

Le dinamiche di distribuzione svolgono un ruolo cruciale negli airdrop

Il rapporto di ricerca ha indicato le dinamiche di distribuzione come un fattore chiave per il successo dei di airdrop . Keyrock ha osservato che gli airdrop più piccoli hanno registrato una minore pressione di vendita, ma alla fine hanno registrato ribassi significativi nei mesi successivi. Gli airdrop più grandi hanno registrato migliori performance a lungo termine, nonostante la volatilità dei prezzi subito dopo il lancio. I risultati hanno suggerito che la generosità ha incoraggiato la fidelizzazione a lungo termine.

Secondo il rapporto di ricerca, anche la community svolge un ruolo cruciale nella distribuzione degli airdrop. Il sentimento della community è quindi fondamentale per il successo dei progetti di airdrop. Le community ritengono che i modelli di distribuzione più ampi siano più equi rispetto a quelli più piccoli. Inoltre, la community si sente maggiormente coinvolta nei progetti più grandi rispetto a quelli più piccoli. 

Il rapporto ha inoltre evidenziato che il sentiment della community su piattaforme di social media come Discord e Telegram dimostra una maggiore dedizione a un progetto. Un progetto più innovativo e originale crea anche un sentimento positivo e un impulso positivo nelle community.  

L'FDV gonfiato rappresenta il punto di fallimento di alcuni progetti

Delle 62 airdrop analizzate da Keyrock, solo 8 hanno registrato rendimenti positivi dopo 90 giorni: 4 su EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana. I token lanciati con un FDV elevato hanno subito i maggiori cali di prezzo. Successo: Drift è stato lanciato con soli 56 milioni di dollari; fallimento: ZKLend ha visto il suo valore crollare di… pic.twitter.com/jQ8G7m7S5F

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 4 ottobre 2024

La ricerca ha descritto una valutazione gonfiata e completamente diluita (FDV) come ciò che danneggia la maggior parte dei progetti. La FDV rappresenta la valutazione totale di un progetto in base al prezzo iniziale del suo token. Se il token di un progetto è pari a 0,1 dollari e ha un'offerta massima di 1.000.000 di token, la sua FDV è di 100.000 dollari.

Secondo il rapporto, un FDV elevato riduce la liquidità e la crescita del progetto, con conseguenti rapidi e drastici cali dei prezzi dopo il lancio. I forti cali dei prezzi si verificano in particolare per i progetti privi di liquidità a supporto dell'elevato FDV. La ricerca ha valutato 62 progetti, alcuni con un FDV basso, pari a soli 5,9 milioni di dollari, e altri con un FDV molto elevato, pari a circa 19 miliardi di dollari.

Keyrock ha anche spiegato che gli investitori sono piùtracda progetti con opportunità di crescita. La ricerca ha descritto i progetti più piccoli come quelli che offrono agli investitori l'opportunità di "mobilità ascendente", a differenza dei progetti più grandi. Il rapporto cita Robert Shiller, che ha affermato: "L'esuberanza irrazionale svanisce rapidamente quando gli investitori sentono che i rendimenti sono limitati"