La guerre en Ukraine et la chute Bitcoin démontrent que les cryptomonnaies ne constituent pas une protection contre les actions

La récente chute des cours des cryptomonnaies a suivi la tendance baissière des marchés boursiers. Ces baisses laissent penser que les monnaies numériques pourraient ne pas constituer un investissement fiable en période d'incertitude économique.

Le russo-ukrainien et la décision de la Réserve fédérale américaine de réduire son aide monétaire ont incité les investisseurs à se détourner des actifs à haut risque, comme les actions, et à se tourner vers des placements plus sûrs. Les cryptomonnaies, autrefois considérées comme une protection efficace contre l'inflation, ne semblent plus l'être.

La guerre en Ukraine montre que les cryptomonnaies ne constituent pas une protection contre les marchés actions.

Les pertes de la semaine se sont poursuivies lundi, Bitcoin passant sous la barre des 30 000 dollars et les marchés boursiers mondiaux connaissant une forte volatilité. Les cryptomonnaies ont joué un rôle sans précédent dans le conflit ukrainien, permettant au gouvernement de lever des millions de dollars pour soutenir sa résistance face à l'agression russe.

Au début de l'invasion russe, les autorités ukrainiennes ont initialement publié sur leur compte Twitter les adresses de deux portefeuilles de cryptomonnaie, permettant ainsi aux contributeurs d'envoyer cash directement et immédiatement dans la zone de conflit.

Au début de la guerre russo-ukrainienne, les autorités ukrainiennes ont créé deux fonds : l’un à vocation humanitaire et l’autre destiné à soutenir l’armée ukrainienne. Cependant, après l’extension du conflit à l’ensemble du pays, ces fonds ont été fusionnés et entièrement consacrés à l’aide aux forces armées.

Malheureusement, malgré les éloges mérités adressés au secteur des cryptomonnaies par l'aide humanitaire ukrainienne, le secteur a connu des difficultés. La récente chute du cours du TerraUSD (UST) s'est accentuée. Selon les experts, la crise économique mondiale et le fiasco de l'UST, dû à l'incompétence imprévue de personnes pourtant dignes de confiance dans le domaine des cryptomonnaies, sont les principales causes de cette vente massive.

Alors que les investisseurs analysaient les derniers signes de turbulence économique aux États-Unis et en Chine, les cryptomonnaies ont chuté, tout comme les actions américaines. Ce krach boursier mondial a été presque entièrement alimenté par les craintes d'inflation. Depuis 1981, les prix aux États-Unis ont connu la plus forte hausse. Cependant, les répercussions du conflit russo-ukrainien sur les économies mondiales sont sans précédent, imprévues et inimaginables.

Je pense que son évolution restera corrélée à celle du marché actions et des actifs à risque. Le grand mensonge qui a été dévoilé, l'idée qu'il s'agissait d'une nouvelle classe d'actifs censée diversifier votre portefeuille, a volé en éclats.

David Donabedian, directeur des systèmes d'information de CIBC Gestion de patrimoine privé.

Le conflit russo-ukrainien a mis en lumière la nature des cryptomonnaies. Malgré l'aide apportée par les cryptomonnaies à l'Ukraine, le pays a subi deux crises majeures ces sept derniers mois. Si l'Ukraine a pu contribuer à populariser et à accélérer l'adoption des cryptomonnaies, la performance du marché ukrainien inquiète les investisseurs.

Les autorités de régulation profitent de la situation délicate du secteur des cryptomonnaies pour imposer une réglementation stricte.

Un sentiment de déjà-vu plane sur Bitcoin face au sentiment du marché, la situation rappelant celle qui a suivi le krach de mars 2020 lié à la COVID-19. Le 17 mai 2022, Bitcoin (BTC) a regagné la barre des 30 500 $ grâce à l'optimisme ambiant quant à l'évitement d'un nouveau test des sommets de 2017.

Le dollar canadien reste dans l'incertitude, car on ne sait pas s'il peut connaître un repli significatif et revenir à ses plus bas niveaux des dix derniers mois. La question demeure de savoir si le dollar américain ralentira sa progression face aux autres devises fiduciaires, offrant ainsi un répit aux actifs à risque.

Le cours du Bitcoin a tenté de franchir des niveaux de résistance clés. Cependant, les vendeurs semblent avoir la mainmise sur le marché. L'opinion générale sur le marché des cryptomonnaies est que tout peut arriver, avec unetrontendance baissière.

L' indice Crypto Fear & Greed, un indicateur de sentiment intermarché, a chuté à 8/100 le 17 mai 2022, son niveau le plus bas depuis le 28 mars 2020, soit deux semaines après que le confinement lié au coronavirus a provoqué l'effondrement des cours boursiers.

Parmi les principales différences entre le climat actuel et les longues récessions passées, comme « l’hiver crypto » de 2018, figurent le nombre d’institutions impliquées aujourd’hui dans le commerce des cryptomonnaies, l’aide gouvernementale, les investisseurs en quête d’indépendance financière et le conflit russo-ukrainien, qui contribuent au soutien des cryptomonnaies.

La Réserve fédérale a clairement indiqué son intention de durcir sa politique monétaire. Selon l'Economist Intelligence Unit, elle relèvera ses taux d'intérêt à sept reprises en 2022, pour atteindre un taux de 2,9 % début 2023. Le 4 mai 2022, la Fed a relevé ses taux de 50 points de base, les portant à 1 %, soit la plus forte hausse depuis 2000.

Si cette tendance se maintient, les investisseurs se désintéresseront des actions. L'indice S&P 500 a déjà perdu près de 10 % le mois dernier, ce qui représente sa pire performance de la décennie. Cependant, les cryptomonnaies ont accentué la chute encore davantage que les marchés boursiers : le coursBitcoin a chuté de 26 % le mois dernier.

D'après les analystes, la baisse est comparable à celle des valeurs technologiques. Cela suggère que le marché des cryptomonnaies arrive à maturité. Et, comme tout marché, le marché des cryptomonnaies connaît des phases de hausse et de baisse ; actuellement, il est toutefois dans une phase baissière.

Le président de la Securities and Exchange Commission, M. Gensler, s'exprime sur les risques liés aux cryptomonnaies.

le président de la Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, a lancé un avertissement sévère aux investisseurs concernant les cryptomonnaies. Il les a qualifiées de « classe d'actifs hautement spéculative », soulignant l'absence de protection des investisseurs.

Gensler a déclaré que les investisseurs ne doivent pas croire qu'ils sont propriétaires de leurs cryptomonnaies. Il a expliqué que l'utilisation d'un portefeuille numérique sur une plateforme implique un transfert de propriété à cette plateforme.

Si la plateforme s'effondre, devinez quoi ? Vous n'aurez plus qu'une relation de contrepartie avec elle. Préparez-vous à la procédure de faillite. Lorsqu'elles prendront possession de vos jetons, elles pourront les utiliser et les échanger. Ce n'est pas comme investir en bourse. En réalité, elles créent des marchés contre vous. Gensler

Gary Gensler.

Gensler s'est fait le fervent défenseur de la réglementation des cryptomonnaies, cherchant à plusieurs reprises à asseoir son autorité sur cette classe d'actifs en lui appliquant la defides valeurs mobilières. Cependant, la SEC n'a encore publié aucune réglementation pour encadrer les cryptomonnaies, se contentant de suggérer aux plateformes de trading de s'enregistrer auprès d'elle ou d'engager des poursuites judiciaires contre celles qui ne respectent pas la réglementation des valeurs mobilières.