La valeur marchande des cryptomonnaies tokenisées aurifères dépasse les 3 milliards de dollars

La valeur marchande de l'or tokenisé a désormais dépassé les 3 milliards de dollars, portée par une flambée qui a propulsé le prix de l'or au-dessus de 4 100 dollars pour la toute première fois, après avoir franchi plusieurs records historiques cette année dans un contexte d'incertitude mondiale sans précédent.

Selon les données de CoinGecko, il s'agit de la meilleure performance de cet actif depuis le début de l'année en plus de quarante-cinq ans, ce qui montre à quel point les versions de ce métal basées sur la blockchain ont progressé en circulation.

Depuis janvier, le nombre de portefeuilles détenant de l'or tokenisé a augmenté de 53 %, selon rwa.xyz. Parallèlement, l'offre a explosé : Tether Gold a progressé de 52 % et Paxos Gold de 50 %. Ces tokens sont conçus pour représenter la propriété d'or physique, mais sont échangés sous forme de cryptomonnaie.

Les investisseurs se ruent sur l'or tokenisé face à l'affaiblissement des monnaies fiduciaires

Cette hausse s'inscrit dans ce que les analystes appellent le « marché de la dépréciation ». Depuis le début de l'année, l'or a progressé de 54 %, surpassant la progression de 31 % du Bitcoin. Tom Bailey, directeur de la recherche chez HANetf, a déclaré : « L'or est en tracde réaliser satronperformance annuelle depuis 1979. Les tensions budgétaires croissantes dans les économies développées soulèvent des questions quant à la viabilité de la dette à long terme. »

Bailey faisait référence à l'érosion de la valeur de devises comme le dollar américain. Les gouvernements ont creusé defiet imprimé davantage de monnaie, tandis que l'inflation a dépassé les objectifs fixés. Cette situation a incité les investisseurs à se tourner vers l'or et Bitcoin, des actifs considérés comme un moyen plus sûr de protéger son patrimoine.

Les événements politiques ont également contribué à cette tendance. L'élection de Sanae Takaichi au poste de Première ministre du Japon l'a accentuée. Elle est favorable à une augmentation des dépenses publiques et à des réductions d'impôts, une politique perçue comme défavorable au yen. Les investisseurs parient que ces mesures affaibliront la monnaie japonaise et stimuleront la demande d'or et Bitcoin.

La flambée de l'or met la tokenisation au centre des préoccupations

La flambée record du prix de l'or incite les investisseurs traditionnels et ceux du secteur des cryptomonnaies à reconsidérer son potentiel. Timo Lehes, cofondateur de Swarm, a déclaré : « Chaque nouveau record historique suscite un regain d'intérêt pour un actif, et la percée de l'or ne fait pas exception. On observe une nette tendance à faire des actifs tangibles un pilier de la finance décentralisée. »

L'une des principales caractéristiques de l'or tokenisé est son utilisation dans la finance décentralisée. Les détenteurs peuvent l'utiliser sur des réseaux comme Ethereum, ce qui confère à ce métal précieux une utilité qui dépasse le simple stockage. Malgré cette expansion, le marché de l'or tokenisé demeure modeste comparé aux placements traditionnels. Les ETF or dominent toujours le marché, avec 461 milliards de dollars d'actifs sous gestion cette année et des entrées de capitaux de 64 milliards de dollars, selon les chiffres publiés par le World Gold Council.

Cette tendance est également liée à des craintes économiques plus générales. Javier Rodriguez-Alarcón, directeur des investissements chez XBTO et ancien cadre de BlackRock et JPMorgan, a déclaré que ce qu'on appelle le marché de la dépréciation a clairement fait des produits cryptographiques les grands gagnants. La récente paralysie des services gouvernementaux a ravivé les inquiétudes concernant la stabilité des monnaies fiduciaires, ce qui a entraîné un afflux de capitaux vers Bitcoin et les métaux précieux tokenisés.

Parallèlement, Bitcoin a atteint un nouveau record historique cette semaine, frôlant brièvement les 126 200 $ avant de se replier aux alentours de 123 200 $. La cryptomonnaie a progressé d'environ 30 % depuis le début de l'année. Cependant, le ratio Bitcoin/or s'établit désormais à 31,6, contre plus de 40 en décembre 2024, ce qui indique que l'or a affiché unetronperformance ces derniers mois.

Les marchés actions ont également progressé dans le même temps. L'indice S&P 500 a atteint 6 753 points, établissant un nouveau record, tandis que les actifs alternatifs étaient en hausse.

Les produits aurifères tokenisés conservent leur caractère unique. Chaque token est adossé à de l'or physique conservé dans des coffres-forts sécurisés, tout en offrant aux investisseurs la portabilité et la divisibilité des cryptomonnaies. Ce modèle allie les atouts d'une matière première éprouvée à la technologie qui sous-tend les marchés actuels.