La fintech britannique SumUp dynamise le marché londonien des introductions en bourse, jusque-là endormi, avec une valorisation de 15 milliards de dollars

SumUp envisage une introduction en bourse à Londres après trois ans d'absence sur le marché. Cette opération devrait permettre de lever des fonds pour acquérir des concurrents et assurer ainsi une croissance soutenue de l'entreprise sur le marché britannique.

La société britannique SumUp, spécialisée dans les lecteurs de cartes, envisage une introduction en bourse (IPO) qui pourrait valoriser l'entreprise entre 10 et 15 milliards de dollars.

SumUp, surtout connue pour ses lecteurs de cartes utilisés par les petites et moyennes entreprises, envisage une cotation à Londres ou à New York, selon des sources proches de la société.

Le marché des introductions en bourse à Londres pourrait connaître un choc

L'introduction en bourse de SumUp est particulièrement importante pour la Bourse de Londres , qui connaît une période de disette en matière de cotations depuis trois ans. SumUp pourrait mettre fin à cette situation si elle procède à son introduction en bourse.

Plusieurs entreprises britanniques de premier plan ont choisi de s'introduire en bourse aux États-Unis ou prévoient de le faire afin de bénéficier de valorisations plus élevées et d'un climat plus favorable chez les investisseurs.

Starling Bank prépare une introduction en bourse secondaire qui pourrait la valoriser à 4 milliards de livres sterling (5,44 milliards de dollars), tandis que Revolut est en pourparlers avec Coatue en vue d'une nouvelle levée de fonds. La société britannique de transfert d'argent Wise est en cours de réintroduction en bourse aux États-Unis, et la suédoise Klarna a fait ses débuts sur le marché américain au début du mois.

SumUp serait déjà en pourparlers avec des banques d'investissement et la société viserait une introduction en bourse dans l'année à venir.

La stratégie d'introduction en bourse de SumUp

SumUp prévoit d'utiliser les fonds levés lors de son introduction en bourse pour racheter des sociétés de paiement concurrentes en Europe. Cela lui permettra de croître plus rapidement et de faire face à une concurrence moins forte.

Cette fintech, fondée en 2012 par Marc-Alexander Christ, Stefan Jeschonnek, Jan Deepen et Daniel Klein, a connu une croissance fulgurante. Elle revendique aujourd'hui plus de 4 millions de clients dans 36 pays et a étendu ses services, initialement axés sur les lecteurs de cartes, aux comptes professionnels, à la facturation et aux solutions de paiement.

En 2022, SumUp a levé 590 millions d'euros (695 millions de dollars) lors d'un tour de table mené par Bain Capital, pour une valorisation de 8 milliards d'euros (9,4 milliards de dollars), alors qu'elle visait initialement 20 milliards d'euros (23 milliards de dollars). L'année dernière, la société a envisagé une introduction en bourse secondaire avec Goldman Sachs, dans l'optique d'une valorisation de 9 milliards de dollars.

En 2023, Hermione McKee, directrice financière de SumUp, déclarait que l'entreprise n'était soumise à aucune pression pour entrer en bourse, mais l'évolution récente du marché semble avoir accéléré ses projets. L'entreprise s'était également fixé un objectif d'EBITDA de 160 millions d'euros l'an dernier.