L'exploitation des gisements Solana réduit les ressources disponibles à mesure que les baleines s'y installent

Le staking Solana (SOL) a atteint des niveaux records, les gros investisseurs se précipitant sur le marché pour en retirer davantage. Le staking liquide a connu une forte hausse pour Solana, entraînant un blocage important de l'offre. 

Malgré l'inflation intégrée, Solana (SOL) se raréfie. En tant que jeton utilitaire, SOL conserve sa valeur sur le long terme, et ses détenteurs ne sont pas pressés de vendre. Cette situation a engendré des niveaux de staking quasi records, qui représentent désormais plus de 68 % de l'offre totale de SOL. 

Récemment, de nouveaux détenteurs de gros portefeuilles ont retiré des SOL et les ont ajoutés au staking. La combinaison de staking natif et de staking liquide contribue à contrôler l'offre, malgré le déblocage linéaire de plus de 5 millions de dollars par jour. 

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L'augmentation du staking a coïncidé avec la baisse prévue de l'inflation du SOL à moins de 5 %, tout en réduisant l'offre ces derniers mois. Le staking natif est disponible pour le SOL, avec des validateurs concurrents pour les meilleurs rendements. Depuis mai, le staking est également possible via Robinhood et ouvert aux détenteurs éligibles résidant dans l'UE. 

Mais la véritable croissance du staking provient de l'accélération du staking liquide basé sur Solana. Solana ambitionne désormais de réitérer le succès d' Ethereum (ETH), où les détenteurs bénéficient à la fois de récompenses de staking et d'un accès à des tokens de staking liquide. 

L'essor du staking et du staking liquide coïncide avec un nombre record de nouveaux Solana portefeuilles. Cette forte activité sur Solana a contribué à la récente hausse des prix, lorsque le SOL a franchi la barre des 180 $. Après la correction de cette semaine, le SOL est toutefois retombé à 170,03 $. 

Le sentiment actuel concernant SOL est prudemment haussier, tant du côté du grand public que des investisseurs avertis. Les influenceurs crypto les plus optimistes prévoient une hausse de SOL jusqu'à 250 $. 

Ces deux derniers jours, deux gros investisseurs ont retiré 238 893 $SOL (41,4 millions de dollars) de etBinance les ont placés en staking !https://t.co/A6AKhPZvZnhttps://t.co/e0ysroHG1x pic.twitter.com/vurGILr9EU

— Lookonchain (@lookonchain) 24 juillet 2024

Le staking liquide se développe sur Solanaet ajoute une diversité de protocoles.

Le staking de liquidités sur Solana représente désormais plus de 4,31 milliards de dollars de valeur bloquée, ce qui place la majorité des protocoles DeFi en tête. Au total, Solana totalise 5,15 milliards de dollars de valeur bloquée, en incluant les DEX et les protocoles de prêt. 

Mais le staking liquide a également été le secteur Solana, enregistrant une nouvelle hausse depuis fin juin.  à la croissance la plus rapide sur

Le staking liquide contribue également à bâtir un écosystème similaire à Ethereum. Outre les récompenses pour les SOL mis en jeu, les utilisateurs reçoivent des jetons de staking liquide. Leur détention leur permet de prétendre à des récompenses supplémentaires ou à des airdrops ultérieurement. 

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Pour l'instant, la valeur finale de ces airdrops reste incertaine. Cependant, l'essor du staking liquide fait grimper les prix du SOL sur le marché, ce qui retire des jetons du marché et crée de nouvelles sources d'exposition au risque. 

Le staking de liquidités devient plus compétitif, même s'il reste dominé par JitoSOL, le principal validateur du protocole. Récemment, JitoSOL a franchi pour la première fois la barre des 2 milliards de dollars d'actifs détenus

Au rythme actuel, le staking liquide basé sur Solanarattrape encore les principaux projets de staking liquide Ethereum . À son apogée, Eigen Layer a bloqué plus de 22 milliards de dollars d'ETH en staking.

Le staking de liquidités reste plus lent que le staking natif, représentant environ 6,71 % de l'offre. Cette faible part par rapport à Ethereum (ETH) est perçue comme un signe de croissance potentielle, la concurrence entre les validateurs s'intensifiant. 

Le staking de liquides déclenche des guerres de validateurs

Les récents afflux de fonds vers JitoSOL ont coïncidé avec des sorties de fonds maximales du validateur INF. Parallèlement, Galaxy et Helius ont gagné des places dans le classement des validateurs après l'ajout du staking de liquidités ces derniers mois. 

La croissance la plusmatic a été enregistrée par JupSOL, validateur de l'agrégateur DEX Jupiter. JupSOL gère le trafic de l'agrégateur Jupiter et propose également des services de staking liquide. JupSOL est désormais le troisième fournisseur de staking liquide, avec plus de 9 % des tokens mis en jeu. 

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Le validateur principal, JitoSOL, détient plus de 45 % des SOL dans son protocole de staking liquide. Au 15 juillet, JitoSOL a également enregistré un afflux record de dépôts, avec plus de 16 000 nouveaux utilisateurs. Le validateur JitoSOL tire également des revenus des pourboires, un système permettant de garantir l'inclusion des transactions dans un bloc et de les protéger des bots MEV. Plus de 160 000 portefeuilles ont émis des pourboires, car même les meilleurs protocoles présentent un taux d'échec des transactions élevé. 

Le staking de liquidités est très populaire, mais comporte un risque plus élevé que le staking natif en raison de l'exposition auxtracintelligents. Les perspectives haussières actuelles concernant SOL stimulent également le marché du staking de liquidités et DeFi .

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva