Les stratèges de Wall Street misent de plus en plus sur les actions bancaires, considérées comme le meilleur choix d'investissement pour 2025. Cet optimisme repose sur plusieurs facteurs clés : une économie américaine robuste, les anticipations de déréglementation sous ladentde Donald Trump, des valorisations compétitives et des taux d'intérêt plus bas
Les équipes d'investissement de grandes firmes comme Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale et JPMorgan Chase ont toutes conseillé de privilégier les actions pour l'année à venir.
Des analystes de renom tels que Savita Subramanian de Bank of America, Brian Belski de BMO et Chris Harvey de Wells Fargo font partie de ceux qui soulignent l'attrait des actions financières.
Dans une récente note à ses clients, Harvey a souligné la sous-évaluation du secteur, incitant les gestionnaires de fonds à privilégier les valeurs financières. De même, les perspectives de Belski pour 2025 réaffirment que le secteur financier reste « délaissé à l'abandon » malgré detronprévisions de croissance des bénéfices et des valorisationstrac.
Les actions américaines dominent les marchés mondiaux
Les analystes de Wall Street s'accordent généralement à privilégier les grandes entreprises américaines. L'indice S&P 500 est en tracde réaliser un rendement total exceptionnel, supérieur à 25 %, pour la deuxième année consécutive, un exploit que les économistes qualifient de rare.
Perspectives boursières de Wall Street pour 2025 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux
— TKer (@TKerLLC) 8 décembre 2024
Certains analystes ont reconnu des opportunités à l'étranger, mais la plupart considèrent le marché américain comme la pierre angulaire de la croissance, d'autant plus que le leadership se déplace des géants de la tech vers des secteurs tels que la finance et les services publics.
Les actions américaines représentent désormais plus de la moitié de la valeur du marché boursier mondial, leur part la plus élevée depuis fin 2001. Selon les données de FactSet, cette activité accrue du marché est due à une croissance supérieure des bénéfices des plus grandes entreprises américaines.
Venu Krishna, stratégiste en chef actions américaines chez Barclays, a souligné que les perspectives de bénéfices restent solides, les géants de la tech continuant de mener la croissance tandis que les autres secteurs gagnent progressivement tracterrain. Les réductions d'impôts et les mesures de déréglementation proposées par l'administration Trump pourraient stimuler davantage les bénéfices des entreprises et l'expansion économique grâce à une augmentation des dépenses defi.
Économistes : Les actions américaines attirent d'énormes flux de capitaux
Le groupe de stratégie mondiale de JPMorgan, dirigé par Dubravko Lakos-Bujas, prévoit que ces secteurs bénéficieront d'un afflux de capitaux. Alex Blostein, analyste senior chez Goldman Sachs, partage cet avis et souligne qu'environ 7 000 milliards de dollars placés dans des fonds monétaires commencent à être investis sur le marché, d'abord en obligations, puis potentiellement en actions.
La confiance dans le secteur financier ne se limite pas aux analystes. Les dirigeants des plus grandes banques ont exprimé des sentiments similaires, prévoyant tron année 2025 prometteuse pour le secteur. Lors de la conférence Invest , le PDG de Bank of America, Brian Moynihan, a fait part de sa confiance dans l'économie américaine sous l'administration Trump, anticipant des mesures politiques rapides.
Lors de la conférence sur les services financiers de Goldman Sachs, les dirigeants de JPMorgan Chase et de Goldman Sachs ont fait part de cet optimisme. Denis Coleman, directeur financier de Goldman Sachs, a évoqué un « niveau d'optimisme élevé » à l'approche de 2025, tandis que Marianne Lake, PDG de la division Banque de détail et de proximité de JPMorgan, a prévu une hausse des commissions de banque d'investissement, alimentée par l'augmentation des transactions stratégiques.
« Nous constatons une accélération des échanges avec nos clients », a déclaré Coleman.
Les analystes sont au courant des progrès du Bitcoin
Parallèlement, Tom Lee, responsable de la recherche chez Fundstrat Global Advisors, estime que Bitcoin (BTC) atteindra 250 000 $ d'ici la fin de 2025. Lee a consolidé sa réputation en matière de prévisions de marché précises, ayant prédit avec succès la hausse de 24 % du S&P 500 en 2023 et son ascension à 6 000 points en 2024.
Lee était très optimiste quant à l'avenir Bitcoin , prévoyant que son prix dépasserait les 100 000 $ cette année, une prédiction qui s'est avérée exacte. Sa stratégie d'investissement repose sur la demande croissante de Bitcoin , alimentée par les ETF au comptant, la réduction de l'offre suite à la diminution de moitié des subventions de bloc et l'évolution favorable des taux d'intérêt.
Malgré son optimisme, Lee a mis en garde contre une volatilité potentielle début 2025, le prix Bitcoin pouvant chuter à 60 000 $ avant de remonter à 250 000 $ d'ici la fin de l'année. Il a conseillé aux investisseurs d'aborder Bitcoin avec conviction, soulignant que ses gains annuels se produisent souvent sur une courte période de 10 jours.
En revanche, Dennis Gartman, investisseur chevronné de Wall Street, a minimisé la hausse actuelle du BTC, la jugeanttronen termes d'investissement, et a déclaré préférer l'or à la monnaie numérique.
Lors d'un entretien avec Bloomberg, Dennis Gartman s'est dit surpris par Bitcoin au-delà des 100 000 dollars, comparant l'ascension de la cryptomonnaie aux bulles spéculatives historiques. Le président du comité d'investissement de l'université d'Akron a établi des parallèles avec la tulipomanie du XVIe siècle aux Pays-Bas et la bulle Internet de la fin des années 1990.
« Cela me rappelle beaucoup trop la folie des bulbes de tulipes et la frénésie des hautes technologies de la fin du XXe siècle », a fait remarquer Gartman. « Je laisse aux autres le soin d'acheter ; je m'en abstiendrai . »
Gartman a également contesté la réputation du Bitcoinen tant qu’« or numérique », arguant que l’ traclimité de la cryptomonnaie est insuffisant comparé à la valeur établie de l’or en tant qu’actif.
« Bitcoin est valorisé depuis des mois à un certain prix. L'or, lui, est valorisé comme actif depuis des siècles », a-t-il déclaré. « Je privilégierai presque toujours le pari sur le long terme au pari sur le prix mensuel . »
Malgré son scepticisme, Gartman a précisé qu'il n'avait aucune intention de parier à la baisse sur Bitcoin . « Je laisse cela à des personnes plus avisées ou plus audacieuses que moi », a-t-il ajouté.
