Le profit de TSMC bondit de 39 % pour atteindre un nouveau record grâce à une demande monstre de puces IA

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) a annoncé jeudi une hausse de 39,1 % de son profit du troisième trimestre, battant les attentes et établissant un nouveau record historique alors que la demande mondiale implacable de puces pour l'IA continue d'alimenter sa croissance.

L'entreprise a affiché un bénéfice net de 452,3 milliards de dollars taïwanais, au-dessus des estimations de 417,69 milliards, tandis que les revenus ont atteint 989,92 milliards de dollars taïwanais, dépassant les projections de 977,46 milliards. Cela représente une augmentation de 30,3 % par rapport à l'année précédente et une hausse de 13,6 % par rapport au trimestre précédent, son deuxième trimestre consécutif de gains de profit.

Le PDG de TSMC, CC Wei, a déclaré que l'élan du marché restait solide, l'adoption des modèles d'IA par les consommateurs continuant de stimuler le besoin d'une plus grande capacité de calcul et, par extension, de plus de semi-conducteurs. Les grandes entreprises technologiques comme Nvidia et Apple s'appuient depuis longtemps sur les processeurs haut de gamme de TSMC pour leurs produits IA.

TSMC relève sa prévision pour 2025 et détaille la performance des puces avancées

Wei a déclaré aux investisseurs que TSMC avait relevé sa prévision de revenus pour 2025 dans la fourchette moyenne de 30 %, par rapport à son estimation précédente de 30 % faite en juillet. La division de calcul haute performance de l'entreprise, qui couvre les applications IA et 5G, a représenté 57 % des ventes totales pour le trimestre juillet-septembre.

L'entreprise a déclaré que les puces de taille inférieure ou égale à 7 nanomètres représentaient 74 % des revenus totaux des wafers. Ce sont les nœuds les plus avancés produits par TSMC et ils constituent la colonne vertébrale de l'infrastructure IA actuelle. L'analyste William Li de Counterpoint Research a déclaré :

« Les résultats robustes de TSMC sont le reflet direct du fort élan à 3 nm ainsi que d'une utilisation élevée à 4/5 nm – les deux étant alimentés par les commandes continues des clients de GPU IA et HPC et des plateformes de smartphones haut de gamme. »

Selon CNBC, les usines de TSMC sont la source principale des puces qui alimentent les plus grands systèmes d'apprentissage automatique et les smartphones de nouvelle génération. Et malgré les défis actuels de la chaîne d'approvisionnement, TSMC a maintenu des taux d'utilisation stables sur ses nœuds avancés.

TSMC fait face à la pression commerciale américaine et aux restrictions à l'exportation

TSMC a également abordé la question des tarifs douaniers américains dans le rapport sur les résultats, confirmant qu'elle suit de près les discussions politiques alors que Taïwan négocie pour un taux réciproque plus bas. Selon les mots de Wei :

« Nous comprenons qu'il y a des incertitudes et des risques liés à l'impact potentiel des politiques tarifaires, en particulier dans les segments de marché liés aux consommateurs et sensibles aux prix. »

TSMC a déclaré qu'elle continuerait à planifier en conséquence. Pour réduire son exposition aux tarifs douaniers, l'entreprise a augmenté ses investissements dans des installations basées aux États-Unis, un mouvement visant à localiser davantage ses opérations. Mais de nouveaux défis émergent. Le gouvernement américain a révoqué l'exemption de l'utilisateur final validé (VEU) de l'entreprise, qui lui avait précédemment permis d'exporter des équipements de fabrication de puces vers son usine de Nankin dans Chine sans licence spéciale. Ce privilège prendra officiellement fin le 31 décembre.

L'exemption VEU avait été accordée peu après que le département du Commerce des États-Unis a commencé à restreindre l'exportation d'outils de fabrication de puces d'origine américaine en 2022. Désormais, tous ces envois vers les installations chinoises de TSMC nécessiteront des licences d'exportation. « Bien que nous évaluions la situation et prenions les mesures appropriées, y compris en communiquant avec le gouvernement américain, nous restons pleinement engagés à garantir le fonctionnement ininterrompu de TSMC Nanjing », a déclaré l'entreprise.

D'autres fabricants de puces ont également été affectés. SK Hynix et Samsung, tous deux coréens, ont perdu leurs privilèges VEU lors de la même série de mesures. Le Bureau de l'industrie et de la sécurité a déclaré qu'il fermait ce qu'il appelait la « faille de l'ère Biden » pour tous les producteurs étrangers de semi-conducteurs, resserrant le contrôle sur les exportations de puces avancées vers la Chine.