Wall Street voit dans les stablecoins un moyen rapide et lucratif de tuer les banques et de dominer les paiements, le tout pour atteindre des milliards de dollars

Wall Street mise discrètement et massivement sur les stablecoins, non pas comme une activité secondaire liée aux cryptomonnaies, mais comme un véritable substitut aux virements bancaires et aux réseaux de cartes.

Aujourd'hui, Circle, cotée à la Bourse de New York depuis le début du mois, a vu son action bondir de près de 8 %, après une brève baisse. Le titre a ainsi progressé de plus de 600 % depuis son introduction en bourse. Cette hausse intervient alors que les grandes institutions financières explorent de nouvelles tracpour gérer les paiements internationaux via des stablecoins plutôt que par le biais des banques traditionnelles.

L'engouement autour de Circle ne date pas d'hier. Bitcoin et l'Ether ont tous deux progressé cette semaine, portés par l'espoir d'une baisse des taux d'intérêt, une position plus conciliante de la Maison Blanche dudent Trump sur les droits de douane et une accalmie temporaire dans les conflits au Moyen-Orient.

Mais pour les investisseurs qui s'intéressent à Circle et au marché des stablecoins, il ne s'agit pas seulement de surfer sur la vague des cryptomonnaies. Il s'agit de remplacer les anciens systèmes financiers par un système entièrement nouveau.

Fiserv et Mastercard commencent à connecter les stablecoins à leurs infrastructures de paiement

Selon CNBC, Fiserv, une société de paiements étroitement liée au secteur bancaire, a lancé un stablecoin en début de semaine. Presque aussitôt après, Mastercard l'a intégré à son réseau de paiement. C'est l'un des signes les plus clairs à ce jour que la finance traditionnelle renforce son infrastructure en prévision de ce qu'elle perçoit comme une opportunité valant mille milliards de dollars.

Zach Abrams, cofondateur et PDG de Bridge, a déclaré à MacKenzie Sigalos de CNBC, jeudi dernier dans l'émission « Crypto World », que les stablecoins pourraient atteindre des milliers de milliards de dollars, les qualifiant de « plateforme de transfert d'argent entièrement nouvelle, à l'instar des cartes de crédit il y a plusieurs décennies ». Il a ajouté : « Les cartes de crédit ont généré des milliers de milliards de dollars de valeur, et je pense que les stablecoins connaîtront le même sort. » Abrams précise que cette transformation se déroulera sur plusieurs années, et non sur plusieurs mois, mais qu'elle est déjà en cours en coulisses.

Son entreprise, Bridge, récemment rachetée par Stripe pour 1,1 milliard de dollars, gère déjà des transactions réelles. ScaleAI, qui a récemment bénéficié d'un investissement de 14 milliards de dollars de Meta, utilise Bridge pour rémunérer son réseau mondial d'annotateurs de données. SpaceX utilise également Bridge pour collecter les paiements des clients Starlink en monnaies locales et les reconvertir en dollars américains. Il s'agit de cas d'utilisation concrets, et non de projets pilotes.

Les banques traditionnelles veulent entrer sur le marché avant que les billions de dollars n'arrivent

Aujourd'hui, le marché des stablecoins, qui pèse 400 milliards de dollars, est principalement contrôlé par Tether et Circle, mais son potentiel n'est pas illimité. Selon Abrams, la plupart des grandes banques s'attendent à ce que ce marché atteigne plusieurs billions de dollars.

C’est pourquoi il estime que les acteurs traditionnels comme JPMorgan Chase, Bank of America et Fiserv devront capter une part du trafic. « On n’atteindra pas quelques milliers de milliards de dollars sans qu’une part importante soit gérée par les institutions financières traditionnelles », a déclaré Abrams.

Ce que cela signifie est clair : les banques qui ont contribué à bâtir l’ancien système s’efforcent désormais de le restructurer avant qu’il ne leur échappe complètement. Et les outils qu’elles utilisent sont les stablecoins, et non les virements bancaires, les transferts ACH ou SWIFT.

Parallèlement, l'engouement de Wall Street pour la tokenisation se poursuit. Republic, une start-up d'investissement new-yorkaise, a annoncé cette semaine qu'elle permettrait à ses utilisateurs d'acheter des tokens numériques représentant des actions de sociétés privées telles que SpaceX, OpenAI et Anthropic. Le prix d'entrée ? Seulement 50 $.

Cela représente une baisse considérable par rapport au minimum habituel de 10 000 $ requis pour investir dans ce type d'opérations. Ce type d'investissement destiné aux particuliers illustre à quel point la tokenisation est déjà avancée et combien Wall Street pense pouvoirtracde la transformation d'actifs réels en jetons échangeables.