Le plus grand groupe bancaire allemand autorisera le trading de Bitcoin dans son application

Le plus grand groupe bancaire d'Allemagne, Sparkassen, entre sur le marché des cryptomonnaies dans un geste historique, permettant à des millions de clients de trader du Bitcoin et d'autres actifs numériques directement via son application bancaire.

Cette démarche va au-delà d'un simple lancement de produit. Dans un pays où la banque traditionnelle a longtemps façonné la finance des consommateurs, la décision de Sparkassen reflète un changement institutionnel plus large vers la reconnaissance des actifs numériques comme une partie légitime de l'avenir financier.

Le lancement, prévu dans les 12 prochains mois, est un changement majeur de politique de l'Association allemande des Caisses d'Épargne (DSGV), qui avait décidé il y a quelques années de ne pas proposer de services cryptos.

En 2023, le comité interne de Sparkassen avait rejeté le crypto comme étant trop volatil, risqué et bien en dehors de la zone de confort de la banque traditionnelle. Aujourd'hui, cette même institution se prépare à intégrer des millions d'Allemands au Bitcoin et à d'autres actifs numériques. 

DekaBank, le prestataire central de services de titres détenu par environ 350 Sparkassen, facilitera le nouveau service.

La clarté de MiCAR et la demande des clients poussent Sparkassen vers le crypto

Ce changement fait suite à la mise en œuvre par l'Union européenne de la Réglementation sur les actifs des marchés en crypto (MiCAR), qui fournit un cadre réglementaire harmonisé pour les actifs cryptos dans les États membres de l'UE. La DSGV a cité la clarté réglementaire de MiCAR, la pression concurrentielle et la demande indéniable des clients semblent avoir créé des forces trop fortes pour que même les banques les plus conservatrices d'Europe les ignorent.

« Par conséquent, nous permettrons aux autodéterminés intéressés d'accéder à l'offre crypto de DekaBank via l'application Sparkasse à l'avenir », a déclaré l'association dans un communiqué officiel.

Le service est conçu comme un produit en libre-service et n'inclura ni conseils d'investissement ni soutien en agence. Les clients recevront des avertissements proéminents sur la forte volatilité et le risque de perte totale inhérents aux investissements cryptos comme le Bitcoin. 

Le produit cible les investisseurs « autodéterminés » recherchant un accès direct aux actifs numériques.

Cette approche prudente reflète les tendances plus larges de l'industrie, de nombreuses institutions traditionnelles offrant un accès aux cryptos tout en évitant la responsabilité de conseil dans un environnement réglementaire en évolution.

Le timing coïncide étroitement avec le point de retournement apporté par la réglementation de l'UE sur les marchés en actifs cryptos, qui a fourni un livre de règles tant attendu pour les banques entrant dans cet espace. N'étant plus forcées de naviguer dans une zone grise, Sparkassen a enfin pu construire un cadre conforme soutenu par l'infrastructure de titres de DekaBank.

Cependant, la réglementation seule n'explique pas l'urgence. Matthias Dießl, président de l'Association bavaroise des Caisses d'Épargne, a laissé entendre le véritable moteur lors d'une interview en avril avec Bloomberg : « Nos clients le demandent. » Avec des banques coopératives allemandes rivales comme Volksbanken déjà en course vers les services crypto, Sparkassen risquait de perdre sa pertinence si elle n'agissait pas en conséquence.

La demande croissante de Bitcoin et la pression des fintechs poussent les banques traditionnelles à s'adapter

Le mouvement de Sparkassen vers le marché des cryptos fait suite à des mouvements similaires de ses concurrents. La banque centrale des coopératives allemandes, DZ Bank, s'associe à la Bourse de Stuttgart pour un pilote de trading crypto qui devrait s'étendre cette année.

Pendant ce temps, les fournisseurs de fintech comme Trade Republic ont développé une échelle considérable pour servir les investisseurs cryptos de détail et exercent une pression sur les banques traditionnelles pour qu'elles innoveront.

Le timing coïncide également avec un regain d' intérêt pour le Bitcoin, qui a atteint un sommet historique de 111 970 $ fin mai. L'adoption institutionnelle s'est accélérée, avec plus de 200 entreprises détenant désormais du Bitcoin dans leurs trésoreries d'entreprise.

Philippe Laffont, le fondateur du fonds de couverture Coatue Management, a déclaré qu'il avait ajouté le Bitcoin à la liste de ses « Fantastic 40 », une collection d'investissements qu'il considère comme de grands gagnants jusqu'en 2030.

Cela est en partie parce que Laffont croit que la capitalisation boursière totale du plus grand crypto du monde pourrait atteindre 5 milliards de dollars un jour. Cela implique que la valeur totale du Bitcoin pourrait augmenter de 134 % à partir d'une capitalisation boursière d'environ 2,1 billions de dollars.